研报点睛:政策作用显现!这一板块走强
7月12日,沪指涨0.03%,深证成指跌0.18%,创业板指跌0.09%。盘面上,房地产服务行业板块涨2.86%,房地产开发行业板块涨1.68%;个股方面,珠江股份、中洲控股涨停,新城控股、华发股份等均有不同程度上涨。
中金公司表示,受5月17日以来一系列房地产需求端支持政策出台的影响,6月二手房市场呈现交易量同环比改善、挂牌量整体走平、房价跌幅有所收窄的特征。往前看,考虑到限购、限贷政策调整带来的需求释放通常具有脉冲特点,中金认为还须持续关注政策端能否进一步发力,包括整体宏观经济层面和房地产收储措施方面,成交量景气度和挂牌量降势的延续或是房价拐点到来的先决条件。短期内配置角度,建议布局经营弹性强、回撤风险小的优质标的,A股推荐招商蛇口、滨江集团、华发股份,港股推荐中国海外发展、华润置地、越秀地产。物管板块,考虑估值性价比,推荐绿城服务、华润万象生活、中海物业、保利物业和万物云。
中信证券表示,整体来看,当前政策作用显现,二手销售放量,新房的交易也开始活跃起来。但是,房价经过一个长时间的下跌,要打破房价持续下跌的恶性循环,在绝大多数地方仍需要政策的进一步加码。中信证券认为差别化住房信贷政策、个人所得税抵扣、限购、购房落户等政策,都还有进一步加码的空间。其认为,随着前期政策逐渐取得实效,新的政策又陆续推出,房地产企业的现金流问题将得到缓解,具备竞争优势的地产公司估值已经不高。此外,交易平台将受益于二手房市场放量,物业服务公司的业绩也将贡献稳定现金回报。推荐贝壳、华润万象生活、华润置地、保利发展、保利物业、万物云、美的置业、招商蛇口、万科A、龙湖集团等。
(文章来源:东方财富研究中心)