7月11日，沪指涨1.06%，深证成指涨1.99%，创业板指涨2.06%。盘面上，光伏设备行业板块涨3.95%；个股方面，德业股份涨停，上能电气、华民股份等均有不同程度上涨。

　　财信证券表示，市场格局方面，目前光伏行业依旧维持较为激烈的竞争态势，在 23 年行业大规模扩产后，光伏行业产能优化和出清的短期趋势我们认为没有改变，主产业链各个环节盈利压力较大，在此背景下资金充裕、技术优势明显的企业有望穿越周期，但当下时点仍然只有短期反弹的可能，长期反转尚需产业端持续优化。原材料方面，本月各环节硅片价格较上月略微下滑，目前已经再次探底，产业链各个环节均已出现明显现金压力，目前7月硅片排产无明显起色，受情绪影响企业提产积极性有限。需求方面，装机量较去年并无显著提升，下游需求增速逐渐趋缓。新技术方面，商用大尺寸钙钛矿效率逐步突破；异质结方面电镀铜等降本新技术持续推进。建议关注综合实力强大的光伏设备龙头：捷佳伟创、迈为股份；细分领域优秀企业：汉钟精机、微导纳米；钙钛矿技术相关标的：京山轻机、曼恩斯特、杰普特。

　　东方证券表示，随着相关政策出台，产业链供需结构将逐步得到有效优化，部分环节将逐步具备投资价值，其仍建议三条主线：一是关注当下海外占比较高的企业，出口链的量确定性和价格好感度都优于国内，建议关注阿特斯、晶科能源、振江股份、德业股份。二是关注行业下行趋势中，格局好盈利稳定性强的龙头企业。建议关注阳光电源、福斯特、福莱特。三是建议关注即将见底反转的板块，如硅料环节，通威股份。

（文章来源：东方财富研究中心）