国信证券维持金开新能买入评级,2023年公司业绩平稳增长,新能源装机稳步增加
国信证券04月18日发布研报称,维持金开新能(600821.SH,最新价:5.82元)买入评级。评级理由主要包括:1)2023年收入利润稳步增长,2023Q4归母净利润有所下滑;2)2023年风电和光伏装机持续提升;3)2023年风电和光伏发电量和上网电量持续增长;4)2023年光伏平均上网电价明显下滑,风电平均上网电价略有下滑;5)2023年毛利率下行,费用率水平下降,净利率有所上升;6)电价对公司新能源发展的影响或已触底,公司盈利有望趋稳;7)风光新能源项目装机容量持续增加,未来业绩增长有保障;8)光伏产业链上游持续降价,有利于公司项目收益率维持在合理水平;9)常态化现金分红机制形成,2023年分红比例达46%。风险提示:装机增长不及预期;用电量下滑;电价下调;行业政策变化。
(文章来源:每日经济新闻)