环保行业“A吃H”重组交易启动。7月7日晚，瀚蓝环境发布公告称，公司拟联合投资人广东恒健投资控股有限公司（下称“广东恒健”）和广东南海控股集团有限公司（下称“南海控股”）向公司间接子公司瀚蓝（佛山）投资有限公司（下称“瀚蓝佛山”）增资，并通过瀚蓝佛山直接子公司瀚蓝香港提出协议安排计划，以协议安排方式私有化港交所上市公司粤丰环保。

　　粤丰环保主营设计、建设及营运垃圾焚烧发电厂，是我国最大的民营垃圾焚烧发电企业之一。本次交易完成后，瀚蓝香港将持有粤丰环保约92.77%股份。除上述股份外的其余股份由标的公司原控股股东臻达发展有限公司（下称“臻达发展”）继续持有。

　　瀚蓝环境表示，本次潜在协议安排计划如进一步落实，将由瀚蓝香港正式提出。公司最终实现通过瀚蓝香港控股粤丰环保。

　　据公告，本次交易示意性注销价暂定为4.90港元/股，按照标的公司当前公开披露的已发行总股本约24.39亿股计算，100%股权对应的整体金额约为119.54亿港元。

　　目前，粤丰环保最新收盘价为4.06港元。根据2023年年报，粤丰环保大股东臻达发展由境外信托公司控制，全权受益人包括黎健文、李咏怡及李咏怡的个人信托（其受益4人为李咏怡及其直系家族成员）。

　　瀚蓝环境表示，本次交易尚处于筹划阶段。根据初步测算，本次交易预计将构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。同时，本次交易拟采用现金方式，不涉及公司发行股份购买资产，也不会导致公司控制权变更。公司将按照有关规定，组织独立财务顾问、法律顾问、审计机构、评估机构等中介机构开展相关工作，并及时履行信息披露义务。

　　瀚蓝环境本次交易的两大联合投资人——广东恒健和南海控股来头不小。

　　其中，广东恒健成立于2007年8月20日，是经广东省人民政府批准设立，由广东省国资委履行出资人职责的国有独资公司，是广东省级国有资本运营公司。广东恒健代表广东省政府持有中国南方电网有限责任公司、中国南方航空集团有限公司、中国广核集团有限公司、宝钢湛江钢铁有限公司、中航通用飞机有限责任公司等央企股权，拥有全资及控股企业30多家。截至2023年12月31日，总资产达4589.26亿元、净资产为2107.32亿元；2023年度，实现营业收入858.13亿元、净利润103.22亿元，业绩经营情况良好，资金实力雄厚。

　　南海控股则为瀚蓝环境控股股东的母公司，是佛山市南海区资产规模最大、资本实力最雄厚的综合性国有投资集团。2023年度，南海控股实现营业收入162.95亿元、净利润18.67亿元。

　　瀚蓝环境表示，公司与标的公司从事的行业同为节能环保行业，为战略性新兴产业，本次交易为同行业产业并购，符合国家战略方向。本次交易将提升公司的资产规模和盈利水平，有利于提升公司的行业地位和影响力，深化与省属国企的战略合作，增强公司的市场竞争力。

（文章来源：上海证券报）