7月16日晚间,光华科技(002741)发布公告,公司拟与MK CHEM AND TECHH(韩国MK公司)分别在广州、韩国共同组建合资公司广东光迈科技有限公司、GMTECH CO.,LTD.,注册资本均为70万美元。光华科技和MK公司分别持有两家公司51%和49%的股份,共同研发、生产、销售不限于PCB、面板、IC等领域的高端电子化学品。
公告显示,目前国内的高端电子化学品(特别是PCB、面板、IC等领域)市场基本为外资品牌垄断。韩国MK公司是一家国际领先的研发制造IC及PCB电子化学品公司,在韩国占有大多数的市场份额,是韩国世界级电子企业的主要化学品供应商。
通过设立合资公司,光华科技与MK公司将充分整合双方的产品、技术、服务的资源,持续提升全球市场份额。光华科技表示,本次对外投资有利于公司进一步开拓海外市场,深化与国际客户的合作关系,深度参与电子化学品行业全球化竞争,提高公司产品国际市场占有率以及国际知名度;也有助于公司引进海外产品和技术资源,不断提升公司的市场开拓能力和核心竞争力,进一步巩固公司行业地位。
但光华科技同时提示风险称,本次对外投资系公司首次在韩国投资,随着合资公司业务的发展,在未来经营过程中将面临宏观政策变化、市场需求变化、竞争加剧、经营管理不善以及汇率波动等风险,将可能导致合资公司的投资收益具有不确定性,经营不达预期,而影响公司的战略发展计划。
资料显示,电子化学品是电子工业重要的支撑材料,在电子元器件的制造中,专用电子化学品的质量直接影响整个生产流程,同时也将影响到电子产品的成品率、电性能、可靠性。光华科技公告称,随着AI、智能驾驶、6G通讯、低空飞行等应用领域的快速发展,电子化学品将迎来又一轮高速增长。
以PCB为例,PCB生产过程中前处理、蚀刻、棕化、化学沉铜、整板镀铜、图形电镀、化学镍金、化学沉银、化学沉锡、OSP等众多关键工序中均需用到PCB专用化学品,该产品是PCB生产不可或缺的重要材料。
头豹研究院报告显示,2019年—2023年,PCB专用化学品行业市场规模由13.24亿美元增长至17.07亿美元,期间年复合增长率6.56%。预计2024年—2028年,PCB专用化学品行业市场规模由18.34亿美元增长至21.17亿美元,期间年复合增长率3.65%。
报告称,当前中国PCB专用化学品行业集中度不高,内资主要生产厂商数量尚可但市占率并不突出。根据2022年企业专项营收及市场规模测算,外资和排名前五的内资在中国PCB专用化学品行业市占率分别为:外资53%、光华科技12%、泰兴冶炼8%、贝加电子4%、硕成科技4%。
从行业上市公司表现来看,从事电子化学品的相关上市公司普遍出现回暖迹象。其中,光华科技预计2024年上半年归母净利润850万元至1150万元,同比实现扭亏为盈,上年同期为亏损2.16亿元。业绩扭亏的原因系报告期内电子化学品行业景气度提升,锂电池材料领域逐渐企稳。从2023年年报数据来看,PCB化学品为光华科技贡献了约五成营业收入。
三孚新科(688359)最新在互动平台表示,PCB是电子制造的重要组成部件,是承载服务器运行的关键材料,受益于消费电子行业复苏、AI高算力需求、汽车电子化趋势加速,推动了产业对电子化学品的需求增长。电子化学品业务为公司化学品类业务收入占比最大的收入来源,公司上半年电子化学品业务较去年同期预计有所增长。
主营电子电路专用电子化学品的天承科技(688603)也在近期接受机构调研中表示,得益于下游电子电路行业景气度回升与公司不断的新客户拓展,公司2024年二季度的销售量呈现不错的增长现象。公司主要产品于PCB行业中的国产化率较低,公司正推动高端功能性湿电子化学品国产化率提升。
(文章来源:证券时报·e公司)