A股银行板块7月16日继续上冲,四大国有行中国银行、建设银行、农业银行和工商银行齐齐创出新高。根据同花顺数据显示,截至7月16日,申万银行板块年内累计涨幅达18.6%,在申万31个行业中位居第一。
5只银行股涨幅超过三成
7月16日银行板块继续冲高,不过尾盘出现回落,全日下跌0.53%,但是将时间拉长,今年银行板块的涨幅“遥遥领先”。截至7月16日,申万银行板块年内累计涨幅达18.6%,在申万31个行业中位居第一。
根据同花顺统计,今年以来,A股上市的42家银行中,仅有5家出现下跌,其他均呈现上涨。5只个股的涨幅超过30%,分别是南京银行、浦发银行、成都银行、交通银行和渝农商行。其中,南京银行涨幅最大,年内上涨36.6%,其次是浦发银行,涨33.8%。
国有大行中,交通银行的涨幅最大,为30.5%。排在第二的是农业银行,上涨29.4%。工商银行排第三,年内涨幅达到23.2%。
黑崎资本首席战略官陈兴对记者表示,银行股近期创新高的原因主要有几个方面。首先,银行股长期以来一直处于低估状态,市场对其价值的重新评估是推动股价上涨的一个重要因素。其次,当前市场处于调整中,银行股因其稳健的分红和避险属性,成为资金的避风港,吸引了大量资金流入。
华福证券分析师张宇也表示,今年以来银行板块的行情有三方面的驱动因素。一是股息率选股逻辑在板块内的扩散,高股息策略从国有行扩散到中小行。二是地产政策的放松。三是市场对于银行净息差下行斜率放缓以及基本面即将见底的期待。
7月以来,随着银行进入分红季,银行板块表现十分活跃。7月16日工商银行分红,也是全市场最大的一笔分红,现金分红达到1092.02亿元。此外,长沙银行也在同一日“派红包”,根据长沙银行发布2023年度分配方案,10派3.8元(含税),派现金额合计为15.28亿元。
不仅普通投资人优速斩获,上市公司也因银行分红,增厚利润。
友阿股份公告称,根据参股公司长沙银行《2023年度利润分配预案》,公司可分得现金股利8688.18万元。公司已于近日收到该笔分红款。
同一日通程控股公布,公司现持有长沙银行1.23亿股,持股比例为3.07%。根据长沙银行的分配方案,公司可分得现金股利4686.2万元。
据悉,A股42家上市银行中,除郑州银行未披露分红派息方案之外,其余41家上市银行2023年度计划分红总额超过6000亿元,同比增长逾4%。
除了进行2023年度利润分配,在今年4月新“国九条”发布后,中期分红也在路上。目前已有包括工商银行、农业银行、建设银行、中国银行等在内的17家A股上市银行宣布拟实施2024年中期分红。
兴业研究公司金融业研究部高级研究员吕思聪认为,境外银行就多采用每半年或每季度分红一次的频率,随着我国银行增加中期分红、提升现金分红频率,未来我国境内银行分红频率也将逐步与境外大型银行接轨。
一季度机构加仓银行板块
此外,四大行股价创新高,也得益于机构投资者的加仓行为。公募基金和国家队的增持,以及股票型ETF的扩容,都为银行股提供了资金支持。根据同花顺的统计,今年一季度末,公募基金重仓持有的银行标的市值约为1111亿元。
平安证券的分析师袁喆奇的研报数据显示,一季度末银行板块整体持仓提升明显。据统计,一季度末包括偏股、股票型在内的主动管理型基金配置银行板块比例环比抬升46BP至2.06%。不过虽然持仓比例有所提升,但参照板块在沪深300的流通市值占比来看低配17.70个百分点,持仓水平仍位于历史低位。一季度板块高股息以及防御属性较为突出,红利策略占优背景下板块关注度明显提升。
陈兴认为,在经济下行的背景下,银行的业绩表现确实面临一定的压力。银行业的净息差下行是一个不容忽视的问题,这可能会对银行的盈利能力造成影响。但是,银行通过成本控制和监管机构的引导,正在努力缓解这一压力。多数银行高管和分析师预计,尽管净息差可能进一步下行,但空间有限,且2024年可能是业绩增速下行周期的尾声,这意味着银行股的业绩有望逐步企稳。
对于机构在二季度加仓银行股的行为,陈兴表示,可以从两个角度来看待。一方面,这反映了机构投资者对银行股价值的认可与防御型资产配置的渴求,尤其是在经济不确定性增加的情况下,银行股的低估值、高股息和避险属性,使其成为防御型配置的理想选择。另一方面,机构的加仓行为也可能带动市场情绪,进一步推高银行股的估值。
排排网财富研究员卜益力也认为,加仓银行板块,其一是因为公募基金对于银行板块处于低配水平,因此往往蕴含着反弹和补仓推涨的契机;其二,在市场风险偏好下行的背景下,低估值高股息率特征的银行股吸引力大幅提升;其三,业绩改善预期,银行收入增速今年一季度已到最低点,预计接下来会逐季改善。
卜益力坦言,当前银行业绩受LPR持续下调、存量贷款重定价以及房贷利率调整等因素影响较大,导致银行业净息差的收窄,进而拖累营收,从而会对银行的业绩造成影响。但经济最坏阶段已然过去,当前经济正处于触底回升阶段,虽然中间会存在反复,整体向好势头不变。其中房地产在一系列利好政策的扶持下,最新房地产数据释放出积极信号,房地产市场企稳复苏态势较为明显,之后随着经济复苏和政策支持,业绩有望逐步改善,因此2024年可能会是银行业业绩向好的转折点。
根据同花顺数据,上市银行的半年度业绩报告发布季即将拉开帷幕。目前,多家上市公司已预告了其业绩披露的时间安排。根据41家上市银行的披露时间进行梳理,平安银行拔得头筹,将于8月16日公布上半年的“成绩单”。其次是沪农商行和江苏银行将在8月17日披露半年报,8月29日当日,为半年报集中披露日,有11家银行会披露上半年的业绩。
(文章来源:21世纪经济报道)