今日(7月1日),红利资产再度活跃,多只大市值巨头“起舞”。截至收盘,中国移动、中国海油、农业银行、长江电力、陕西煤业等红利权重创历史新高,同时,中国神华、工商银行等红利龙头股也录得阶段高点。
![image](https://np-newspic.dfcfw.com/download/D25059497274504413184_w692h259.jpg)
注:今日盘中股价创历史新高的个股(截至7月1日收盘)
红利巨头新高不断,低波方向有望占优
近期,高股息方向表现强势,尤其是大市值的红利股,市场人气持续高涨。以总市值超万亿元的“八巨头”为例,其中5股今日录得历史或年内新高,“新高股”占比超六成,中国石油、中国银行2股近日股价也不断回升,逼近此前录得的阶段高点,仅有贵州茅台持续走低。从年内表现上看,中国海油、中国石油分别上涨近62.3%、51.2%,农业银行、工商银行也年涨超两成。
![image](https://np-newspic.dfcfw.com/download/D24912713761040570799_w692h261.jpg)
注:目前总市值超万亿元的8只个股近期表现(截至7月1日收盘)
作为年内涨幅居首的万亿巨头股,中国海油近期持续维持上行走势,截至今日(7月1日)收盘,其周线已实现7连阳。从资金面来看,中国海油近期获北向资金回流,具体数据上看,截至6月28日数据,其目前北向持股量近3786万股(持股市值近74.47亿元),较之6月下旬低点(3644万股)增长近140万股,持股量增幅近3.9%。
![image](https://np-newspic.dfcfw.com/download/D24690618514132750865_w693h380.jpg)
注:中国海油近期北向持股量(截至6月28日数据)
天风证券近日发布研报表示,看好后续高股息风格继续演绎,红利板块内部新一轮扩散。此外,其在研报中也指出,红利与低波天然适配,有1+1>2的效果;2022年以来,红利相对成长走强,而红利低波相对红利内部其他指数走强,且红利低波的超额特征从“大盘调整时扩大”逐渐演变为“大盘上涨时也扩大”,成为新的主线逻辑。从波动的本质看,如果没有向上的趋势,高波动会降低长期的收益,甚至造成负收益。
ETF份额继续增长,关注指数估值情况
从基金份额上看,红利相关ETF近期持续获资金青睐。截至6月28日数据,筛选跟踪红利指数、中证红利、红利低波指数的ETF基金,基金规模居首的华泰柏瑞红利ETF近1个月基金份额累计增长近3.5%,同时,华泰柏瑞红利低波ETF、易方达红利ETF、招商基金中证红利ETF、博时基金红利ETF基金份额也均显示增长,仅有少数基金规模较小的红利类ETF份额有所下降。
![image](https://np-newspic.dfcfw.com/download/D25041770069168125754_w692h226.jpg)
注:红利指数、中证红利、红利低波相关ETF近期基金份额变动(基金份额、规模截至6月28日数据,其余数据截至7月1日收盘)
随着红利行情年内不断演绎,相关ETF也已录得亮眼收益。同样以红利指数、中证红利、红利低波指数的ETF统计,截至今日(7月1日)数据,不计算年内上市ETF,7只红利类ETF平均上涨近15.1%。其中,易方达红利低波动ETF、华泰柏瑞红利低波ETF、华泰柏瑞红利ETF年内涨幅相对居前,分别达18.1%、18.0%、16.8%,而跟踪中证红利的多只ETF涨幅相对靠后。
![image](https://np-newspic.dfcfw.com/download/D25642667505613637201_w693h250.jpg)
注:红利指数、中证红利、红利低波相关ETF近期年内表现(截至7月1日收盘)
受红利行情近期持续演绎提振,相关指数的估值也不断提升。截至今日(7月1日)收盘数据,红利指数、中证红利、红利低波目前市盈率(TTM)分别达6.74倍、7.33倍、6.64倍,分别处于近5年77.25%、72.16%、80.31%的估值百分位,股息率分别达6.23倍、5.18倍、6.02倍,位于近5年69.41%、51.76%、72.44%百分位。整体来看,这些指数估值相对偏高。
![image](https://np-newspic.dfcfw.com/download/D25539269200754757827_w692h235.jpg)
注:红利指数近5年市盈率及估值百分位(截至7月1日收盘)
![image](https://np-newspic.dfcfw.com/download/D24929334339179998588_w692h235.jpg)
注:红利指数近5年股息率及百分位(截至7月1日收盘)
(文章来源:财联社)