又是现场督导发现问题。3月29日，上交所对同一IPO违规事项发布多张罚单，星星冷链及相关责任人被予以通报批评，对保荐代表人李婧晖、王一鸣被予以3个月内不接受保荐代表人签字的发行上市申请文件及信披文件的纪律处分，浙商证券被予以监管警示。

　　浙商证券在履行保荐职责时利用前任保荐人员工开展相关工作，未能保证自身独立性，且未能勤勉尽责督促发行人在申报文件中如实披露历次聘请保荐机构情况，此外，在尽职调查等方面也存在履职不到位的情况。

　　今年以来，已有12家券商收到多达21张罚单，29名保代及相关责任人被罚，年内已有21名保代被列入保荐代表人分类名单C（处罚处分类）。

　　今年3月份以来，监管多次强调现场检查、现场督导重要性，相关监管措施和案例表明，监管机构正加大对证券市场的监管力度，特别是对投行业务的规范和合规性要求，以确保市场的健康发展和保护投资者利益。对于证券公司和保荐代表人来说，这要求他们在从事相关业务时必须更加谨慎和勤勉，严格遵守法律法规和职业道德，确保信息披露的真实性、准确性和完整性。

　　保荐工作缺乏独立性

　　浙商证券作为星星冷链首发上市申请项目的保荐人，存在以下保荐职责履行不到位的情形。

　　2017年10月，星星冷链与平安证券签订辅导、保荐、承销一揽子协议（以下简称一揽子协议），约定由平安证券担任发行人首次公开发行股票的主承销商暨保荐机构，并指定了平安证券项目相关负责人。

　　2022年3月底，平安证券收到深圳证监局行政监管措施事先告知书，拟被暂停保荐机构资格3个月。星星冷链遂与平安证券终止上述一揽子协议，并与浙商证券签署辅导协议、保荐协议。2023年3月，上交所受理了发行人首发上市申请。

　　首先，浙商证券保荐工作缺乏独立性。

　　根据项目会议纪要、分工表等材料显示，浙商证券项目组进场后，平安证券员工仍多次担任项目协调会中介对接人，并作为主要分工参与人员参与招股说明书撰写、反馈问题回答等工作。

　　根据平安证券员工在发行人处的报销记录，在浙商证券项目组进场后，平安证券的7名员工仍在发行人处工作合计约205人天。浙商证券承接发行人项目后，利用平安证券员工履行保荐职责，未能保证自身职责履行的独立性。

　　其次，浙商证券未如实说明历次聘请保荐机构的情况。

　　根据申报文件，星星冷链提交本次首发上市申请的3年内，不存在为首次公开发行股票聘请其他保荐机构的情形。浙商证券在知悉发行人曾聘请平安证券作为前任保荐人的情况下，未督促发行人于相关申报文件中如实进行说明，导致相关说明与事实明显不符。

　　三是，浙商证券尽职调查履职不到位。

　　现场督导发现，浙商证券在尽职调查等方面履职不到位。以资金流水核查为例，一是多项资金流水核查资料如关联法人、实际控制人及其配偶、关键人员等银行流水均为浙商证券尽职调查进场前由其他中介机构获取，浙商证券相关核查工作流于形式。二是未对发行人实际控制人、家庭成员等关键人员大额资金往来予以充分核查并获取支持性证据资料。三是对发行人银行流水等基础核查资料的获取过程未保持全程有效控制。

　　李婧晖、王一鸣作为浙商证券指定的星星冷链申请首次公开发行股票并在主板上市项目的保荐代表人，负有直接责任。

　　保荐代表人李婧晖、王一鸣在异议回复及听证中提出申辩，上交所并未采纳相关申辩理由。

　　在责任人方面，星星冷链时任董事长叶仙斌作为发行人信息披露第一责任人，时任总经理杨文作为发行人经营管理主要负责人，时任董事会秘书郑良勇作为发行人信息披露具体负责人，未勤勉尽责，未能保证申报文件真实、准确、完整，对发行人违规行为负有责任。

　　星星冷链有关责任人提出申辩理由，上交所不予采纳，对星星冷链及时任董事长叶仙斌、时任总经理杨文、时任董事会秘书郑良勇予以通报批评。

　　年内12家券商收21张罚单

　　今年以来，多家券商及相关责任人因投行业务违规遭罚。

　　易董数据统计显示，截至4月2日，投行违规类罚单多达21张，涉及12家券商，其中海通证券罚单最多，为4张，浙商证券、中信建投、国投证券、中德证券、中信证券、万和证券各有2张罚单，华泰联合、国信证券、民生证券、招商证券、国泰君安各有1张罚单。涉及保代及相关责任多达29人。

　　违规类型包括，未尽责督导信息披露、尽职调查不规范以及其他违规行为。

　　就处罚类型来看，书面警示、出具警示函是主要处罚类型，占比达61.91%，具体罚单类型及数量为书面警示（7张）、出具警示函（6张）、通报批评（3张）、监管谈话（3张）、其他行政监管措施（1张）、约见谈话,书面警示（1张）。

　　就申辩情况来看，“无申辩”有19张，占比达90.48%，“申辩不被采纳”有2张，占比为9.52%。

　　处理人监管机构涉及上交所（6张）、深交所（6张）、证监会（6张），安徽证监局、湖北证监局、山东证监局各下发1张罚单。

　　中证协官网信息显示，截至4月2日，今年以来已有21名保代被列入保荐代表人分类名单C（处罚处分类），海通证券两名保代先后收到深交所和证监会的处罚。目前，已有254名保代被列入上述名单。

　　现场检查覆盖不低于拟上市企业三分之一

　　3月15日，证监会正式发布并实施修订后的《首发企业现场检查规定》。证监会指出，其将严把发行上市准入关，加大首发企业现场检查力度，使现场检查覆盖率不低于拟上市企业的三分之一。

　　同日，证监会在发布《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见（试行）》提到，加强合规风控建设。强化日常监管、现场检查和执法问责，督促行业机构树牢“合规创造价值”理念，坚持“看不清管不住则不展业”，落实全面风险管理与全员合规管理要求，纵向覆盖境内外各级子公司及分支机构，横向覆盖各类业务、场景及人员，实现母子公司全业务链条“垂直”一体化管控。

　　在3月召开的十四届全国人大二次会议经济主题记者会上，证监会主席吴清指出，现场检查和现场督导的覆盖面还非常有限，下一步要成倍地大幅地提高覆盖面。要对发现的违法违规线索进一步加大查处力度，坚持申报就要担责，以此倒逼发行人进一步提高申报质量，也倒逼中介机构提高执业和服务水平，做到勤勉尽责。

（文章来源：财联社）