周三(7月17日) 市场全天震荡分化,北证50指数大涨超7%,沪两市成交额6751亿,较上个交易日放量344亿。截至收盘,沪指跌0.45%,深成指跌0.47%,创业板指涨0.01%。
板块方面,沪企改革、光伏设备、保险等板块涨幅居前,铜缆高速连接、智能座舱、PCB、等板块跌幅居前。
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01
北交所个股大爆发
周三市场震荡分化,虽然近期市场一直在期待科特估行情,但是却并没有应验在科创板或微盘股上面,反而兼具两者属性的北交所指数近期表现强劲。
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综合市场观点看,一是美股的风格映射。从7月9日开始,美股罗素2000指数开启暴涨模式,该指数在短短几个交易日涨幅达到了10%,周二更是狂飙3.56%。
二是截至7月10日,北交所股票已经被纳入多只全市场指数。通过定期成份调整,优质标的也在不断被纳入北证指数成份中。这给相应的北证权重股带来了一定的增量资金。
三是在当前市场减量博弈背景下,市值较小的北交所个股,更容易用更少的资金引发板块共振,这对于短线活跃资金来说吸引力更大。
02
中国铝业:突发跳水
周三中国铝业却突发跳水,收盘走出大阴线,股价正好触及7.34元/股的颈线位置,如果后续再度有效跌破,那么K线形态上就可能构筑M头形态。截至今年3月31日,该股最新股东户数为35.70万户。
中国铝业今年在1月23日先于大盘率先见底,股价走出一波持续上攻的走势,至今年5月30日,中国铝业的累计涨幅一度超过64%,此后该股股价开启区间震荡回调,至周三,累计跌幅12%。
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除了中国铝业,部分强势权重股也纷纷大跌,洛阳钼业跌近7%,工业富联跌超5%,中国海油跌近5%,中际旭创跌超4%,紫金矿业跌近4%,新易盛跌超3%。
值得注意的是,上述这些个股中既有资源周期股,也有AI领域的业绩大票,它们共同的特点是先于大盘走出底部,且今年涨幅较为可观。
03
铝业公司普遍中报高预增
业绩方面,中国铝业7月11日发布中报预告显示,预计公司今年上半年实现归属于上市公司股东的净利润为65亿元至73亿元,同比增加90%至114%,值得注意的是,业绩预告上限已经超过了去年全年约67亿元的净利润规模。
而从已披露业绩预告的四大铝企来看,上半年均取得亮眼业绩,其中云铝股份、南山铝业今年上半年净利润预计同比增幅均超五成,天山铝业上半年净利润预计同比翻倍。
产品净利润大增是主要因素。浙商证券研报显示,今年上半年以来,红海局势动荡叠加国内矿端安检停产,铝土矿减量明显,氧化铝库存量急速下滑,同时今年二季度云南电解铝复产,需求端短期激增,造成供需错配,氧化铝价格迎来大幅上涨。
浙商证券数据显示,2024年上半年电解铝平均利润为2637元/吨,同比增长65%。同期,氧化铝均价为3489元/吨,同比增长20%;氧化铝平均利润为732元/吨,同比增长442%。
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华泰期货:
电解铝需求逐步进入淡季
虽然基本面向好,但有市场人士表示,A股股价向来是炒预期,一旦高速增长有“边际减弱”的迹象,前期获利资金就有兑现离场的冲动。
据21世纪经济报道,对于周三公司股价跳水大跌,中国铝业相关人士表示,公司生产运营正常,目前无应披露而未披露的信息。
对于影响股价的主要因素,上述人士称,可能更多的是宏观因素,然后行业方面,这两天氧化铝期货价格与铝价有所下降,不过降幅并不大。
消息面上,据SMM数据,铝现货方面,7月16日,A00铝价录得19790元/吨,较上一交易日下跌250元/吨,氧化铝指数价格录得3904元/吨,较上一交易日持平。
期货方面,7月17日,沪铝主力合约收于19740元/吨,较上一交易日收盘价下跌120元/吨,跌幅0.78%。
华泰期货有色团队陈思捷表示,国内电解铝供应维持增长,市场现货供应充足,而需求逐步进入淡季,基本面驱动力乏力,短期铝价或弱势震荡整理为主,建议暂时观望。基本面供需双增趋势下,短期国内氧化铝供需将保持紧平衡,建议观望思路对待,需持续关注氧化铝企业复产进度及矿石供应稳定性。
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万亿巨头跳水
周三万亿市值巨头中国海油跌近5%,成交金额26亿元,收盘报32.25元/股。
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消息面上,国际油价继续下行,中东局势的缓解以及中国进口原油的下滑驱动油价走弱。隔夜布兰特原油期货下跌1.12美元,收于每桶83.73美元,跌幅为1.3%;美国原油期货下跌1.15美元,收于每桶80.76美元,跌幅为1.4%。
中信建投期货指出,中国原油进口量6月环比下滑,炼油量6月同比下滑3.7%,6月石油表需同比下滑8.6%,这些产业数据令市场担忧中国需求难以走高。另一方面,超产国伊拉克第四次宣布将自愿减产,5、6月该国都未能很好的履行配额量。
(文章来源:东方财富研究中心)