周三反弹后,A股在周四又掉头向下,其中创业板指以1.59%领跌。两市成交额为6263亿元,较前一日缩量170亿元。盘面上,银行股逆势走强,以0.89%居行业涨幅榜首位。此外,消费电子盘中活跃,旅游股也一度冲高。相反,医药、家电等回调明显。
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01
470亿龙头跳空大跌
具体到个股,海信家电周四跳空后一路震荡走低,盘中一度离跌停价只相差1分钱,至收盘时大跌9.14%。市值一天蒸发约47亿元,最新为466亿元。按其1.91万户股民计算,人均亏损约25万元。
看年内的话,海信家电整体先扬后抑。其先从年初一路震荡走高至5月13日盘中的43.18元历史新高价,期间累计涨幅超过110%。此后,海信家电转而调整,5月14日至6月27日的32个交易日累计跌幅超过21%。
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02
股吧里炸锅了
对于周四股价的大幅下挫,海信家电的股吧里显然不淡定了,有股民怀疑是不是又有谁爆仓了,也有的认为是机构抱团惹的祸,还有的表示这是又一个白马股被“杀”了。当然了,也有股民表示,涨多了肯定会跌,这是自然规律。
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03
机构席位集体卖出
而从海信家电周四的龙虎榜数据来看,深股通席位、机构席位、知名营业部席位纷纷现身。具体而言,深股通席位净卖出超过1900万元,5机构席位合计净卖出超7000万元。至于营业部席位,中金上海分公司位于买三席位,日内净买入超过3200万元。
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家电股集体下跌
受海信家电大跌带动,周四整个家电板块均表现不佳,板块指数收盘大跌2.33%。板块中富佳股份跌超8%,惠而浦跌超7%,格利尔、立霸股份跌超6%,TCL智家、三花智控跌超5%等等。
此外,大市值家电股,美的集团(4474亿元)、海尔智家(2680亿元)、格力电器(2223亿元)在周四也均是下跌的,跌幅分别为0.23%、3.27%和1.08%。
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05
家电股为何走低?
事实上,家电板块已回调有段时间了,5月16日以来(指数于5月15日创出反弹新高)的累计跌幅超过14%。
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至于原因,综合市场观点来看,主要集中在以下3个方面:
一是近来A股本身就走的差,唇亡齿寒下,没有哪个板块能独善其身。数据显示,上证指数5月21日以来已累计跌超7%,27个交易日录得19阴8阳。
二是就家电板块自身来说,在经历此前的大幅度拉升后,自身存在技术性回调的压力。数据显示,自2月6日A股触底反弹开始,至5月15日的61个交易日,家电板块累计涨幅达39.27%,同期沪深300指数只累涨13.3%。
三是在没有明显增量资金的背景下,市场表现出明显的板块轮动特征,像最近银行、消费电子、AI板块、地产等均轮番“上台表演过”。而此前强势的高股息(包括家电),近来行情却趋于平静。
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机构看好家电板块
虽说近来家电板块明显回调,但在不少机构看来,家电板块仍具备配置价值。中国银行研究院梁婧就表示,预计三季度GDP增长5.2%左右,在消费品以旧换新政策支持下,家电消费将有更好表现。当前,全国多地已经陆续出台消费品以旧换新工作方案,预计后续政策效果有望进一步显现。
华泰证券则表示,2024年以来,家电行业基本面表现积极,白电龙头企业凭借稳定的市场地位、强劲的盈利能力和持续增长的全球需求,展现核心资产特质,凭借高股息率和合理估值,有望受到市场青睐。清洁电器受益于全球消费者需求增长、电视出口受益于体育大年催化,展现较大增长潜力。我们认为有助于降低地产后周期标签影响,且家电出海长期逻辑顺畅,因此我们认为板块优质龙头值得投资,重视白电龙头及出口产业链机会。
万联证券也认为,全球制造业景气度回升,家电出口链有望持续受益,我国家电企业凭借其在产业链中积累的优势,通过出海不断提升自身品牌价值,出口景气度延续有望推升行业收入增长,维持行业“强于大市”评级,建议持续关注经营稳健具有较高分红预期的龙头标的、出口链相关机会以及具有第二增长曲线的相关个股。
仅供投资者参考,不构成投资建议
(文章来源:东方财富研究中心)