3月18日，金融监管总局发布了《人身保险公司监管评级办法》（下称《办法》），从公司治理、业务经营、资金运用、资产负债管理、偿付能力、其他等六个维度，搭建风险综合评估体系。根据《办法》，综合风险等级划分为1—5级，数值越大风险越高，处于重组、被接管等状态的公司直接列为S级。

　　同时，《办法》还设置“履行环境社会治理（ESG）责任情况”作为特别加分项，对开展绿色保险、普惠保险较多的人身保险公司，给予适当加分。

　　七类情形将被认定为重大风险

　　《办法》明确，监管评估将分为评价单一维度风险水平、评定综合风险水平等级、特殊情形调整评级三个步骤。

　　其中，综合风险水平等级的评定采用权重法，总分值为100分。

　　具体来看，公司治理、业务经营、资金运用、资产负债管理、偿付能力管理、其他方面六大维度的权重分别为：22%、14%、22%、14%、14%、14%。

　　根据不同得分结果，人身保险公司的综合风险水平等级将被划分为六类——

　　1级：大于80分的情形；

　　2级：大于75分小于等于80分的情形；

　　3级：大于70分小于等于75分的情形；

　　4级：大于60分小于等于70分的情形；

　　5级：小于等于60分的情形。

　　S级：经监管机构认定后，正处于重组、被接管、实施市场退出或风险处置进入实质性阶段的人身保险公司。

　　此外，如果人身保险公司出现下列定性或定量风险因素，将被认定为重大风险情形，综合风险水平等级也将评定为5级：

　　1.公司治理存在严重问题；

　　2.关联交易管理存在严重问题；

　　3.偿付能力严重不足；

　　4.流动性存在不足；

　　5.有效资产不足以抵御风险；

　　6.净资产<0，或其他偿债能力严重不足的情形；<>

　　7.监管机构认定的存在其他重大风险的情况。

　　《办法》指出，金融监管总局及其派出机构将结合定期监测情况，原则上每年对人身保险公司开展一次监管评级。

　　分级匹配监管资源、监管措施

　　《办法》指出，数值越大反映人身保险公司风险越大，就需要越高程度的监管关注。例如，监管评级结果为3级，表示人身保险公司存在明显的风险隐患，风险抵御能力一般，应督促公司加强风险管理。监管评级结果为4级，表示人身保险公司存在的问题较多或较为严重，需要立即采取纠正措施。监管评级结果为5级，表示人身保险公司为高风险公司，则需要限制高风险业务，压降风险敞口。

　　根据人身保险公司的监管评级结果，监管部门将分类配置监管资源、采取监管措施。对于前述监管评级结果为3、4、5级的公司，《办法》还明确了具体的监管措施：

　　对监管评级结果为3级的公司，应适当提高非现场监管和现场检查的频率和深度，督促公司控制风险较高、管理薄弱领域业务增长和风险敞口，依法采取监管措施。

　　对监管评级结果为4级的公司，除可采取上述监管措施外，还应区别情形依法采取下列措施：责令限期整改，责令增加资本金，限制业务范围，限制向股东分红，限制增设分支机构，责令停止接受新业务，限制股东权利等。

　　对监管评级结果为5级的公司，在采取上述监管措施基础上，必要时应制定实施风险处置方案。可视情况依法安排重组、实行接管或实施市场退出。

　　值得注意的是，此次《办法》还要求，人身保险公司应当对监管评级结果严格保密，不得将监管评级结果向无关人员提供，不得出于广告、宣传、营销等商业目的或其他考虑对外披露。

　　落实“高风险高强度监管”导向

　　金融监管总局有关司局负责人表示，此次《办法》的出台和实施，将有利于落实“高风险高强度监管”的监管导向，合理配置机构监管资源，真正落实分类监管要求，引导人身保险公司形成差异化发展的竞争格局。

　　从市场影响来看，主要体现在三个方面：

　　一是增强人身保险业风险防控有效性。《办法》根据监管实践建立了风险信息库，用于对人身保险公司进行日常监测和监管评估，将提高人身保险公司风险识别和预警能力，做到早识别、早预警、早暴露、早处置。

　　二是提升人身保险业服务经济社会能力。《办法》在评估指标体系中引入特别加分项，体现人身保险公司履行环境社会治理（ESG）责任所做出的贡献，引导行业通过绿色保险、普惠保险等，更好服务共同富裕、“双碳”等国家战略。

　　三是推动人身保险公司差异化经营。监管部门将根据监管评级结果，对各人身保险公司进行分级分类管理。分类监管的实施，有助于引导人身保险公司形成与其风险水平相适应的发展模式，推动人身险业回归保障本源，实现高质量发展。

（文章来源：证券时报）