8月21日，中国软件发布公告，公司拟通过协议转让方式将所持长城计算机软件与系统有限公司（下称“长城软件”）100%股权以4.86亿元的价格转让给关联方中电数据产业有限公司（下称“数据产业集团”）。转让完成后，中国软件不再持有长城软件的股权，此次交易尚需公司股东大会批准。

　　中国软件表示，此次交易系根据公司战略发展与经营管理的需要，为更有效盘活公司资源，优化公司业务结构和资产结构，集中力量发展重点核心业务，加快产品化转型，聚焦和专注于基础软件产品核心主业，符合公司和股东的长远利益。

　　有业内人士对记者表示，中国软件为“国家队”老牌IT企业，此次中国软件溢价转让长城软件股权，更可能是国有资产内部的一次梳理整合。

　　中国软件以网信业务为核心，分自主软件产品、行业解决方案和服务化业务三大业务板块，业务模式以参加客户公开招标或单一来源采购的项目型运营为主。

　　公告显示，股权受让方数据产业集团为公司实控人中国电子信息产业集团有限公司的全资子公司，注册资本30亿元，具有履约能力。数据产业集团董事、总经理韩光目前还担任中国软件子公司麒麟软件有限公司董事、总经理。此次交易构成关联交易。上述交易标的作价4.86亿元，较2023年6月30日长城软件合并口径所有者权益账面值2.7亿元相比溢价2.16亿元，溢价率为79.96%。

　　根据公司说法，4.86亿元的交易价格采用收益法评估得出，评估结论高于账面值主要因长城软件在人员水平、市场拓展及技术等方面存在一定优势，且在同行业中具有一定竞争能力，使企业的未来收益预测结果高于账面净资产，因此评估增值。

　　公司表示，此次交易将提高公司资产流动性，有利于优化公司资产结构，为公司转型发展提供良性支撑；长城软件营业收入在公司占比有限，预计本次交易不会对公司经营产生特别重大影响。

　　资料显示，长城软件主要面向政务监管类中央国家机关和地方政府部门提供服务，且将逐步转型为用户数据治理、数据增值提供专业化服务。中国软件2021年年报显示，2021年，长城软件实现营收19.25亿元，占当年公司总营收比重为18.6%；实现归母净利润2578万元，占当年公司归母净利润比重为34.11%。

　　根据上述股权转让公告披露的情况，长城软件近期的盈利状况并不佳。2022年，归母净利润为-1877.6万元；2023年1月份至6月份，归母净利润为-1.24亿元，亏损额进一步扩大。

　　值得注意的是，此次交易将为中国软件回流资金4.86亿元，但与此同时，公司仍面临着业绩表现不佳的问题。中国软件2022年财报显示，当年公司营收、归母净利润均出现同比下滑。其中营收同比下滑6.87%至96.4亿元，归母净利润同比下滑40.02%至4533万元，对此公司解释为主要由报告期内母公司重大项目投入较大所致。

　　浙江大学国际联合商学院数字经济与金融创新研究中心联席主任、研究员盘和林告诉记者，数字化建设是大势所趋，面向政府机构客户的数字化产品和服务也具备一定的市场量。但目前这部分市场的竞争也比较激烈，企业能否盈利需考量产品服务提供能力，客户支付能力等。

　　“数字化建设是当前的热点领域。对数字化业务依赖较大的公司，整体业绩短期内可能会遇到一些政府支出缩减的不利影响。长期来看，市场还是值得看好的。”企业价值管理咨询机构“透镜咨询”创始人况玉清表示。

（文章来源：证券日报）