6月28日，沪指涨0.73%，深证成指跌0.01%，创业板指跌1.16%。盘面上，消费电子行业板块涨3.52%；个股方面，凯旺科技、领益智造等涨停，信维通信、显盈科技等均有不同程度上涨。

　　湘财证券表示，2023年下半年以来，消费电子逐步复苏，全球智能手机销量2023Q3、2023Q4、2024Q1分别同比增长-0.1%、8.5%、7.8%，全球PC销量2023Q3、2023Q4、2024Q1分别同比增长-7.6%、-2.7%、1.5%。优秀的AI体验有望推动华为手机整体市占率提升、高端手机市占率提升以及华为消费电子终端整体销量的增长，以及推动华为消费电子终端硬件配置升级。给予消费电子行业“增持”评级，看好华为手机市占率提升和硬件配置升级的投资机会。

　　华福证券表示，消费电子正处在短期企稳回暖、行业创新周期来临和巨头新品催化不断的三重拐点。短期消费电子终端需求回暖。中长期AI赋能智能终端有驱动手机/PC换机加速。同时，AI负载需要芯片底层架构、内存和整机设计方案改变，带动单机ASP提升，同时新硬件形态的探索加快。消费电子创新节奏提速有望带来行业进入景气周期，同时后续苹果秋季发布会/Windows系统更新等重磅更新催化密集。建议关注苹果供应链：立讯精密、东山精密、鹏鼎控股、长盈精密、领益智造等；智能音箱：国光电器、漫步者、恒玄科技、佳禾智能、矩芯科技等；AIPC产业链：联想集团、华勤技术、春秋电子、隆扬电子、中石科技、思泉新材、光大同创等；XR产业链：歌尔股份、水晶光电、兆威机电、天键股份等。

（文章来源：东方财富研究中心）