① 拜登宣布退出2024年总统竞选将全力支持哈里斯
当地时间21号,美国现任总统拜登宣布退出2024年总统竞选,他将全力支持提名副总统哈里斯为民主党总统候选人。拜登将在未来几天发表讲话,详细阐述他的决定。拜登当天在社交媒体上发布的一封信中称,他本打算寻求连任,但为了民主党和美国的最佳利益,他决定退出总统竞选,并将专注于完成他任期内的总统职责。拜登当天还表示,作为2020年民主党总统候选人,当时他的第一个决定就是选择哈里斯作为他的副总统,这是他做出的最正确的决定。如今他将全力支持提名哈里斯为今年大选的民主党总统候选人。
② 蓝屏事件扰乱全球多行业科技股继续回调其它网安股上涨
上周五,全球多地微软Windows系统因Crowdstrike软件更新而宕机,出现“蓝屏”,航空、医疗、传媒、金融、零售、物流等多个行业受到影响。CrowdStrike当天开盘暴跌15%,最终收跌11.1%,市值一夜蒸发近百亿美元。IDC数据显示,这家目前市值742亿美元的网安公司在规模126亿美元的全球终端保护软件市场中排名第二,占据约18%的份额。公司基本面良好,2025财年一财季的收入9.21亿美元,同比增长33%;非GAAP每股摊薄净收入0.93美元,同比增长63%。股价大跌后,“木头姐”旗下方舟投资管理公司出售了88545股Roblox股票、17607股特斯拉股票、16758股Coinbase股票,买入38595股Crowdstrike股票。上周五,大型科技股多数下跌,英特尔跌超5%,特斯拉跌超4%,英伟达跌超2%,奈飞跌逾1%,谷歌、亚马逊、微软小幅下跌;苹果、Meta小幅上涨。但Palo Alto Networks、Fortinet等其它网络安全股上涨。
评论员许戈:美股科技股上周已经出现颓势,上周五又突发Crowdstrike事件,大型科技股多数下跌。市场目前处于二季度业绩报告前的敏感期,投资者担心科技股巨头在AI上的巨额开支并不能获得业绩上的相应提高,简而言之,二季度业绩或难以支持目前科技巨头今年高企的估值,因此敏感资金纷纷从大股票向中盘转移,或者离场观望。Crowdstrike事件更带动这波回调的深度。但是据已经公布的阿斯麦和台积电的业绩,科技股巨头的基本面仍保持良好,这轮调整可能只是一次假摔,科技股巨头的基本面并没有被破坏。
国鸣投资秦毅:Palo Alto Network、Crowdstrike和Zscaler三家快速成长的网络安全公司在AI+网络安全时代获得高速增长。Crowdstrike是企业价值/销售比最高的大型网络安全公司,提供云端驱动的端点安全解决,其Falcon平台利用人工智能基数检测,防止相应网络威胁,公司不依赖传统的病毒定义和签名,而是实时分析和收集威胁数据。包括:1)保护云安全:保护公有云,私有云和混合云环境;2)获取威胁情报:数百万个全球传感器收集数据分析;3)IT运维:自动安全流程。Crowdstrike今年收购Flow Security,在其Falcon平台上提供DSPM功能。公司还与戴尔联手,将Falcon扩展检测和响应(XDR)平台添加到戴尔当前的托管检测和响应(MDR)服务中。公司股价今年7月9日盘中曾创历史新高,当时市值离1000亿美元仅差5%。不止芯片股,新型AI+网络安全股在AI浪潮中的重要性和潜力不容小觑。
国金证券财富中心策略分析师黄岑栋:微软“蓝屏”事件对国内影响较小。往后看,或对网安板块有催化作用。
③ 巴菲特减持3400万股美银股票意欲何为?
根据最新公开文件,巴菲特领导的伯克希尔哈撒韦公司在最近一次交易中以14.8亿美元的价格出售了约3400万股美国银行股票。尽管进行了这次减持,伯克希尔哈撒韦依然持有超过9.98亿股美国银行股票,市值超过420亿美元,稳居该银行最大股东之列。巴菲特的此番减持,恰逢美股市场近几天切入“轮动交易”的风格,大量获利颇丰的资金从科技巨头中涌出,加仓价值蓝筹和小盘股。虽然美银并没有像高盛、小摩那样创历史新高,但股价同样升至近两年半高位。从去年10月算起,美银这一波上涨的累计涨幅超过75%,仅本月就涨了7.9%。
评论员许戈:这次抛售或仅是仓位微调。从量上看,只是减了3.4%的仓量,伯克希尔哈撒韦仍是最大股东之一。从历史来看,巴菲特在美国银行这只股票上也曾多次“做T”,说明巴菲特对银行股还是看好。从已公布的三大银行巨头摩根大通、花旗和富国的业绩来看,营收和利润均超市场预期,只是营利来源主要是投行及股票交易。随着美股面临二季度业绩公布的考验,适当调整仓位,并不代表巴菲特不看好银行股,而只是战术上的调整。巴菲特从2011年始建仓美银,获得的优先股股息达6%,也就是一年有近3亿美元的收入。
国金证券财富中心策略分析师黄岑栋:国内银行净息差不断减少,利润空间压制。7月中旬,银行股派息密集实施,市场更关注的是银行股的分红。
④ 全球市场大动荡黄金下挫是机会还是风险?
上周金价先扬后抑,波动明显。上周二,伦敦现货黄金盘中一度突破2480美元/盎司,创出新高,随后连跌三天,险守2400美元/盎司大关。年初至今,黄金价格涨幅超16%,是今年全球表现最好的资产之一。摩根大通发布研报称,黄金的结构性牛市仍保持不变。摩根大通基本和贵金属策略主管Gregory Shearer认为,未来几个季度黄金价格趋势仍然向上,预计四季度的均价为2500美元/盎司,2025年将达到2600美元/盎司。
评论员许戈:上周,全球市场动荡,处于非理性下滑,主要表现在无论是风险性资产股票,还是避险类资产黄金、债券等,都处于普跌状态。上周五,黄金和白银单日均下跌超2%,但是贵金属接下来或仍将走出强势行情。支持的理由在于:9月各大央行或将以美国为首拉开降息周期帷幕;同时,央行购金仍在持续;另外,黄金ETF最近两个月开始出现净流入。在股市调整之下,资金或选择黄金作为避险资产。
国金证券财富中心策略分析师黄岑栋:近期黄金价格的下跌更多是因为交易层面出现了获利了结。中期来看,随着美债收益率下行,黄金价格仍有空间。
⑤ 高盛警告称供应过剩将短期内压低铜价
才过两个月,铜市就变天了。在全球供应担忧、轧空和清洁能源转型需求的推动下,今年5月期铜价格创历史新高,但之后Comex铜价已经回落16.65%。高盛分析师Adam Gillard在报告中警告称,形势在持续恶化,这是一个过剩的市场,市场正试图无视今年的产铜盈余,因为处理费为负意味着2025年的赤字难以避免。考虑到非洲供应的增加、中国需求的逆风以及机械平衡的转变(转向盈余),铜价应该会走低,但他并未提供对短期内铜价下跌幅度的预期。不过,很多华尔街分析师仍认为,长期内,全球铜市将出现短缺。
评论员许戈:今年伦敦铜最高涨到11100美元/吨水平,但5月以来的调整,令涨幅收窄。高盛认为今年的炒作令铜价虚高,同时铜的产出增加,5月以来伦敦铜库存已翻倍,但需求并没有跟上。但是花旗团队认为,随着美元的降息,大宗商品包括铜仍将迎来上涨,今年铜从最高位已回调了16%,下方空间已不多。
国金证券财富中心策略分析师黄岑栋:价格下跌或刺激下游补库,未来铜价仍有空间。
⑥ 日元反弹继续交易员看涨年底到145
日元今年以来持续贬值,迄今已跌近11.7%,成为主要货币中贬值幅度最大的货币。但最近日元兑美元汇率强劲反弹。有分析认为,由于投资者坚信美联储最早将于9月降息,日元的反弹可能会持续。凯投宏观副首席市场经济学家Jonas Goltermann表示,利差可能会继续向有利于日元的方向转变,并预计到今年年底日元将升至145。然而,相反意见犹存,主要理由是基于美国大选和利率分化风险等不确定因素。野村证券外汇策略主管Yujiro Goto表示,日元市场的形势是否已经转变,答案是肯定的,但从长期来看,现在判断还为时过早。
评论员许戈:日元兑美元今年最深贬值至161.9,今年迄今贬值11.67%。但本月日元已经上涨2.11%,市场认为日元或结束连续贬值的周期,开始走强。主要的原因:首先,美元未来降息,将令日元走强;其次,今年市场预期日本央行还有一次加息;最后,特朗普在最近接受采访时认为日元过于疲软,美国面临严重的货币问题,也剑指日元通过汇率走贬获利。本月日本央行已经采取两次大规模干预,干预的金额达5.6万亿日元。日元可能转强,有利于海外投资日本市场,避免汇率方面的风险。
(文章来源:第一财经)