7月16日,工业和信息化部发布2024年上半年我国造船业最新数据,造船完工量、新接订单量、手持订单量三大指标同步增长,以载重吨计分别占全球总量的55.0%、74.7%和58.9%。这意味着,全球每10份造船新订单,就有超过七成流向中国。
《每日经济新闻》记者注意到,中国船舶(600150.SH,股价41.69元,市值1864.56亿元)股价经过今年7个多月的连续上涨,公司市值已超1800亿元,累计涨幅超40%。造船行业复苏、船舶制造板块走高的背后,是全行业利润的显著攀升。今年1月—5月,中国造船业实现利润总额160亿元,同比增长187.5%。
特种气体船舶订单需求高增
工业和信息化部披露,今年1月—6月,我国造船完工量2502万载重吨,同比增长18.4%;新接订单量5422万载重吨,同比增长43.9%;截至6月底,手持订单量17155万载重吨,同比增长38.6%。
7月12日,中国船舶集团旗下的江南造船、沪东中华、外高桥造船交出了一份生产经营的“成绩单”。2024年上半年,三家船厂实现完工交船38艘、经营接单65艘,中高端船型占比达到90%以上。
目前,上述三大船企同时在建民船近80艘,生产任务饱满。在承接的65艘新船订单中,特种气体船占比达到60%以上,创下历年新高。除了斩获18艘27.1万立方米超大型液化天然气(LNG)运输船大单外,近年来三大船厂还首次承接了超大型液氨运输船(VLAC)、超大型乙烷运输船(VLEC)等船型订单。
在特种气体船造船领域,7月15日,中国最大民营船企扬子江船业宣布投资30亿元建造清洁能源船舶制造基地。近年来,扬子江船业在经营散货船、油船和集装箱船三大主力船型的基础上,持续深耕液化气船市场,成为国内第四家进军大型LNG船建造市场的船企。目前扬子鑫福造船厂正在建造2艘17.5万方LNG船以及1艘超大型VLEC。
那么,特种气体领域的运输船需求如何?根据Xclusiv的数据,截至2024年6月初,气体运输船的订单占现有船队的比例为47.7%。
目前,沪东中华同时在建的LNG运输船数量达到18艘,今年全年计划完工8艘,居国内首位。2022年,中国新接大型LNG船订单的市场份额首次超过30%;今年6月,据克拉克森数据,气体运输船价格环比增长0.1%、同比增长9.4%,17.4万立方米LNG运输新船价格为3.64亿美元。
而液氨被认为是实现零碳航运目标的替代燃料之一,今年上半年,继散货与集装箱氨燃料运输船订单出现后,氨燃料油轮设计项目也开始加速发展。例如,江南造船去年就在推进甲醇燃料、氨燃料以及二氧化碳捕获低碳替代解决方案船型。随着氨燃料船舶抢占绿色航运制高点,未来海运市场对液氨长途运输船的需求也将不断增加。
中高端船型高价订单进入确认周期
截至今年5月24日,扬子江船业集团手持订单量再创历史新高,达到193艘,价值160.8亿美元,其中绿色能源船舶在扬子江船业手持订单价值中占比达61%。
从船型分布来看,扬子江船业现有手持订单涵盖各型传统、双燃料集装箱船66艘(92.8亿美元),各型散货船47艘(18.8亿美元),气体运输LNG/LPG/LEG/VLEC船22艘(20.9亿美元),MR/LR1/LR2各型油船58艘(28.3亿美元),交付期已排至2028年。
利润方面,据中国船舶业绩预告,2024年上半年,公司预计实现归属净利润为13.5亿元至15亿元之间,同比增加约144.04%至171.16%;扣非净利润预计扭亏为盈,为11.2亿元至12.7亿元之间。
中国船舶在上述公告中表示,公司手持订单结构改善,报告期内交付的民品船舶价格和数量同比提升,本期营业毛利同比增加。
其中,外高桥造船上半年实现3型15艘新船完工交付,系列7000TEU中型集装箱船创造了平均每两周交付一艘的纪录。另外,第二艘国产大型邮轮自4月20日转入坞内连续搭载至今,已完成26个总段、20个分段的搭载,较首制船搭载效率显著提升。
2023年,中国船舶加强中高端船型批量化订单承接,重点瞄准大型LNG运输船、大型邮轮、双燃料超大型集装箱船、豪华客滚船、极地运输船、汽车运输船等中高端产品领域,加大科技研发投入。
广发证券研报指出,根据clarksons数据,当前中国船舶的在手订单中低价船占比约为5%,低价船已基本交付完毕,整体交付进度较快,高价订单开始进入确认周期,预计此后的盈利能力改善节奏将更快。
中国船舶表示,新船订单结构不断优化,LNG、甲醇动力等绿色船舶订单快速增长,氨燃料预留、氢燃料电池等低碳零碳船舶订单取得突破,新接绿色船舶订单国际市场份额达到57%。另外,全球新造船市场需求活跃,船企新接订单大增,平均生产保障系数(手持订单量/近3年造船完工量平均值)达到3.5年,部分企业排产到2028年。
7月16日,西南证券交运团队发布研报指出,随着航运市场的复苏,船东公司经营情况大大改善,出于老旧船、非环保船的更新需求,开始下新造船订单。2023年以来船板等原材料价格有所回落,但船厂手持订单充足,新造船市场仍处于卖方市场,新造船价格走势趋于平稳但仍处于高位。
值得注意的是,西南证券在研报中表示,日本、韩国、欧洲等造船企业加快整合融合步伐,船舶产业集中度不断提升,大型优势企业加大对市场争夺力度,市场复苏导致部分船厂重启封存产能,也将进一步加剧市场竞争。
今年6月,气体运输船方面,全球成交新船订单10艘84万载重吨,同比上升68%,其中LNG运输船8艘均被韩国船厂拿下。不过,中国船厂继续稳居全球造船新接订单首位,6月中国船厂成交新船订单81艘,按载重吨计,市占率达67.2%,韩国、日本船厂则分别为30.5%、1.4%。
(文章来源:每日经济新闻)