2024年上半年A股行情收官,红利板块继续领涨,银行指数大涨逾17%居首,煤炭和公用事业两大指数均涨超10%。综合板块跌幅最大,年内累计跌幅超33%,计算机、商贸零售和社会服务等指数均跌超20%。在股票型ETF中,主要是以资源和红利相关的基金回报率居前。场外资金抄底凶猛,上半年股票型ETF资金净流入额超过4000亿元。
黄金股ETF回报率夺冠
据证券时报·数据宝统计,华夏中证沪深港黄金股ETF上半年复权单位净值增长超28%,拿下股票型ETF半年度冠军。该基金一季报显示,其ETF前十大重仓股分别为紫金矿业、山东黄金、中金黄金等,其中湖南黄金上半年大涨近64%,中金黄金、紫金矿业A股等均涨超40%。
央国企类ETF表现亮眼,股票型ETF上半年业绩前2~6名均为央国企类ETF,包括南方富时中国国企ETF、平安富时中国国企ETF、国泰富时中国国企ETF等,上半年复权单位净值增长均超20%。其中,南方富时中国国企ETF一季报前十大重仓股分别为中国石油、中国石化、中国建筑等,重仓的中国海油H股年内大涨近78%。
上半年A股央企指数上涨超17%。中国银河证券表示,国央企性质的公司通常背靠大型国央企集团,兼具人才、技术和资金优势,同时通过分红、回购及股权激励等方式促进企业长期积极发展。2023年,深化国企改革取得显著成效;2024年,仍要深入实施国有企业改革深化提升行动,着力增强核心功能和提高核心竞争力,关注国央企“一利五率”,聚焦净资产收益率高、经营风险较低的稳健性公司。
上半年高股息个股持续受到追捧,以公用事业和银行股为代表的红利股跑赢大市。据数据宝统计,上半年收益率前20名的股票型ETF中,6只是银行主题类基金,5只是公用事业主题类基金。其中招商中证银行ETF复权单位净值年内涨幅接近21%,杀进股票型ETF收益榜前十。国信证券指出,下半年我国经济仍有压力,复苏缓慢,且银行基本面仍处在下行周期中,因此判断高股息策略继续占优。中长期来看,我国政策空间充足,经济增长内生性在逐步恢复。
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医药生物行业指数则持续走低。上半年共计41只ETF跌幅超过25%,医药生物主题相关ETF多达26只,占比超六成。其中,招商中证疫苗与生物技术ETF、博时中证疫苗与生物技术ETF、嘉实中证疫苗与生物技术ETF等6只股票型ETF净值跌幅均超30%。
万联证券表示,从板块行情来看,医药板块指数连续4年下跌,已经调整充分,且板块估值也已到历史低位区间;从政策角度来看,短期负面政策逐渐出清,鼓励性政策逐步落地,行业压制因素缓解;从基本面来看,各板块的业绩也逐步回归常态增长,医药业务的稳健和可持续特征明显。行业基本面稳健配合估值的吸引力,看好医药板块的长期投资价值。
基金份额增长近15%
据数据宝统计,截至6月30日,A股上市股票型ETF共计779只,基金总份额达1.57万亿份,较2023年底的1.37万亿份增加2040.72亿份,增幅高达14.89%。基金份额增长前10的ETF主要集中在大盘ETF,4只沪深300指数ETF上半年基金份额增长均超170亿份。
科技股类相关ETF份额流出较多。其中,恒生互联网ETF上半年基金份额缩水85.58亿份居首;科创50ETF、恒生科技指数ETF、港股科技50ETF等基金份额减少均超30亿份。
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资金净流入逾4000亿元
场外资金抄底凶猛,上半年股票型ETF资金净流入额超过4000亿元。其中,易方达沪深300ETF的吸金能力居首,上半年资金净流入869.3亿元;华泰柏瑞沪深300ETF随后,资金净流入775.99亿元;踏青嘉实沪深300ETF、华夏沪深300ETF等吸金额度也均在500亿元以上。
“国家队”是本轮入市主力。2月26日,瑞银发布最新研报称,经其测算,“国家队”入市规模或超过4100亿元。瑞银指出:“当前入市规模较历史水平仍有较大的距离,因此,在极端的市场情况下,‘国家队’持股规模依然有进一步提升的潜力。”
多数券商对7月行情持乐观态度。华金证券表示,今年7月A股可能出现震荡反弹,一是7月经济和盈利修复预期可能回升;二是7月政策和外部事件影响可能偏正面;三是7月流动性预期依然维持宽松。
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(文章来源:数据宝)