今日(2月5日)市场早盘延续跌势,深成指领跌,三大指数均再创调整新低,两市半日成交额5522亿,较上个交易日放量1585亿。截至午间收盘,沪指跌1.82%,深成指跌2.28%,创业板指跌1.7%。
板块方面,油价相关、中特估、跨境支付等上涨;数据要素、新型城镇化、存储芯片等板块跌幅居前。
今日中特估逆势上涨,截至午间收盘,7000亿煤炭巨头中国神华涨超2%,股价再创历史新高,中国海油、工商银行、中国石油等皆涨超2%。
国泰君安表示,股票市场将进入磨底阶段,现阶段股票风格大盘仍要好于小盘。在尚缺增长和政策预期上修的阶段,我们认为投资者依旧重视降低组合的波动,低风险特征的资产尤其是大盘股和高分红相对优势未结束,小盘股交易结构待出清还需要时间消化。
主力资金:35亿埋伏中特估
东方财富Choice数据显示,自1月23日中特估指数见底逆势上涨以来,主力资金合计逆势净买入28只中特估概念股,总金额超35亿元。
具体来看,中国石油排名第一,主力净买入8.70亿元,该股逆势大涨近15%;中国联通排名第二,主力净买入3.3亿元,该股也逆势上涨超11%。
中国广核、中国电信、中国中铁、中国神华、中国交建、华能国际、科大讯飞、国电南瑞、
中煤能源等个股主力净买入额也在3.26亿元至1亿元之间不等。
机构后市展望
对于煤炭股为代表的高股息板块,机构纷纷发表自己的看法。
海通证券李淼表示,2023年煤炭板块表现突出,相较整体市场有明显的相对收益。煤炭板块的高股息逻辑逐渐被市场发掘,体现出了自己新的优势。2024年煤炭板块的大的投资机会依然来自盈利稳健,高分红高股息的优势,带动板块估值抬升。
展望24年煤炭行业投资,李淼表示,需要重视贯穿全年的高股息思路。焦煤角度关注其进可攻退可守的特征,目前焦煤公司的估值也在逐渐向以高股息为特点的动力煤公司靠拢,所以2024年可以关注一下焦煤公司的投资机会。
广发证券表示,随着年报预告暴雷的靴子落地,以及政策维持资本市场稳定的组合拳推出,春节前后市场有望进入平稳反弹窗口。当前各行业估值方差已接近2008年、2012年、2018年市场底部特征,即“绝大多数行业进入便宜区间”。
广发证券认为,如果缺乏增量资金,那么存量资金博弈依然会在行业比较前面加入“低估值”的定语。一方面,高股息/优质央企中,可以更关注向低估板块的扩散(运营商/银行);另一方面,一些估值挤水分更充分、配置分位数显著降温的成长板块,逐步具备配置的性价比,例如电力设备PB分位数从2022年底的73%降至本周的4%、基金四季报剔除产业基金已回到低配,TMT普遍处于历史15%PB分位数、计算机和传媒的基金配置比例已降至过去五年的30%分位数以下。
光大证券表示,展望2月,市场情绪很可能会回暖,一方面,春节后受资金回流股市等因素影响,市场情绪通常会出现显著抬升。展望2月,市场情绪很可能会回暖,一方面,春节后受资金回流股市等因素影响,市场情绪通常会出现显著抬升。
(文章来源:东方财富研究中心)