随着美股市场13F文件的披露，多家知名投资机构最新的调仓换股情况浮出水面。

　　数据显示，截至2023年年底，全球知名对冲基金桥水在美股的持仓总市值达到179亿美元，其在去年四季度大举加仓因“减肥药”股价大涨的礼来、AI算力龙头英伟达，但减持了宝洁、可口可乐等。

　　高瓴旗下独立的基金管理平台HHLR Advisors的美股持仓市值为49.62亿美元，其在四季度加仓了拼多多、丹纳赫等，但减仓了贝壳、传奇生物、微软等。另外，电影《大空头》原型Michael Burry执掌的Scion资管则大举加仓了阿里巴巴、京东等。

　　桥水加仓礼来、英伟达

　　减持宝洁、可口可乐等

　　根据美国证券交易委员会（SEC）最新披露的13F文件，截至2023年12月31日，知名对冲基金桥水（BRIDGEWATER ASSOCIATES）在美股市场持仓总市值达到179亿美元，比上一季度末增加14亿美元。

　　值得注意的是，根据Whalewisdom的统计，桥水在去年四季度新进了87只证券，增持了260只证券，但是减持了385只证券，并且清仓了85只证券。

　　我们来看看桥水在美股的前十大重仓证券，分别是两只标普500ETF、一只新兴市场ETF，还有宝洁、可口可乐、开市客、强生、百事可乐、麦当劳、沃尔玛，前十大重仓证券的合计持有市值为56.09亿美元，约占其美股持仓总市值的31.4%。

　　再来看看增持的情况，桥水在去年四季度加仓了安硕核心标普500ETF、强生、谷歌母公司Alphabet、VISA公司、西维斯健康、脸书母公司Meta、默克、礼来、康卡斯特、英伟达等多只标的，可以看得出来其主要增配了生物医药、人工智能等方向。

　　值得一提的是，桥水对礼来的加仓幅度高达413%左右，去年四季度买进25.56万股，持股数量增至31.76万股，期末持仓市值为1.85亿美元。

　　财报显示，礼来公司在2023年全年实现营收341.24亿美元，同比增长20%；其中，“减重神药”Zepbound贡献了不少收入。从股价表现来看，礼来在2023年上涨近61%，2024年以来已经上涨超30%。

　　桥水对英伟达的加仓幅度也高达458%左右，去年四季度增持22万股左右，持仓增至26.85万股，持仓市值为1.33亿美元。

　　作为人工智能算力龙头，英伟达的AI芯片近年来卖得非常火爆，收入大增，其股价在2023年暴涨239%，2024年以来继续上涨超49%。就在本周三美股收盘，英伟达总市值攀升至1.83万亿美元，取代谷歌成为美股市值第三高的公司。

　　从减持方面来看，桥水在去年四季度减仓了百事可乐、宝洁、可口可乐、SPDR标普500指数ETF、安硕核心MSCI新兴市场ETF、沃尔玛、开市客、拼多多等多只标的。

　　HHLR加仓拼多多、丹纳赫

　　减仓贝壳、微软等

　　高瓴旗下独立的、专注于二级市场投资的基金管理平台HHLR Advisors也公布了其美股最新持仓。

　　根据美国SEC最新披露的13F文件，截至2023年12月31日，HHLR Advisors在美股市场持有49只证券，合计持仓总市值达到49.62亿美元，较上一季度末增长10.7%。根据Whalewisdom的统计，HHLR Advisors在去年四季度新进了1只证券，加仓了4只证券，但是减持了15只证券，清仓了12只证券。

　　具体来看，HHLR Advisors在美股的前十大重仓股包括拼多多、百济神州、贝壳、传奇生物、微软、赛富时、TAKE-TWO互动软件、亚马逊、丹纳赫、DoorDash，合计持有市值为41.78亿美元，占其美股持仓总市值的84.2%，集中度相对比较高；其中，中概股是投资重点，持有市值占比超过70%。

　　从加仓情况看，HHLR Advisors在去年四季度加仓了新型电商拼多多276万股，持股数量达到1011.09万股，持有市值为14.79亿美元，单只个股持股比例达到29.81%。拼多多股价在2023年四季度涨超49%，市值一度超过电商巨头阿里巴巴，这两年出海也成为其一大亮点，海外版Temu在欧美市场脱颖而出，但今年1月到2月该股有所调整。

　　HHLR Advisors还大幅加仓丹纳赫37.47万股，增持比例超388%，持股数量增至47.11万股，持股市值为1.09亿美元。据了解，丹纳赫被称为全球“赋能式”并购之王，它是全球知名的生命科学与医学诊断领域的创新者，擅长通过精益管理和卓越运营提升企业的可持续竞争优势。

　　另外，HHLR Advisors还增持了京东、亚马逊、穆迪等多只标的。

　　同时，HHLR Advisors减持了贝壳、传奇生物、微软、赛富时、DoorDash、阿里巴巴等标的，并且清仓了特斯拉、大全新能源等，并卖掉了多只生物医药的标的。

　　Scion资管加仓阿里巴巴、京东

　　电影《大空头》原型Michael Burry旗下的Scion资产管理公司也向美国SEC提交了13F报告。报告显示，截至2023年12月31日，Scion资管在美股市场的持仓总市值仅为9460万美元，较上一季度末有所减少。

　　值得注意的是，Scion资管在去年四季度加仓了阿里巴巴2.5万股，持股数量增至7.5万股，持有市值为581.33万美元，为其第一大重仓股。去年下半年阿里巴巴在美股的股价出现大幅调整。

　　同时，Scion资管还加仓了京东7.5万股，持股数量增至20万股，持有市值为577.8万美元，成为其第二大重仓股。

　　另外，Scion资管在去年四季度新买进了HCA Healthcare、甲骨文、花旗集团、西维斯健康、谷歌、亚马逊等多家公司，同时减持了安硕半导体板块ETF、Booking等多只标的。

（文章来源：中国基金报）