市场上周五全天震荡反弹,三大指数小幅上涨,科创50指数涨近2%。总体上当日个股涨多跌少,全市场超3100只个股上涨。沪深两市成交额6698亿,较上个交易日缩量25亿。板块方面,轨交设备、半导体、光刻机、Sora概念等板块涨幅居前,黄金、房地产、汽车整车、农业等板块跌幅居前。截至上周五收盘,沪指涨0.17%,深成指涨0.27%,创业板指涨0.45%。
在今天的券商晨会上,中金公司认为,“Trump Trade 2.0”可能在加速顺周期交易的到来;天风证券表示,分红仍为动力煤板块投资逻辑主线;中原证券认为,国内市场有望企稳反弹。
中金公司:“Trump Trade 2.0”可能在加速顺周期交易的到来
中金公司表示,节奏上来看,鉴于近期特朗普胜选的概率不断提升,以及特朗普施政理念中更强的财政主导(货币配合)、产业回流及潜在弱美元的特征,“Trump Trade 2.0”可能在加速顺周期交易的到来。同时中金也提示,受选举结果的不确定性影响,历次大选年7-10月美股可能进入一段相对高波动时期;而在选举结束不确定性消散后美股和美债利率往往上行,选后平均来看,价值股相对成长股表现更好。
天风证券:分红仍为动力煤板块投资逻辑主线
天风证券表示,分红仍为动力煤板块投资逻辑主线。尽管从2022年以来,煤炭板块股价的上涨使得分红收益率有所下降,但分红仍为投资主线。不同于过去,天风证券认为2024年下半年市场将更关注分红逻辑下的差异化方向,主要有二:1)增量逻辑,弥补分红收益率的下降;2)一体化逻辑,降低风险溢价。关于今年市场重点关注的煤电一体化方向。对煤企而言,向下游一体化布局既可以获得增量,又可以熨平煤价周期,使得公司业绩稳定性和远期的分红预期稳定性增强。电厂投资回报率主要取决于三方面因素:电价、煤价、利用小时。布局煤电一体化要综合考虑当地电力市场情况、煤价情况,以及是否有特高压配套。
中原证券:国内市场有望企稳反弹
中原证券指出,基建、制造业投资保持增长,出口保持较高增长,有力支撑经济企稳向好。金融数据增速略有回落。美国通胀继续回落,强化美联储降息预期。国内市场有望企稳反弹,建议关注芯片、通信、养殖、有色伏等板块。
(文章来源:财联社)