近年来,发展数字经济、推动数字中国建设上升至国家战略。随着顶层设计的不断完善,我国数字经济稳步发展。上银基金权益投研部投资副总监、上银数字经济混合型发起式证券投资基金拟任基金经理赵治烨表示,会在充分考虑安全边际的基础上,挖掘相关优质公司的投资机会。
据悉,上银数字经济混合发起式正处于发售期。毕业于北大微电子专业、长期坚持价值投资的赵治烨表示,将持续关注处于资本加大投入阶段的AI赛道及数字经济相关板块。资料显示,赵治烨拥有近13年证券行业投资经验、9年公募基金管理经验,对食品饮料、家电等传统消费行业以及TMT行业有着深入的研究和认知。
“近几年A股市场的变化对我的投资思路产生了一定的影响。一直以来我都较为看重盈利的稳定性,近些年也开始关注逆周期投资的效果。”赵治烨表示,会关注市净率处于历史较低位置,或盈利能力还不明显但从中长期看具有较强获利能力的公司。
从赵治烨目前在管产品来看,其投资领域主要覆盖四个方面:消费、红利、成长和周期。赵治烨持续关注超跌行业中的优质公司,比如2022年后半导体芯片需求减少,价格回落,他十分关注半导体行业的投资机会。“目前经济处于修复期,多数行业的估值也出于历史较低位置,一些优质公司已进入深度价值投资区间,未来可持续寻找估值合适的好公司。”赵治烨说。
随着近年来数字经济的长足发展以及自身能力圈的不断拓展,赵治烨看好数字经济板块的发展潜力,希望以价值投资的理念和方法,挖掘数字经济板块的投资机会。
对于正处于资本加大投入阶段的AI赛道,赵治烨尤为关注海外市场映射下的数字经济相关投资机会。
“数字经济相关赛道中,AI领域是一个值得关注的赛道。AI领域后续若有重大突破,会对很多行业产生深刻的影响,包括智能驾驶、人形机器人等。目前除了被广泛应用于电动汽车,智能驾驶在电动空中交通市场也拥有广阔的发展前景。另外,人形机器人除了可以被应用在仓储物流、高位作业、智能制造和户外作业等工业领域,还能被应用于医疗手术、医疗康复等医疗领域。此外,在家庭养老、商业服务、教育及建筑工程行业中,人形机器人都大有可为。”赵治烨表示,目前虽然我国在基础算力上与海外存在一定的差距,但随着模型的开源,我们可以在已有模型基础上导入内部数据去训练,国内在应用上的突破大概率会快于国外。
“当业绩具备中期上涨动力,叠加可持续推进的投资逻辑,这样的公司就具有一定的投资价值。”赵治烨说。
赵治烨表示,数字经济相关代表性指数的估值正处于历史低位。截至6月6日,数字经济指数(931582.CSI)PB为3.99,3年历史分位在9.73%,配置价值凸显。
对于数字经济板块的发展前景,赵治烨认为,从长期来看,数字经济正以前所未有的深度和广度参与社会生产生活的各个方面。随着数据与实体经济加速融合,数字经济是兼具长期广阔发展空间与远期盈利兑现预期的稀缺主题,有望释放出更高的产业价值和投资价值,科技成长行情有望持续下去。
(文章来源:上海证券报)