今日早盘，A股继续震荡调整，上证指数在跌破2900点后展开反弹，盘中创5个多月来新低，深证成指也在8500点附近受到支撑后快速拉升。

　　盘面上，铜缆高速连接、水务、液冷服务器、国防军工等板块相对强势，车路云、汽车拆解、家用电器、旅游等板块跌幅居前。

　　01

　　液冷服务器获政策利好

　　液冷服务器概念早间逆势走强，板块指数盘初一度直线拉升涨近3%。

　　精研科技高开后仅约1分钟就20%涨停，半日成交额超昨日全天成交额数倍；佳力图、川润股份同样快速垂直封板，锐新科技、强瑞技术等盘中也纷纷异动拉升。

　　日前，发改委、工信部、国家能源局、国家数据局等部门联合印发《数据中心绿色低碳发展专项行动计划》，其中提到，将因地制宜推动液冷、蒸发冷却、热管、氟泵等高效制冷散热技术，提高自然冷源利用率。

　　随后，杭州印发《支持人工智能全产业链高质量发展若干措施》也提出，围绕打造人工智能全产业链算力底座、模型基石和数据支撑，加强芯机联动、整零对接、产业协同，培育高性能芯片、高速光网络、高性能液冷服务器、人工智能算法、多模态数据集等一批细分领域产业集群。

　　此外，当地时间7月22日，马斯克在社交平台X上发文宣布，xAI团队、X团队、英伟达及支持公司开始在孟菲斯超级集群上进行训练。据他介绍，该集群在单个RDMA fabric上使用10万张液冷H100，是“世界上最强大的AI训练集群”。

　　据IDC数据，中国液冷服务器市场2023年销售额为14.2亿美元，同比增长48%，出货量16.1万台，同比增长57.3%。IDC预计，至2028年，中国液冷服务器市场规模将达到102亿美元，年复合增长率将达到45.8%。

　　国海证券表示，2024年AI服务器需求依旧强劲，出货量有望实现较高速增长。在当前“后摩尔定律”时代下，伴随国家双碳战略逐步落地，液冷数据中心正在成为行业的新趋势，进入到扩张阶段。预期2024年，AI服务器需求拉动散热需求，液冷产品渗透率持续提升，散热产品升级有望加速。

　　02

　　国防军工整体走强

　　国防军工股早间整体走强，板块指数逆势飘红。

　　邵阳液压、金信诺双双20%涨停，神宇股份、星辰科技、思维列控、华丰科技等涨幅居前。

　　船舶、航空制造、商业航天、军民融合等细分板块也跟随逆势拉升。

　　腾达科技连续3日涨停，飞沃科技等也强势涨停或涨超10%。军工龙头ETF、军工行业ETF、国防ETF等均放量上涨。

　　我国2024年军费预算为1.67万亿，增速为7.2%。国防部在《新时代的中国国防》白皮书提出，要加快新型主战武器装备列装速度，构建现代化武器装备体系，加大淘汰老旧装备力度，逐步形成以高新技术装备为骨干的武器装备体系。

　　信达证券指出，大国博弈加剧，外部环境急剧变化，巴以冲突、俄乌冲突持续，加速地缘政治新格局演进。预计2024年或是C919国产大飞机上量、卫星互联网加快布局、商业火箭密集发射、3D打印产业化发展、电子对抗、水下攻防加速发展的关键一年，可以关注“发动机+飞机+导弹&远火”三大核心主线。

（文章来源：证券时报）