周二(7月9日)市场全天低开高走，三大指数均涨超1%，两市成交额7245亿，较上个交易日放量1425亿。截至收盘，沪指涨1.26%，深成指涨1.68%，创业板指涨1.43%。

　　板块方面，铜缆高速连接、消费电子、半导体等板块涨幅居前，猪肉、ST板块、CRO等板块跌幅居前。

01

A股突发大反攻

　　周二A股午盘迎来久违的大反弹，科创板一马当先，科创50指数涨逾2%，三大指数均涨超1%。

　　展望后市，国盛证券认为，被压抑的市场情绪随时迎来转折，接下来是中报业绩披露密集期及重要会议的时间窗口。短期继续关注高息股及海外产业链方向，苹果产业链、半导体、智能驾驶、车路云一体化等题材值得关注，操作上建议以逢低布局为主，保持仓位控制。

02

消费电子狂飙欧菲光涨停

　　周二消费电子概念股收盘大涨超6%，个股集体爆发，德赛电池、国光电器、欧菲光、朝阳科技等10多股涨停。

　　周二近300亿市值的欧菲光开盘就被资金爆拉，20分钟内涨幅就超过了7%，午盘略作修整后，收盘前直奔涨停，封单超15万手。截至2024年3月31日，该股最新股东户数为41.05万户。

　　此前有投资者提问：二季度业比一季度好转吗？对此欧菲光7月5日在投资者互动平台表示，公司各条产品线均在有序生产，并按客户订单预期及时备货供货中。公司将持续提升经营管理水平，整合和优化资源配置，根据业务布局和订单实际情况，及时调整生产计划。公司按照相关规定披露业绩预告及定期报告，敬请留意相关公告。

　　从日内盘后的龙虎榜数据看，北向资金与机构资金成为了拉涨停的主力。周二龙虎榜数据显示，深股通专用席位现身买一与卖一席位，净买入1.3亿元；机构专用席位现身买二与买三，分别净买入6528万元与5072万元。

03

行业基本面复苏

　　实际上此轮消费电子行业有基本面支撑，而AI是重要的驱动力。今年以来，消费电子行业开始复苏，平板、手机、PC等出货量均呈现上升趋势。

　　Canalys统计数据显示，2024年一季度全球平板电脑市场出货量达3370万台，增长率为1%；台式机和笔记本电脑总出货量同比增长2.9%，达5700万台；智能手机出货量同比增长10%，达到2.962亿部。

　　另据IDC最新发布的《中国可穿戴设备市场季度跟踪报告》显示，2024年第一季度中国可穿戴设备市场出货量为3367万台，同比增长36.2%，伴随销量增长，市场出货节奏明显加快。

　　其中，智能手表市场2024年第一季度出货量910万台，同比增长54.1%；手环市场2024年第一季度出货量370万台，同比增长29.6%；耳戴设备市场2024年第一季度出货量2075万台，同比增长30.6%。

　　随着行业的复苏，A股相关上市公司业绩也开始爆发。统计数据显示，消费电子板块2024年一季度实现营业收入3322.9亿元，同比增长14%；实现净利润134.9亿元，同比增长50%。

　　具体到公司方面，传音控股一季度实现营业总收入174.43亿元，同比增长88.1%；净利润16.26亿元，同比增长210.3%；立讯精密一季度实现净利润为24.71亿元，同比增长22.45%；蓝思科技一季度实现净利润3.09亿元，同比增长379.02%。

　　国金证券表示，全球半导体月度销售额持续向好，电子产品进入三季度拉货旺季。AI云端算力需求旺盛，英伟达B系列芯片正在积极备货，有望在四季度大批量出货。AI为消费电子赋能，有望带来新的换机需求。继续看好AI驱动、消费电子创新/需求复苏及自主可控受益产业链。

04

海外映射：苹果隔夜创新高

　　消费电子概念股的走强，还来自于“海外映射”。隔夜苹果公司的股价创出历史新高，总市值接近3.5万亿美元，超越微软重回全球第一。

　　另外，还有产业链人士表示，苹果上调iPhone16系列今年备货目标至9000万部左右。

　　国信证券表示，继苹果WWDC以来，AI模型在端侧落地进而催化换机的预期强化，苹果股价上周再度创出历史新高，华为HDC大会上基于鸿蒙NEXT再度展现了AIoT生态创新的潜力，市场对于云侧和端侧相结合的混合AI趋势的认同度走高，维持年度策略报告中对于“AI应用在系统及软件层面已率先作出巨大变革，硬件技术的跟进升级有望在2024年开启电子产业新一轮创新周期和景气复苏周期”的判断，当前时点依然重点推荐手机业务占比领先的苹果产业链以及受益于半导体景气复苏、上游供给侧出清进而带来盈利能力改善的半导体设计环节。

　　信达证券电子行业首席分析师莫文宇也表示，苹果产业链仍有空间，关注AI终端带来的投资机遇。莫文宇称，苹果在AI方面打造的差异化有望为其带来竞争优势，从而引来新一轮的换机潮，为产业链带来较大幅度的增长。AI终端的升级有望持续，苹果产业链仍有空间，建议持续关注。

仅供投资者参考，不构成投资建议

（文章来源：东方财富研究中心）