昨日半导体板块表现抗跌,中晶科技、立昂微、上海贝岭等个股涨停,联动科技、派瑞股份、江丰电子等个股大涨超5%。当前半导体产业处于周期底部,估值也相对较低,尤其是分立器件板块,市净率在2倍左右,处于历史百分位的9%以下。
华金证券研报表示,短期来看,终端需求逐季复苏,产能充裕,供给侧相对过剩,但格局上看会逐渐向头部厂商集中优化。从长期来看,国产功率厂商将与国际大厂同台竞争替代空间足。据上述机构统计,功率半导体上市公司2023年营收合计为443亿元,全球市占率约为21%。Omdia预计,2026年全球功率半导体市场规模将增长至358.65亿美元(约2600亿元),成长空间可观。
二级市场上,功率半导体主要隶属于申万三级行业的分立器件行业。从市值来看,闻泰科技市值位居第一位,为364亿元;士兰微市值295亿元位居第二位;斯达半导、扬杰科技、燕东微等个股市值均超百亿元。
北上资金6月份以来大举增持分立器件板块。数据显示,北上资金合计增持分立器件板块金额超过4.4亿元。其中,士兰微4个交易日获北上资金增持近1486万股,增持参考金额达到2.69亿元位居第一位。源杰科技、斯达半导、闻泰科技、燕东微等个股获北上资金增持均超千万元。
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国家大基金的持仓则凸显出“耐心资本”的特征。最新数据显示,国家大基金一期一季度末持有士兰微8235万股,期末持股市值超过16亿元。值得一提的是,自2020年入股以来,国家大基金一期从未减持过士兰微,体现出对公司长期高质量发展的坚定信心。
国家大基金二期也持续加码士兰微。根据公开资料,2022年2月,士兰微与大基金二期共同出资8.85亿元,认缴士兰集科新增注册资本8.27亿元;2023年3月,士兰微和大基金二期共同出资21亿元认缴成都士兰新增注册资本15.9亿元,其中大基金二期以自有资金出资10亿元;2023年8月,士兰微拟与大基金二期、厦门海创发展基金共同出资12亿元认缴士兰明镓新增注册资本11.9亿元,其中大基金二期以自有资金出资3.5亿元。
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校对:王锦程
(文章来源:证券时报网)