6月26日,A股锂电池概念板块整体上扬,多股涨停。天力锂能(301152.SH)以20%的涨幅“全场领跑”,主营锂矿采选的融捷股份(002192.SZ)涨停,业务涉及新能源汽车动力电池包组件的凯中精密(002823SZ)连续两日涨停。
这一波上涨的范围较广、幅度较大,几乎涵盖了锂盐、正极材料、电解液、负极材料领域所有企业。包含赣锋锂业(002460.SZ)、天齐锂业(002466.SZ)、璞泰来(603659.SH)、天赐材料(002709.SZ)等等行业龙头。
有消息称,A股锂电板块上扬与广期所碳酸锂期货主力合约上涨有关,《华夏时报》记者注意到,6月26日碳酸锂期货一扫颓势,08主力合约盘中上涨近6%。飞思财经董事长石金鹏告诉记者:“碳酸锂的基本面并没有很大的改观,主要还是07合约来到前期低点附近,有一部分空单获利离场导致的超跌反弹。远月合约比如11合约反弹后大概率还是要维持原来的趋势继续向下走的,目前大的方向没有改变,只不过‘弹簧’被压的太低了。”
锂电池板块全线飘红
6月26日,A股锂电板块全线飘红。当日上午接近收盘时,天力锂能现20%涨停,股价从21.9元涨到26.22元,也是这家三元锂正极材料生产商自上市以来第一次涨停。
同样涨停的还有融捷股份、凯中精密。融捷股份主营锂矿、锂盐业务。凯中精密则并不是主流的锂电企业,仅新能源汽车零组件业务中有所涉及,而其连续两日开盘即涨停。
锂电各领域的龙头企业表现也很抢眼,天齐锂业股价上涨6.84%,市值一举突破500亿元;赣锋锂业不甘落后,股价上涨7.59%,市值重回600亿元;负极材料龙头璞泰来股价上涨6.49%;电解液龙头天赐材料股价上涨3.43%。此外德方纳米、天际股份、天虹锂电等上涨幅度均超6%。
而在此前,这些企业在A股已经经历了很长时间的颓势,主要是从年报和一季报发布之后开始的。以赣锋锂业为例,此前的5个交易日股价全部下跌,5月中旬至今也一直处于下探的态势,从37元下降到28元附近,跌幅近24%。天齐锂业从4月中旬就开始下降,股价从50元降到30元,跌幅近40%。表现抢眼的天力锂能自4月中旬以来涨少跌多,从30元附近跌到近22元。
行业将要反转?
这是否为锂电行业反转信号?
此前东方证券曾发布研报称,随着2023年年报、2024年一季报落地,锂电利空因素已经排除,更需要关注量、价、估值端的利好因素,如量端排产上行、价端见底企稳甚至出现部分反弹、估值端以旧换新的积极影响。
锂电负极材料龙头企业贝特瑞方面在接受《华夏时报》记者采访时表示:“综合当前市场情况和中信证券的研报分析,2024年下半年锂电行业确实有望回暖。特别是进入第三季度,随着下游厂商为传统旺季补充库存,预计锂需求将转暖,锂价下跌的空间预计将非常有限。这一趋势对整个锂电产业链来说是一个积极的信号,预示着市场需求的恢复和企业业绩的改善。”
另外贝特瑞方面还分析了下游新能源汽车和储能市场的需求情况:随着新能源汽车市场的竞争日益激烈,各大车企为了抢占燃油车的市场份额,不仅会推出新车型,还可能通过降价促销来吸引消费者。这些策略预计将有效刺激消费者对新能源汽车的购买意愿,从而推动新能源汽车渗透率的持续提升。此外,随着全球对可再生能源的需求增长,储能装机需求也有望迎来高速增长期。这些因素共同作用,将带动锂电需求的上升,对锂电行业的回暖提供强有力的支撑。
“因此,在多方面的积极因素推动下,锂电行业在2024年下半年的市场前景是值得期待的。”贝特瑞方面认为。
触底反弹
2023年和2024年一季度,锂电企业业绩普遍下滑,财报并不好看。以天齐锂业为例,2023年其净利润只有上年的30%,同比减少168.28亿元,2024年第一季度其净利润亏损38.97亿元,而上年同期是48.75亿元。2023年天赐材料净利润仅占上年33.09%,同比下降66.92%,2024年第一季度净利润为1.14亿元,而上年同期是6.95亿元。
业绩下滑的主要原因是锂产品价格下降,最典型的是碳酸锂。2023年碳酸锂现货价格从年初的50万元/吨跌至年末10万元/吨,进入2024年后延续跌势,6月份碳酸锂价格跌到9万元/吨以下。
对于锂产品价格走势,贝特瑞方面认为:“上半年锂价保持偏弱运行,整体上保持稳定,主要是前期海内外锂资源项目加大供应。目前锂价已触及部分高成本锂盐企业成本线,锂价进一步影响锂盐供应,预计锂价下降空间不大。”
6月24日,碳酸锂期货主力合约盘中跌至87650元/吨,创阶段性新低。而仅过了1天,即6月26日,碳酸锂期货主力合约普遍上涨。根据广期所数据,碳酸锂期货08合约最高冲至96650元,涨幅近6%,07合约最高冲至94600元,上涨2.86%。截至收盘,2502、2503、2504合约均涨至10万元/吨以上。
石金鹏认为,碳酸锂基本面没有变化,此次碳酸锂期货上涨更像是“触底反弹”。他表示,主要还是07合约来到前期低点附近,有一部分空单获利离场导致的超跌反弹。
(文章来源:华夏时报)