1、低空经济

　　主要逻辑：杭州就支持低空经济征求意见，符合既定条件最高给予1000万元落户奖励

　　近日，杭州市财政局发布《杭州市支持低空经济高质量发展的若干措施（征求意见稿）》。其中提出，招引低空经济企业。对新落户（在本市经营不满1年）的低空经济企业，经营范围为eVTOL（电动垂直起降飞行器）及大、中型无人驾驶航空器整机制造、核心零部件研发制造与数字化建设及运维等，实缴注册资本规模1000万元以上（含本数），经与市政府或落地区政府签订合作协议，承诺第二年纳入本市统计核算的产值规模（营业收入）不低于2000万元，在其完成第二年承诺时按实缴注册资本的5%给予不超过1000万元的落户奖励。鼓励各区、县（市）对新落户低空经济企业，在空间保障、场地建设、设备购置、人才引进等方面给予支持。

　　中泰证券：围绕整机及零部件制造、空域管理及相关基础设施建设两大主线，建议关注低空经济“旗手”生态链：亿航智能（全球eVTOL领军企业，迎来产业化进程）、凡拓数创（公司中标深圳市宝安区首个低空经济产业公共服务平台，布局低空经济数字生态）、西域旅游（公司与亿航2023年成立合资公司，有望实现eVTOL在景区旅游场景应用落地）、巨一科技（智能装备&电驱系统双轮驱动，有望切入下游新行业）、南京聚隆（国内复合材料头部企业之一，中标零重力无人机项目）、祥鑫科技（公司为国内某头部飞行汽车制造商供应电池下箱体总成及液冷板等产品）、深城交（城市交通规划设计龙头，前瞻布局低空经济基础设施建设）。

　　2、房地产

　　主要逻辑：云南德宏、广西北海、浙江宁波出台楼市新政

　　7月9日，云南省德宏傣族景颇族自治州政府网站发布《德宏州关于优化调整房地产市场调控措施》，贷款购买商品住房的居民家庭，首套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为不低于15%，二套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为不低于25%。取消首套、二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限，实现房贷利率市场化。下调各期限品种住房公积金贷款利率0.25个百分点。

　　同日，广西壮族自治区北海市人民政府发布关于印发《北海市促进房地产市场平稳健康发展的若干优化工作措施》的通知，提出支持扩大购房契税补贴范围至车位（库），支持本地公积金与异地公积金“互认互贷”。浙江省宁波市住建局发布通知明确，下调个人住房公积金贷款利率0.25个百分点，居民家庭成员在购房所在区（县、市）范围名下无成套住房的，不论是否已利用贷款购买过住房，新购住房按首套住房认定。

　　德邦证券：建议关注布局核心城市群且土储质量优质，经营边际安全的品牌房企，比如绿城中国、保利发展、华润置地、中海地产、建发地产等；区域收储推进，库存去化有望加速，比如城投控股、越秀地产、城建发展等；服务型业务龙头，比如贝壳-W、绿城服务。

　　3、户外运动

　　主要逻辑：上海发布《上海市运动促进健康计划（2024-2026）》

　　7月9日，上海发布《上海市运动促进健康计划（2024-2026）》。新一轮三年行动计划的发展目标为，到2026年底，上海人均体育场地面积达到2.7平方米左右，经常参加体育锻炼的人数比例达到51%左右，市民体质健康水平和人均期望寿命等主要健康指标保持全国领先水平，上海特色的运动促进健康新模式不断健全完善，推出一批运动促进健康的创新品牌和项目，推动全民健身与全民健康深度融合。

　　甬兴证券：外需增长叠加内需回暖，行业有望步入复苏进程，建议关注：受益于体育赛事催化和运动社交趋势的国潮运动鞋服企业，如安踏体育、李宁、特步国际、361度；受益于防晒需求增长的企业，如发力防晒赛道的波司登、防晒锦纶面料龙头台华新材；品牌集中度较高的男装及童装品牌，如比音勒芬、海澜之家、森马服饰。

　　4、天然气

　　主要逻辑：我国东南地区再添天然气大动脉

　　国家管网集团7月9日消息，国家天然气基础设施互联互通重点工程——漳州液化天然气外输管道工程，全线正式投产运行，年输气量约42亿立方米，标志着我国东南地区天然气供应能力得到显著提升。目前，我国天然气骨干管道系统已经基本成型，形成了以西气东输、陕京系统、川气东送、中缅管道和中俄东线为主的骨干管网系统，总里程超过5万公里，每年输气能力超过3200亿立方米。

　　信达证券：随着上游气价的回落和国内天然气消费量的恢复增长，城燃业务有望实现毛差稳定和售气量高增。同时，拥有低成本长协气源和接收站资产的贸易商或可根据市场情况自主选择扩大进口或把握国际市场转售机遇以增厚利润空间。天然气有望受益标的：新奥股份、广汇能源。

（文章来源：中国证券报·中证金牛座）