7月19日，远洋集团早盘高开，股价一度上涨10%，截至发稿报0.395港元/股，涨幅5.33%，目前总市值30.08亿港元。

　　股价异动背后，昨日深夜，远洋集团首次披露境外债重组方案，向债权人提供了新票据或新贷款、强制可转换债券、新永续债作为重组对价，共覆盖债务本金56.36亿美元。

　　方案显示，远洋将面向债权人发行年利率3%的22亿美元新债，并提供全面综合的增信保障。剩余债务金额，可置换为两年期无息强制可转债，在重组生效后的约定时间选择转股，或在生效后满24个月时全部转股。债权人也可选择新永续债作为替代项。

　　具体而言，远洋集团将提供本金额22亿美元的新债务，主要包括新贷款和新票据，新债务将在重组文件生效的第三年起逐步偿还，按年利率3.00%每半年支付一次现金利息。

　　为鼓励债权人支持新债务方案，远洋提供了多项境外资产的抵质押或其他形式的增信，拟新增多家境外主体担保、提供多个境内资产的收益权增信、以及多笔大额应收款和股权长投的收益权增信，其中便包括旗下物业公司远洋服务等境外资产。

　　截至公告日，远洋集团间接持有远洋服务63.82%的股份。远洋服务表示，已注意到集团将对若干境外资产（包括远洋集团持有的公司若干股份）进行抵押，作为新债务的担保。“该方案不会影响远洋控股作为控股股东的地位，亦不会影响集团正常营运。”

　　除了规模占比不到一半的新债务，债权人还可选择强制可转换债券，能在三个时间节点转换为远洋集团的普通股份。对于新永续证券，公告显示，应计分派最初为每年1.00%，每半年支付，分派率每36个月按每年1.00%递增，最高分派率为每年5.00%。

　　远洋表示，过去几个月，公司一直在与债权人保持建设性对话，以达成符合各方利益的境外债重组方案，方案经过与律师和独立清算分析师的多方讨论与多轮论证，旨在最大化债权人的价值回收，同时为公司建立长期可持续的资本结构，为未来经营发展创造更有利的环境。

　　公告显示，目前远洋已正式获得境外银团协调委员会成员（占境外银团贷款及同质双边贷款本金总额的约50%）对重组方案主要条款的同意，且已有债权人签署重组支持协议（“RSA”）。

　　“本次银团协调委员会的支持与RSA的订立，是公司境外债务推进的一个重要里程碑，远洋对此表示感谢，并邀请更多债权人加入RSA，共同推动重组方案的实施。”该集团称。

　　此外，针对“清盘呈请”一事，远洋方面称，香港高等法院已将清盘呈请的首次聆讯日期定为2024年9月11日，董事局认为呈请并不代表其他持份者的利益，可能损害公司的价值，将寻求法律措施以坚决反对，并与呈请人友善协商，妥善处理有关事宜。

　　近年来，房企普遍面临流动性挑战，过去两年远洋通过资产处置等措施，公开市场累计还款近200亿元，并完成180亿元境内信用债展期；同时，远洋今年已交付住宅1.83万套，超60个项目进入融资支持“白名单”，上半年拓展代建业务面积超过220万平米。

　　克而瑞分析指出，房企整体债务重组成功，不仅可以暂时从偿债压力中抽身，同时也有利于改善市场预期、实现可持续经营，并向资本市场释放积极信号，有望再次打通融资渠道。

（文章来源：第一财经）