2023年是碳酸锂“走下神坛”的一年。
2022年底，电池级碳酸锂现货价格仍在54万元/吨左右，不曾想一年之后便已跌破10万元/吨。受碳酸锂价格下跌影响，多家锂矿企业2023年前三季度都出现了归母净利润下滑的情况；但与此同时，多个锂矿在2023年却拍出天价。
“2024年碳酸锂的供给变动就看锂矿，矿端仍是产业链的焦点”，上海钢联新能源事业部锂业分析师方李喆告诉时代财经。
碳酸锂价格或在8万元左右形成强支撑
经历一年震荡，电池级碳酸锂（华东市场）现货价格从2023年年初53.5万元/吨的高位下行至年底9.80万元/吨左右，累计跌幅超80%。期间，碳酸锂现货价格在4月~6月曾有过反弹，但随后又快速下跌。
但有资深矿端业内人士告诉时代财经，这并非碳酸锂价格最低的时候，“多年来，3万元/吨、60万元/吨我都经历过，相比3万元/吨的时候，至少现在市场的需求量大多了。”
“产业判断价格的核心依据是供需平衡表，而供需平衡表在2023年似乎失效了”，中国五矿证券有限公司能源金属首席分析师张斯恺指出，2023年以来碳酸锂价格两次快速下跌的主因，分别来自产业上下游对长期需求预期的崩塌，带动各环节企业的极端去库存。
“（碳酸锂价格）去年升至50万元/吨~60万元/吨不合理，今年跌破10万元/吨也不合理，趋势正确但跌幅太快”，张斯恺认为，“在周期下行时期理性看待碳酸锂价格波动，短期跌破成本线无需恐慌，适当运用金融工具对冲风险”。
现货价格波动的同时，7月21日，碳酸锂期货在广期所挂牌上市，套期保值业务开始流行。上市以来，碳酸锂主力期货价格跌跌不休，临近交割月还数次大幅波动，一度跌破10万元/吨。
尽管如此，但碳酸锂期货人气依旧不减，产业链上的公司开始参与其中，线下相关的行业培训和会议也是场场爆满，拥趸众多。
有期货从业人士告诉时代财经，新品种讲究的是先入为主，尤其是客户第一次做碳酸锂期货业务需要期货公司手把手教如何套保、交割，还有交割库的申请等等，因此客户忠诚度比较高，成熟品种就很难做到这一点。
“而且，做碳酸锂的客户资金基本都是百万元以上的，对业绩贡献也大。”上述期货从业人士说道。
江西国轩研究院副院长黄忠喜指出，据相关统计，2023～2024年新增碳酸锂产能可能超过100万吨。2024年预计我国碳酸锂总供应量约为100万吨，供应增速超40%；需求量约为90万吨，供需过剩量预计拉大至10万吨。
黄忠喜认为，在整个国际环境和市场没大变化的前提下，2024年碳酸锂价格底部在8万元/吨左右或将形成强支撑，并逐步趋稳。关键是产业链前端的锂矿端利润再多释放一些，碳酸锂价格维持在8万元/吨~10万元/吨，行业仍是比较健康的。在这个价格区间产业链仍会有一定的利润空间，产业链相关企业都可以活下来，而且可以活得很好。
“总的来说，未来碳酸锂市场价格如果平稳在一定的区间内，对企业而言会有更多的精力去投入一体化、高质量和技术研发，有利于整个锂电新能源产业健康发展。”黄忠喜表示。
2024年锂矿端仍是焦点
在碳酸锂价格跌跌不休的背景下，赣锋锂业（002460.SZ）、天齐锂业（002466.SZ）、盛新锂能（002240.SZ）、西藏矿业（000762.SZ）等多家锂矿企业前三季度归母净利润均出现不同程度的下滑。
锂矿“双雄”赣锋锂业营收和归母净利润双降，天齐锂业则增收不增利。赣锋锂业前三季度实现营收256.82亿元，同比下降6.99%；归母净利润为60.10亿元，同比下降59.38%。天齐锂业前三季度营收333.99亿元，同比增长35.52%；但前三季度归母净利润为80.99亿元，同比下降49.33%。
但从资本动作来看，尽管2023年市场情绪普遍悲观，但锂矿从不愁卖，自斯诺威矿业以来，天价锂矿拍卖仍频现。
四川省阿坝州在8月出现了两起天价锂矿拍卖事件：李家沟北锂矿矿勘查探矿权以10.10亿元的价格被四川能投资本控股有限公司竞得，升值超1771倍；马尔康市加达锂矿勘查探矿权以42.06亿元的价格“花落”大中矿业，升值超1317倍。
不久后，10月18日，云南省玉溪市安化锂矿探矿权由云南省锂资源开发有限公司以668万元竞得，升值率为4.66倍；昆明市安宁鸣矣河雁塔村锂矿探矿权由昆明市绿色资源产业发展有限公司以305万元竞得，升值率为7.71倍。
云南两处锂矿并未像四川一样竞争激烈，但也迅速被买走。彼时，有业内人士告诉时代财经，相对于四川而言，云南拍卖的两处锂矿规模较小，品味也低，竞争并不激烈。
方李喆告诉时代财经，2024年碳酸锂的供给变动就看锂矿，矿端仍是产业链的焦点。
“现有上游锂矿资本开支并无法支撑2030年碳酸锂全球需求，中资企业需加大上游锂资源勘探力度；要坚定锂作为能源革命下最关键金属的长期需求，加大上游锂资源勘探端资本开支，在周期底部寻找合适时机进行优质资源并购”，张斯恺亦指出。
（文章来源：时代财经）
