近日,有消息称,未设立理财子公司的银行被要求在2026年底前逐步清理理财业务规模。该消息暂未被证实,不过,有理财研究人士指出,未设有理财子公司的银行一直都在压降存量理财产品,目前,32家理财子公司市场份额占比超87%,因此压降动作对投资者的影响不大。而不管能否申请到理财子公司的牌照,银行机构已纷纷发力转型“理财超市”角色,不再只是销售自营理财产品。那么,对于投资者来说,在理财超市买理财产品,有什么需要注意的呢?
文/广州日报全媒体记者林晓丽
32家理财子公司市场份额占比超87%
就2026年底前逐步清理理财业务规模的消息,华南多家未设立理财子公司的银行表示,未接到相关通知。有城商行相关负责人还告诉记者,有逐步压降存量理财产品的要求,但是没收到通知要在2026年底前清零。
招联首席研究员董希淼指出,未成立理财子公司的银行,理财产品不能超过2021年8月底余额,这样的窗口指导要求一直都有,并非这次提出来的新要求。
那么,压降动作对投资者影响几何?普益标准研究员杨国忠指出,中小银行需要压降理财产品对大部分投资者没有明显影响,目前理财产品存续规模集中在头部机构,大部分投资者甚至对于中小银行压降存量或者清盘无明显感知。
普益标准数据显示,截至2024年6月中旬,银行理财市场存续规模约29.37万亿元,其中理财公司存续理财产品规模约25.66万亿元,占比达87.39%;银行机构存续理财产品规模约3.70万亿元,占比仅12.61%。
据华宝证券数据,目前已成立32家理财子公司,国有行和股份行均已设立理财公司,因此本次整改对象主要是未设理财公司的城商行、农商行理财业务,目前约有218家城农商行存续理财业务。
华宝证券研究团队指出,部分理财存量规模较大的银行机构,仍有较大可能获得牌照批复,而部分理财存续规模较小的银行或将加速转型,由产品发行向全面代销转变。
投资提示
需要更加了解产品发行机构
由产品发行向全面代销转变已是银行业的共同趋势。记者发现,不管是否设立理财子公司,银行已成为理财产品超市,不仅卖自营产品,还代销他行理财子产品。
这种变化,对投资者又有什么影响?是否买自营产品会优于代销产品呢?
普益标准研究员李霞表示,银行增加了代销理财产品,投资者可在一家机构同时购买其他机构的产品,可选择性有所扩大,但需要考虑的因素也随之增加。“投资者在选择产品时应更加谨慎,需要更加注重产品的发行机构,了解发行机构的实力和口碑。”李霞进一步支招,自营产品并不一定会优于代销产品,投资者在购买产品时可以选择口碑较好的销售机构,再结合产品发行机构、风险、收益等综合判断。
融360数字科技研究院分析师艾亚文也表示,购买自营产品不一定优于代销的理财产品,没有绝对的好坏,关键是看理财产品本身的盈利空间和风险情况。
“面对银行理财产品超市多样化,投资者在选择理财产品时,需谨慎甄别其风险等级,选择与自身风险承受能力相匹配的产品,了解理财产品收益的历史趋势等。”艾亚文提醒说。
(文章来源:广州日报)