华源证券07月16日发布研报称,给予深圳燃气(601139.SH,最新价:6.74元)买入评级。评级理由主要包括:1)业务结构清晰,城燃主业从深圳向周边省份辐射,盈利能力稳健;2)需求侧:基期成本上调,支持城燃业务回收过去几年未传导至下游的高昂采购成本,毛差修复激发业绩弹性;3)供给侧:天然气价格震荡下行,公司作为上下游一体化企业,毛利率预计将进一步回升;4)综合能源与智慧服务板块稳健发展,巩固盈利基本盘。风险提示:天然气消费量增长不及预期、天然气价格波动风险、光伏胶膜行业价格竞争风险。
(文章来源:每日经济新闻)