A股三大指数放量上涨，两市半日成交超7400亿，北向资金净买入超90亿。盘面上，游戏股领涨，星辉娱乐涨逾16%。房地产板块掀涨停潮，华远地产、中南建设、天房发展等多股封板。汽车整车板块持续走强，海马汽车、众泰汽车涨停，长安汽车涨逾7%。证券板块盘中继续活跃，太平洋、天风证券、信达证券、华创云信、西南证券继续涨停。工程咨询服务、旅游酒店、粮食概念、文化传媒、CRO、多元金融等位于涨幅榜前列。
截至中午收盘，沪指上涨0.63%，报3296.58点；深成指上涨1.03%，报11215.11点；创业板指上涨1.06%，报2243.04点；科创50指数上涨0.70%，报969.38点。两市半日合计成交7409亿，北向资金净买入90.16亿。
43股涨停 封板率61.43%
涨停股方面，截至午间收盘，共计43只个股涨停，另有27只个股一度触及涨停，封板率61.43%。
板块方面，地产股继续大涨，金科股份、中南建设、华远地产等10余股涨停。券商等金融股开盘冲高，天风证券、西南证券、太平洋等涨停。大消费板块盘中活跃，西安饮食、海马汽车、国芳集团等涨停。AI概念股展开反弹，游戏传媒方向领涨，中原传媒、鸿博股份涨停。下跌方面，医药股集体调整，益方生物、九典制药跌超10%。
北向资金：净流入90.16亿元
截至午间收盘，北向资金净流入，其中沪股通净流入30.50亿元，深股通净流入59.66亿元，合计净流入90.16亿元。
行业资金流向：16.4亿流入汽车整车
行业资金方面，截至午间收盘，汽车整车、房地产开发等净流入排名靠前，其中汽车整车净流入16.4亿元。
净流出方面，化学制药、银行等净流出排名靠前，其中化学制药净流出9.3亿元。
个股成交金额TOP10
个股成交金额方面，截至午间收盘，中信证券位列两市第二，成交金额79.33亿元；长安汽车位列第三，成交金额58.34亿元。
今日要闻
坚持有效市场和有为政府更好结合。顺应市场规律和消费趋势，充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，更好发挥政府作用，加快建设全国统一大市场，提升服务质量，激发市场活力，释放潜在需求，着力营造推动消费升级的良好生态。坚持优化供给和扩大需求更好结合。把实施扩大内需战略同深化供给侧结构性改革有机结合起来，增强供给结构对需求变化的适应性和灵活性，拓展消费新空间，打造消费新场景，丰富消费体验，以高质量供给引领和创造市场新需求。坚持提质升级和创新发展更好结合。突出体现大众化、普惠性，加快城乡消费基础设施建设，完善扩大居民消费的长效机制，切实保护消费者权益，营造便利消费、放心消费环境，不断提升消费便利度、舒适度、满意度。
统计局：7月官方制造业PMI为49.3% 比上月上升0.3个百分点
7月份，制造业采购经理指数（PMI）为49.3%，比上月上升0.3个百分点，制造业景气水平持续改善。从企业规模看，大型企业PMI为50.3%，与上月持平；中型企业PMI为49.0%，比上月上升0.1个百分点；小型企业PMI为47.4%，比上月上升1.0个百分点。
重大信号！中国资产大爆发 周末多重利好来袭！距离牛市还有多远？
前一个交易日，中国资产迎来大爆发，券商龙头中信证券更是强势涨停，带动证券指数大涨，这往往被看作是牛市最强信号之一。安信证券复盘了2010年至今共12次券商大涨（券商指数单日涨7%）后市场表现，后续大盘指数上涨概率较高。
7月30日下午，国家发展改革委召开2023年上半年发展改革形势通报会，传达学习习近平总书记关于当前经济形势和经济工作的重要讲话精神，贯彻落实党中央、国务院的重要决策部署，安排下半年发展改革重点工作。国家发展改革委党组书记、主任郑栅洁主持会议并讲话，委党组成员、副主任赵辰昕同志传达中共中央政治局会议精神，委党组成员出席会议。会议强调，党中央、国务院对下半年经济工作已经作了全面部署，要不折不扣抓好落实。要坚持稳字当头、稳中求进，突出“稳”、强化“进”、实现“好”，扎实推动发展改革工作取得新成效。一是加大宏观政策调控力度，精准有力实施宏观调控，强化宏观政策统筹协调和预研储备，扎实做好预期引导。二是促消费扩投资，促进大宗消费稳步恢复和扩大，推动服务消费保持较快增长，激活民间投资，发挥政府投资引导作用，释放推动区域城乡协调发展过程中的需求潜力。三是支持实体经济发展，加快现代化产业体系建设，推进高水平科技自立自强，推动传统产业改造升级，加快培育壮大战略性新兴产业，综合施策帮助企业减负增效。四是深化改革开放，切实落实“两个毫不动摇”，持续推进关键环节改革，加快建设更高水平开放型经济新体制。五是夯实经济安全根基，强化粮食和重要农产品稳产保供，加强能源资源安全保障能力建设，推动产业链供应链补链、延链、升链、建链，有力有效维护数据安全。六是在发展中保障和改善民生，加力做好高校毕业生等重点群体就业工作，持续促进居民增收，提高公共服务和社会保障水平。
一线城市密集表态落实“适时调整优化房地产政策” 具体措施将结合各地实际
继7月24日中央政治局会议提出“适时调整优化房地产政策”及住建部表态进一步落实好各项政策措施后，一线城市密集表态，会同相关部门抓紧抓好贯彻落实工作，更好满足居民刚性和改善性住房需求。7月30日，深圳市住房建设局表示，将结合深圳市房地产实际情况，会同市有关部门、中央驻深机构和各区抓好贯彻落实，更好满足居民刚性和改善性住房需求，扎实推进保交楼工作，切实维护房地产市场秩序，促进深圳市房地产市场平稳健康发展。同日，媒体援引广州市住建局工作人员回应称，将结合广州实际尽快推出有关政策措施，大力支持、更好满足刚性和改善性住房需求。此前一天，北京市住建委表示，将更好满足刚性和改善性住房需求，促进北京房地产市场平稳健康发展。
历史首只被摘牌转债诞生！“躺赢”时代结束 转债市场有望持续扩容
7月28日，蓝盾转债走完退市整理期的最后一个交易日，7月31日正式被摘牌。多位市场分析人士向证券时报记者表示，在全面注册制背景下，A股退市公司大概率将显著增加，转债市场也到了需要考虑风险的新时代。当前转债与正股退市仅仅是一个开端，这一趋势后续或还会继续发酵。退市风险的出现，将促使市场重新审视可转债市场信用风险，资质较差、低评级品种转债或面临新一轮价值重估，信用评级在可转债投资中的指引作用将更显著。
7月29日，容百科技披露的半年报显示，截至今年二季度末，在前十大流通股东中，已经不见了葛卫东的身影。而在一季度末，葛卫东还持有容百科技387.23万股。由于容百科技二季度末第十大流通股东持有275万股，这意味着在二季度，葛卫东至少减持了110多万股。
首部人力资源服务规定施行、新能源车型积分计算方法调整、对生成式人工智能服务分类分级监管、深圳不再安排建设安居型商品房……8月一批新规将施行，影响你我生活。
截至7月30日，31省份2023年上半年GDP数据已全部出炉。总量方面，粤苏鲁稳居前三；增速方面，15省份高于“全国线”，上海势头最猛，增速达到9.7%。从GDP总量上看，经济大省广东、江苏、山东仍霸榜前三；浙江、河南、四川、湖北、福建、湖南、安徽紧随其后，在全国排在第四至十名。2023年上半年GDP超过2万亿的省份有13个，分别是广东、江苏、山东、浙江、河南、四川、湖北、福建、湖南、安徽、上海、河北、北京，比去年同期多3个，即上海、河北、北京。
月内12家A股公司刷新分拆上市进度条 创业板成为拟上市板块优选
进入7月份以来，A股市场分拆上市不断传来新消息。《证券日报》记者据巨潮资讯公告统计显示，截至7月30日，月内A股市场共有12家公司发布了分拆子公司上市的最新计划。其中，上港集团分拆子公司上市计划获上交所上市委审核通过、奥佳华和火炬电子等2家公司终止计划、剩余9家公司均在过程中。
机构观点
中金公司：持续看好政策积极信号催化券商板块估值修复行情
中金发文称，持续看好政策层面自上而下的积极信号催化券商板块估值修复行情。券商股的走势短期看市场流动性及风险偏好、中期看政策导向、长期则体现为公司战略及执行所带来的经营差异。当前板块估值及持仓仍处于低位，政策信号以及市场风险偏好的正反馈催化板块的弹性及修复空间明显。
中信建投表示，今年年会、商务宴请、老友聚餐等消费场景继续带动餐饮宴席市场回暖，宴席回补或超预期，终端渠道迎来补货阶段。白酒、啤酒、乳制品、休闲零食等的热销带动渠道信心回升，产业链将重回景气阶段，继续强烈看多白酒，啤酒，餐饮链投资机会。
国泰君安：楼市政策密度将决定板块高度，目前已经是蜜月期
国泰君安表示，在验证行业改善之前，密切关注政策密度，一线城市政策松动之前，都是政策蜜月期，政策密度决定板块表现的高度。楼市切实改善的结果验证，会逐步临近，但这需要先打出政策底牌，因此，在一线城市切实出台具体政策之前，政策密度将决定板块高度，目前已经是蜜月期。阶段性的关注一线城市本土企业，受益首开股份、京投发展等，龙头如保利发展等依然是中期配置首选，全年继续推荐园区公司，中新集团、招商蛇口等。
招商证券：积极看多优质银行
招商证券研报表示，当前，银行板块PB估值及机构持仓比例均处于历史低位，股息率较高，使得安全边际较高。7月下旬，政治局会议提出“要活跃资本市场，提振投资者信心。”股市情绪有望明显好转。此外，政治局会议提出，适时调整优化房地产政策，房地产政策或进一步放松，有望提振按揭需求，缓解银行的房企贷款不良压力。2023年初以来，银行股价表现分化较大，招行、宁波以及江浙优质银行股价表现相对低迷，估值处于近年低位。宁波等城商行按揭贷款占比较低，受可能的存量按揭利率下调影响小，此外，江浙城投债务担忧小。我们积极看多估值处于低位、高ROE且成长性突出的优质银行。
天风证券：反弹动能有望延续
天风证券研报指出，技术面上，市场上周强力反弹后，成交仍未放大，并未出现放量滞涨信号，显示反弹后续动力较强。中期视角，市场估值也处于中等偏低位置。从日历效应角度，2010年以来，券商指数单日上涨7%以上，同时过去5日累计涨幅超过10%以上，一共出现7次，其中6次随后一周券商指数均呈现不同程度的上涨；综合来看，指数中期视角估值处于低位，宏观政策对短期风险偏好较为友好，市场反弹仍未出现放量滞涨，有望维持持续周期较长的一轮反弹。
浙商证券：夏季行情正逐步迎来赚钱效应较强阶段
浙商证券指出，以史为鉴每轮做多行情都存在“价值板块率先搭台，科技板块随后展开”的规律，比如2022Q4至2023Q1。本轮夏季行情，6月以来主线龙头开启有序上涨，7月下旬随着稳增长持续发力顺周期展开，随着风险偏好升温，接下来科技板块也将展开。换言之，夏季行情正逐步迎来赚钱效应较强阶段。结构而言，其一，主线在于TMT，以AI上游（算力、数据、大模型等）为主，左侧机会布局低算力应用（办公软件、游戏、工业智能化等）；其二，随着稳增长发力和全球风险偏好改善，A股顺周期板块，以及港股市场，迎来修复；其三，随着A股风险偏好升温，主题机会也将活跃，关注国防装备、人形机器人、自动驾驶等。
东吴证券：战略看多H+A股整车板块
东吴证券研报表示，战略看好智能化技术创新驱动下未来3-5年全球车企格局重塑（先中国再海外）的整车投资机会。第一阶段行情预计：2023H2-2024H1（或延迟至2024H2）确立产业趋势的过程：消费者是否愿意为L3智能化买单+车企的软件收费商业模式可行性。全球车企或迎扩散行情：估值驱动为主，销量验证为辅。以美股特斯拉为领先，港股新势力紧跟，A股其他车企跟随。第一梯队车企：智能化具备先发优势。特斯拉/小鹏/华为合作伙伴（赛力斯/江淮）。第二梯队车企：电动化取得成果且智能化加速追赶。理想/蔚来/比亚迪。第三梯队车企：估值便宜的国有车企努力困境反转。长安/上汽/广汽。第四梯队车企：电动化&智能化均持续追赶。吉利/长城/零跑等。
银河证券：市场有望震荡向上 8月战略性布局中特估、数字经济等价值股
银河证券认为，8月的重点是在低位寻找确定性增量。随着近期政策频发，助力我国经济在新常态下保持平稳运行的良好态势，叠加宏观经济预期回暖，提振投资者信心。实质性利好有望带动增量资金进入市场，结束A股磨底，市场震荡向上。在政策利好的驱动下，提振投资者情绪，市场有望震荡向上。具有长期增长动能的行业可创造稳健的业绩，好业绩是不褪色的投资理念。在低位找确定性增量，即业绩持续复苏+受益于政策利好是8月配置主要方向。投资策略应当聚焦受益于政策助力板块里的低估值价值股+成长型价值股。8月我们建议战略性布局中特估、数字经济、消费等板块里的价值股。8月十大月度金股（不分先后）包括：腾讯控股、同花顺、中国移动、华纬科技、中金黄金、中国建筑、中信证券、山西汾酒、美的集团、岳阳林纸。
国海证券：布局进攻品种，券商+中特估+TMT
国海证券认为，经济有望筑底反弹，库存周期对经济有支撑。需求端低点已过，金九银十决定恢复斜率。海外紧缩收尾，美联储9月暂停加息的概率较大，后续人民币贬值压力有望进一步缓和，三季度国内货币与信用“双宽”可期。寻找积极因素，布局进攻品种，券商+中特估+TMT。券商是活跃资本市场最为受益的领域；中特估后续催化将明显增多，包括国企改革方案发布、第三届一带一路峰会、三中全会等。8月首选行业为非银金融、建筑装饰、电子。
中信证券：下半年消费总体配置机会明确
中信证券指出，截至23Q2，国内基金A股重仓持仓中消费占比16.2%、环比-3.1pcts；北向资金消费持仓占比16.6%、环比-3.8pcts，均降至2020年以来最低水平。南下资金消费持仓占比12.9%、环比-1.1pcts。消费持仓结构仍然集中，国内、北向Top10个股占比分别为71%/75%，但集中度环比均有所下降。配置策略上，短期而言，国内消费市场总体仍处于复苏通道中，但市场端因对消费整体复苏动能及可持续性的担忧，消费总体估值已有所下移，从二季度持仓也可看出消费配置降到近年最低。展望下半年，我们认为基本面层面消费本身存在一定的内生修复动能，同时政策端的潜在拉动也将进入预期，我们认为下半年消费总体配置机会明确，建议积极加配。
华创证券：白酒板块优选确定性龙头 精选超跌品种
华创证券研报表示，白酒板块估值普遍在20倍左右性价比凸显，而头部企业回款进度均较超预期，渠道韧性及业绩确定性较强。确定性龙头首选茅台（经营治理全面改善，中长线低估）、老窖（管理层和团队最市场化，业绩弹性仍足），超跌品种精选汾酒（估值极具性价比，营销体系已回正轨，业绩及基本面依然强势）、五粮液（品牌韧性被低估）。此外持续推荐今世缘、古井、洋河等区域龙头。
华泰证券：银行板块估值仍处较低水平 看好底部配置机遇
华泰证券研报指出，7月28日央行披露2023年Q2金融机构贷款投向统计报告。23Q2末金融机构人民币各项贷款余额230.58万亿元，同比+11.3%；上半年人民币贷款增加15.73万亿元，同比多增2.06万亿元。当前政策拐点已至，扭转悲观预期。7月政治局会议缓释银行端地产、城投资产质量担忧，地方债务压力有望平稳化解。住建部发声稳房市，刺激购房需求。Q2银行基金持仓边际回升，板块估值仍处较低水平，看好底部配置机遇。
东方证券：猪价短期反弹 长期去产能逻辑不变
东方证券指出，上周猪价有所上涨，主要是因为：1）北方二育陆续进场；2）南方近阶段缺大猪，肥标价差拉大；3）猪价沉寂半年后再度抬头，提振产业情绪，养殖端压栏惜售，形成猪价的自我强化。往后，短期看养殖户盼涨情绪高，猪价一旦下行可能带来更多的压栏惜售和二育进场。长期看，下半年供给确定性增加，而终端需求则具有不确定性，即使压栏、二育导致猪价阶段性上涨，无非是以现阶段利润透支行业未来利润。产业对于猪价长期判断仍较为悲观，上周仔猪价格仍在下跌，在仔猪价格低迷情况下，仍维持去产能逻辑不变，建议关注牧原股份、温氏股份、巨星农牧、新希望、傲农生物。
平安证券：A股有望波动修复上行 关注两个方面
平安证券认为，上周A股市场迎来触底反弹，主要源于国内政策积极信号持续释放以及缩量交易后的情绪自然修复，北上资金当周累计净流入约345亿元。结构上，顺周期行业领涨，非银金融、房地产、钢铁、建材、银行和食品饮料行业平均上涨6%-12%，TMT表现相对落后。随着国内政策预期逐渐明朗以及外围市场压力缓解，A股有望波动修复上行。结构上，一方面建议关注政策预期改善利好的地产链、金融、大消费等顺周期板块，另一方面关注超跌板块，如业绩仍有支撑的新能源、外部约束有所缓解的创新药产业链等。
