1、游戏

　　主要逻辑：6月共104款国产网络游戏获批

　　国家新闻出版总署6月25日公布2024年6月份国产网络游戏审批信息，共104款游戏获得版号。腾讯旗下《洛克王国：世界》、中青宝旗下《阿德维图》等在列。

　　民生证券：新游产品周期仍是目前游戏板块最核心的投资思路，重视重点新游产品的测试和上线时间，以及相关游戏产品表现超预期推动相关上市公司的价值重估。建议关注腾讯控股、网易、哔哩哔哩、心动公司、恺英网络、神州泰岳、姚记科技、吉比特、赤子城科技、创梦天地、中手游、祖龙娱乐等。

　　2、AI算力

　　主要逻辑：百度文心旗舰模型首次免费

　　6月25日，百度智能云千帆推出大模型普惠计划，即日起为新注册企业用户提供0元调用、0元训练、0元迁移等服务。其中，文心旗舰模型首次免费，赠送ERNIE3.5旗舰模型5000万Tokens包，主力模型ERNIE Speed/ERNI ELite和轻量模型ERNIE Tiny持续免费；针对OpenAI迁移用户额外赠送与OpenAI使用规模对等的ERNIE3.5旗舰模型Tokens包。以上优惠活动均在2024年7月25日24点前适用。

　　银河证券：数字中国等政策不断加码、AI新应用持续推新的背景下，数字经济新基建有望夯实，助力算力网络升级，通信+新基建板块有望预期上修。ICT基石光网络产业链的复苏，催化光模块、温控节能等需求进一步增长。5G应用工业互联网亦是未来政策及需求关注的重点，高景气度结合低估值是选股重点方向。建议关注：数字经济新基建方向，ICT相关标的天孚通信、中际旭创、新易盛、华工科技等；应用板块方向，卫星互联网华测导航、工业物联网映翰通等；看好算力网络基建+数据要素新空间的通信运营商中国移动、中国电信、中国联通。

　　3、微短剧

　　主要逻辑：B站将布局微短剧，计划推出近20部作品

　　6月25日，B站在上海电视节的微短剧大会上发布精品微短剧领域的内容规划和扶持计划。今年，B站计划推出近20部优质的精品微短剧作品，涵盖社会、文化、校园、悬疑、喜剧、文旅、历史、现实主义等多元的内容题材。

　　华金证券：近日，微短剧行业新规定正式实施生效，有望从源头把关，为作品质量提供有力保障；优质底蕴作品首秀，或拉高行业门槛，为后续佳作提供方向性指引，赋能微短剧产业高质量发展。优质内容和IP建议关注：阅文集团、中文在线、掌阅科技等；影视制作建议关注：华策影视、华谊兄弟、芒果超媒、因赛集团、中广天择、完美世界、天娱数科、遥望科技、引力传媒等；技术赋能建议关注：天娱数科、风语筑、盛天网络、智度股份、华数传媒、天威视讯、捷成股份等。

　　4、减肥药

　　主要逻辑：中国生物制药利拉鲁肽注射液已获药监局上市批准，诺和诺德司美格鲁肽在中国获批用于长期体重管理

　　中国生物制药6月25日在港交所公告，利拉鲁肽注射液已获中国药监局上市批准，用于成人2型糖尿病患者控制血糖。近日，国家药品监督管理局批准了诺和诺德中国研发生产的诺和盈（用于长期体重管理的司美格鲁肽注射液）在中国的上市申请。诺和诺德称，这是全球首个且目前唯一用于长期体重管理的胰高糖素样肽-1受体激动剂（GLP-1）周制剂。

　　德邦证券：随着科技的进步和消费者健康意识的提高，减肥行业有望迎来更多科学、健康的减肥方法。未来的减肥产品和服务应当注重个体差异，同时加强对消费者的正确引导，避免不当减肥方法的传播。此外，行业监管的加强将有助于减少不良减肥方法的流行，保护消费者的健康权益。随着减肥药物和疗法的不断研发和完善，减肥行业将朝着更加安全、有效的方向发展。

（文章来源：中国证券报·中证金牛座）