6月,北半球鲜橙销售陆续结束,同期南半球鲜橙提早上市,使得销售末期的北方鲜橙市场价格涨幅不及预期。期间,南非早熟甜橙进入欧盟受阻,出口转向亚洲、美洲,成为影响全球鲜橙市场价格的关键因素之一。同期,全球橙汁期货合约结算价继续高位震荡。接续时空供应不均衡凸显,尤其前期供应增加,或将使得鲜橙价格涨幅低于预期。
美国:鲜橙末期价高位下调,橙汁期货合约结算均价窄幅震荡
7月12日,美国农业部农业统计局(USDA-NASS)发布的《柑橘预测报告》显示,2023/2024年度美国榨汁橙产量定格在78.46万吨,较6月预期值上涨3.43%,较上一年度实际值仅上涨7.67%。同期,非榨汁橙产量定格在171.78万吨,较6月预期值上涨2.13%,较上一年度实际值仅上涨8.52%,两类甜橙年度产量仍处于年度水平的低位。叠加南半球甜橙产量预期下调,进而使得当期全球冷冻浓缩橙汁期货合约结算价高位震荡。截至2024年6月28日,当月全球冷冻浓缩橙汁(FCOJ2407)期货合约结算均价报427.36(折合人民币68.23元/公斤),环比仅上涨0.41%,月度内结算价格最大累计波幅为10.41%。
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数据来源:美国洲际交易所(ICE)、新华财经数据库
图1. 全球冷冻浓缩橙汁期货近月合约结算价走势图
可预见的是三季度全球榨汁橙供给仍将短缺。此外,国际消费低迷情势下,南半球鲜橙提早上市,导致销售末期的美国鲜橙市场价格波动下调。海关总署数据显示,6月我国进口美国鲜橙均价环比下调8.08%。
欧盟:南非橙入境规模下滑,末期欧盟本土鲜食甜橙价格回升
第三国甜橙进口结构进一步调整,尤其是低价埃及橙占比降低且南非早熟鲜橙入境规模腰斩,进而使得销售末期的欧盟本土甜橙市场价格回升。欧盟委员会数据显示,6月欧盟进口甜橙8.32万吨,环比仅下跌0.48%,同比则下跌9.49%。其中,进口埃及甜橙7.56万吨,环比下跌8.18%,同比仅下跌0.22%;进口南非甜橙0.62万吨,延迟一月进口且同比下跌57.23%。
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数据来源:欧盟委员会官网、新华财经数据库
图2. 近四年欧盟27国鲜食甜橙月度进口量分布图
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数据来源:欧盟委员会官网、新华财经数据库
图3. 近六年欧盟鲜食甜橙月度批发价格对比图
欧盟各主产区甜橙市场价格全部回升,价格水平贴近五年来均值。欧盟委员会数据显示,6月欧盟鲜食甜橙市场批发均价为82.72欧元/百公斤(折合人民币6.70元/公斤),环比上涨3.68%,同比下跌18.53%,较近五年当月均值亦上涨4.02%。分产区来看,西班牙甜橙市场价格环比上涨6.91%,希腊甜橙市场价格环比上涨3.90%,葡萄牙甜橙市场价格环比上涨0.90%,意大利甜橙市场价格环比上涨0.43%。
中国:南非橙提前进入我国,末期脐橙市场价格涨幅不及预期
南非早熟鲜橙出口目的地转变成为当期我国市场行情变化关键因素。6月,我国甜橙进口量不降反增,尤其是在欧洲市场受挫的南非鲜橙涌入,叠加国内脐橙百度搜索指数仍未起势上涨,导致销售末期的国内柑橘市场价格涨幅不及预期。截至6月30日,当月全国脐橙销地批发均价为7.14元/公斤,环比仅上涨 4.67%,不及同比涨幅的一半;同期,全国沃柑销地批发均价环比仅是持稳。
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数据来源:农业农村部信息中心、新华财经数据库
图4. 2023/2024年度全国柑橘重点品类销地批发价格走势图
国内甜橙出口量价齐增,主要出口越南等周边国家。海关总署数据显示,6月我国甜橙出口量为0.92万吨,环比上涨6.57%,同比上涨226.69%;同期,进口量为1.67万吨,环比上涨11.91%,同比仍下滑8.17%。其中,当月进口南非橙0.18万吨,同比上涨676.07%;南非橙进口均价仅为5.97元/公斤(非完税价),同比更是下跌18.11%
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数据来源:海关总署、新华财经数据库
图5. 近六年我国甜橙进出口量价走势图
目前,我国本土甜橙还剩部分夏橙,还有些许新上市的云南早熟脐橙品种。鉴于低价的南非甜橙提前规模涌入,预计新产季国内早熟脐橙及冰糖橙市场价格亦将低于预期值。
声明:为提升《全球甜橙市场综述及走势分析月报》可阅读性以及满足海外传播需求,从2022年1月起正式更名为《Orange Facts》。为提高报告的及时性并兼顾可阅读性,《Orange Facts》于2024年3月起向精准播报转变,仍经由中国经济信息社新华指数运营发布。
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(文章来源:新华指数)