7月20日，公募基金二季报悉数披露，百亿规模基金经理的最新投资观点随之出炉。除了红利、AI等热门投资方向，此前热度相对低的农林牧渔、国防军工板块，以及港股市场等新投资主线也受到较多关注。

　　汇添富基金基金经理胡昕炜和中欧基金基金经理周蔚文均表达了对农林牧渔板块的关注。

　　周蔚文表示，二季度相对市场超配养殖和基础化工行业，看好其中有长期价值但短期业绩趋势受挫于行业景气度的优秀公司，这些公司的盈利在2024年甚至2025年有望实现明显好转。其中，对出口份额还可持续提高、明显有全球竞争力的制造业，进行了增配。

　　胡昕炜表示，在二季度，适当增加了农林牧渔和家用电器等行业的配置。

　　易方达基金基金经理陈皓和广发基金基金经理刘格菘均表示，二季度增持了国防军工板块。

　　军工板块是陈皓的增持方向之一。他认为，当前多数优质军工白马股的估值处在底部位置，行业市净率PB也处于历史底部区间。展望下半年，军工板块存在较多结构性投资机会。

　　刘格菘表示，二季度，低位适当增加了军工及半导体设备行业的配置。

　　此外，港股市场受到青睐。

　　华商基金基金经理周海栋认为，港股过去几年跌幅较大，估值便宜，股息率也较高，港股标的相对A股的性价比更高一些。

　　易方达基金基金经理萧楠表示，二季度港股表现较好，恒生指数打破了连续四个季度负收益的趋势。在港股增持了低估值高分红的互联网、石油、银行等板块。

（文章来源：中国证券报·中证金牛座）