7月1日，A股三大指数继续震荡分化。截至收盘，沪指涨0.92%，深成指涨0.57%，创业板指跌0.04%，北证50指数涨0.09%，沪深两市6581亿元，较上日缩量452亿元。两市近3600只个股上涨。板块题材上，地产、稀土、农业概念股涨幅居前，军工、半导体、消费电子板块调整。
今日晨会，机构纷纷发表观点。
中信建投：持续推荐算力板块，关注二季报业绩
中信建投研报指出，本周2024世界人工智能大会将召开。建议持续关注算力产业链，包括海外光通信和国产算力板块。此外，建议关注二季度绩优板块和相关个股。算力，头部光模块厂商有望持续较好增长；运营商，预计持续稳健增长；海缆，受审批影响停工的江苏海风项目有望近期重启，后续海风行业有望逐季改善；控制器，收入预计持续恢复，利润增速受到由于去年Q2较大汇兑收益影响；模组，行业Q1呈现复苏，有望保持恢复趋势；军工通信，上半年需求仍承压，下半年开始有望逐步恢复。
中信证券：地产市场销售放量扭转价格预期需政策继续发力
中信证券研报指出，整体来看，当前政策作用显现，二手销售放量，新房的交易也开始活跃起来。但是，房价经过一个长时间的下跌，要打破房价持续下跌的恶性循环，在绝大多数地方仍需要政策的进一步加码。差别化住房信贷政策、个人所得税抵扣、限购、购房落户等政策，都还有进一步加码的空间。随着前期政策逐渐取得实效，新的政策又陆续推出，房地产企业的现金流问题将得到缓解，具备竞争优势的地产公司估值已经不高。此外，交易平台将受益于二手房市场放量，物业服务公司的业绩也将贡献稳定现金回报。
光大证券研报指出，此前白酒板块波动主要受飞天茅台批价跌幅较大影响，近期公司调整产品投放政策、在供给端进行控制，上周散瓶飞天茅台批价有所企稳，后续继续关注挺价成效，以及公司或将出台新的措施维稳价格，板块情绪亦有望回暖。结合上周龙头股东大会反馈，行业良性发展可期，增长质量更受酒企关注。虽然需求恢复仍需时间，但龙头酒企依旧保持较为稳定的市场秩序，结合中报窗口期临近，部分酒企仍有较高业绩兑现度和经营质量，估值有望逐步企稳。
国泰君安：供需边际改善，稀土板块或迎估值修复
国泰君安表示，2023年以来供需压力均反应，稀土价格逐渐筑底。2024年二季度开始由于配额增速放缓，加之大幅跌价后厂商挺价意愿较强，供给边际收紧，产业链持续去库；后续需求端亦有7-8月新能源车/风电旺季采购催化，价格回暖有望延续。核心标的估值已至低位，板块有望领先价格迎来估值修复机会。
华福证券：存储价格可能延续上涨格局
华福证券研报指出，下半年，AI服务器领域需求持续走强，智能手机及CSPs仍有库存回补的需求，各品牌厂商与ODM客户或将重启备货，同时工控与车用也可望逐步回温，从而带动存储市场增长，存储价格可能延续上涨格局。建议关注：1）存储方向，关注佰维存储、兆易创新等；2）服务器方向，关注沪电股份等；3）HBM方向，关注华海诚科、雅克科技等；4）晶圆厂及封测厂方面，关注中芯国际等。
国金证券：建议重点关注特斯拉产业链定点落地和国际具身智能边际催化事件
国金证券研报指出，WAIC 2024上海召开在即，特斯拉二代人形机器人首次国内线下亮相。7月4日-7月7日，WAIC大会上，智能机器人将展出45款，其中人形机器人25款，现场将发布全球首个全尺寸开源公版人形机器人青龙，以及国内首个全尺寸人形机器人开源社区。特斯拉将首发Optimus二代，特斯拉机器人预计2025年量产，今年是决定产业链供应关系及份额的关键时间，建议重点关注特斯拉产业链定点落地和国际具身智能边际催化事件。
开源证券：集换卡牌行业或延续高景气关注具备卡位优势的公司
开源证券研报指出，集换卡牌兴起的主要原因为年轻用户对满足自身情绪价值的IP角色及轻松解压的抽卡、拆卡、集卡行为具备付费刚需，另外，收集和交换玩法强化了圈层连接，使集换卡牌在年轻用户间具备重要的社交属性。展望后续，集换卡牌女性向市场和成年人市场或加速崛起，网文国漫游戏领域国产IP或加速渗透，卡牌IP商业化价值或进一步释放，具备IP、卡位优势的公司或更受益于行业高景气，建议关注：姚记科技、华立科技等。
（文章来源：读创）
