A股三大指数小幅上涨，盘面上，汽车零部件板块掀涨停潮，鹏翎股份、兴民智通、京威股份等近10股封板。船舶制造板块表现活跃，天海防务涨逾5%，中国船舶、中船科技涨逾4%。此外，胎压监测、航天航空、汽车一体化压铸、激光雷达、保险、汽车整车、房地产服务、钢铁、风电设备、酿酒等也位于涨幅榜前列。Chiplet概念、空间计算、半导体、ERP概念、草甘膦、户外露营、土壤修复、国资云、商业百货等表现不佳，领跌市场。
截至中午收盘，沪指上涨0.44%，报3237.13点；深成指上涨0.34%，报11005.82点；创业板指上涨0.49%，报2201.99点；科创50指数下跌0.32%，报958.51点。两市半日合计成交4735亿，北向资金净买入35.84亿。
27股涨停 封板率64.29%
涨停股方面，截至午间收盘，共计27只个股涨停，另有15只个股一度触及涨停，封板率64.29%。
板块方面，汽车产业链走强，鹏翎股份、正强股份、索菱股份、沪光股份等近10股涨停；地产板块探底回升，金科股份5连板，福星股份、光明地产涨停；军工股盘中拉升，中航电测20CM涨停；大金融股盘中活跃，兰州银行涨超5%，中国人寿涨超3%。下跌方面，芯片概念股陷入调整，富乐德、思特威等跌超5%。
北向资金：净流入35.84亿元
截至午间收盘，北向资金净流入，其中沪股通净流入15.14亿元，深股通净流入20.70亿元，合计净流入35.84亿元。
行业资金流向：9.5亿流入汽车零件
行业资金方面，截至午间收盘，汽车零件、酿酒等净流入排名靠前，其中汽车零件净流入9.5亿元。
净流出方面，半导体、软件开发等净流出排名靠前，其中半导体净流出14.6亿元。
个股成交金额TOP10
个股成交金额方面，截至午间收盘，宁德时代位列两市第一，成交金额34.17亿元；长安汽车位列第二，成交金额29.61亿元。
今日要闻
美联储宣布加息25个基点，将联邦基金利率目标区间上调至5.25%-5.5%，为2001年以来的最高水平。这是美联储自2022年3月进入本轮加息周期以来第11次加息，累计加息幅度达525个基点。在今年6月的货币政策会议后，美联储曾宣布暂停加息。美联储主席鲍威尔在会后举行的记者会上表示，自去年初以来，美联储大幅收紧货币政策，但货币紧缩政策的效果尚未全部显现。美国的通胀自去年年中以来有所放缓，但仍远高于2%的长期目标。美联储依然致力于使通胀率回到2%的目标，这一过程还有很长的路要走。
统计局：1—6月全国规模以上工业企业利润下降16.8% 降幅持续收窄
1—6月份，全国规模以上工业企业实现利润总额33884.6亿元，同比下降16.8%，降幅比1—5月份收窄2.0个百分点。1—6月份，规模以上工业企业中，国有控股企业实现利润总额12002.0亿元，同比下降21.0%；股份制企业实现利润总额24872.0亿元，下降18.1%；外商及港澳台商投资企业实现利润总额7966.8亿元，下降12.8%；私营企业实现利润总额8689.2亿元，下降13.5%。
国家发展改革委等部门发布关于推动现代煤化工产业健康发展的通知，其中提出，鼓励新建现代煤化工项目承担相应的技术创新示范升级任务，实施重大技术装备攻关工程，加快产业技术优化升级，推进原始创新和集成创新。推进高性能复合新型催化剂、合成气一步法制烯烃、一步法制低碳醇醚等技术创新，推动煤制对二甲苯（PX）实现产业化突破。聚焦大型高效煤气化、新一代高效甲醇制烯烃等技术装备及关键原材料、零部件，推动关键技术首批（次）材料、首台（套）装备、首版（次）软件产业化应用。优化调整产品结构，加快煤基新型合成材料、先进碳材料、可降解材料等高端化工品生产技术开发应用。加强有毒有害化学物质绿色替代品和无毒无害、低毒低害绿色化学物质和产品研发。鼓励建设大型高效“气化岛”，打造平台化原料集中生产、下游产品多头并进发展模式。
国资委重磅！推动国有资本向这三个行业集中 当好长期资本、耐心资本、战略资本
7月25日至26日，国务院国资委举办地方国资委负责人国有企业改革深化提升行动研讨班。会议强调，推动国有资本向关系国家安全、国民经济命脉的重要行业集中，向提供公共服务、应急能力建设和公益性等关系国计民生的重要行业集中，向前瞻性战略性新兴产业集中，坚守主责、做强主业，当好“长期资本”“耐心资本”“战略资本”。
为进一步做好猴痘防控工作，及时有效应对猴痘疫情，提升猴痘防控工作的科学性、精准性和有效性，切实维护人民群众生命安全和身体健康，国家疾控局会同国家卫生健康委制定了《猴痘防控方案》。坚持“预防为主、防治结合、精准防控、快速处置”原则，落实“早发现、早报告、早隔离、早治疗”措施。开展医疗机构、重点人群、入境人员和重点场所等多渠道监测。加强疫情分析与风险研判，有针对性地开展重点人群健康教育和综合干预。落实病例隔离治疗、流行病学调查和密切接触者追踪管理等措施。坚持发现一起、控制一起，及时阻断疫情传播。
7月26日，工业和信息化部、国家标准化管理委员会印发《国家车联网产业标准体系建设指南（智能网联汽车）（2023版）》，分阶段建立适应我国国情并与国际接轨的智能网联汽车标准体系。《指南》提出，根据智能网联汽车技术现状、产业需要及未来发展趋势，分阶段建立适应我国国情并与国际接轨的智能网联汽车标准体系。第一阶段到2025年，系统形成能够支撑组合驾驶辅助和自动驾驶通用功能的智能网联汽车标准体系。制修订100项以上智能网联汽车相关标准，涵盖组合驾驶辅助、自动驾驶关键系统、网联基础功能及操作系统、高性能计算芯片及数据应用等标准。第二阶段到2030年，全面形成能够支撑实现单车智能和网联赋能协同发展的智能网联汽车标准体系。制修订140项以上智能网联汽车相关标准并建立实施效果评估和动态完善机制，满足组合驾驶辅助、自动驾驶和网联功能全场景应用需求。
7月26日，大众汽车品牌与小鹏汽车达成技术框架协议。在合作的初期阶段，双方计划面向中国的中型车市场，共同开发两款大众汽车品牌的电动车型。这两款专属于中国市场的新车将补充基于MEB平台的产品组合，并计划于2026年走向市场。而作为这一紧密、长期战略合作的一部分，大众汽车集团将向小鹏汽车增资约7亿美元（约50亿元人民币），以每ADS(*) 15美元的价格收购小鹏汽车约4.99%的股权。交易完成后，大众汽车集团将获得一个小鹏汽车董事会观察员席位。
中航电测拟174亿元收购成飞 航空工业集团承诺标的公司3年累计收入逾2000亿
7月26日晚，中航电测（SZ300114，股价48.26元，市值285亿元）披露发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案），拟向航空工业集团发行股份购买其持有的成都飞机工业（集团）有限责任公司（以下简称成飞集团）100%股权。此次交易，成飞集团100%股权评估值为240.27亿元，其中国有独享资本公积65.85亿元不纳入交易标的作价范围，扣减后成飞集团100%股权的作价为174.42亿元。而航空工业集团就成飞集团未来数年的收入作出承诺，三年累计金额超2000亿元。
外资公募偏好曝光！贝莱德、富达、路博迈最新持仓出炉 聚焦制造关注金融和消费
今年上半年，路博迈基金、富达基金相继发行了开业后的首只产品。作为国际资管巨头在国内的新设公募，两家机构将如何在国内市场迈出“第一步”，也一度引发了业界的关注。从行业分布来看，新设公募上半年发行的基金都聚焦在制造板块，同时金融、消费等板块也受到关注。从重仓个股来看，贵州茅台、工商银行等股票受到外资公募的喜爱。展望下半年，外资公募对中国权益市场的投资机会较为看好，他们将重点关注人工智能、泛消费等板块的机会。
“快要充不起电了！”上海、青岛等多地充电费上涨 部分涨幅高达87%！
进入7月以来，不少来自郑州的新能源车主称，郑州市域内几乎不同品牌的新能源充电站均迎来涨价。与平日最便宜的“深夜阶段”相比，充电费用涨幅接近1倍。不仅是郑州，上海、青岛、重庆等地也出现了使用充电桩费用上涨的情况，部分地区高峰涨幅甚至达到87%。相比于燃油车，新能源汽车的一大优势在于其补能成本低。而随着使用充电桩费用的上涨，新能源汽车的使用成本优势还能持续多久？
据统计，截至7月26日收盘，今年以来北向资金累计净买入已达2008.39亿元，远超去年同期的534.54亿元，同比增长276%。其中，7月25日北向资金全天净买入189.83亿元，创出年内新高。从月度角度看，北向资金的流入步伐有所起伏。其中，1月份北向资金单月净买入超1400亿元，之后净流入速度逐渐放缓，4月份和5月份出现小幅净卖出，6月份恢复净买入态势，7月份以来，再现大手笔加仓。
机构观点
国泰君安：航空行业盈利中枢上升可期 有望修复悲观预期
国泰君安研报表示，航空大逻辑，并非疫后盈利大年短逻辑，而是盈利中枢上升的航空超级周期长逻辑。中国航空消费尚处初级阶段，低频次、低渗透与高公商三大特征决定需求将具有相对韧性。待供需恢复，航司盈利中枢上升确定可期。市场预期与机构持仓均回落低位，而汇率风险基本释放，暑运超预期表现，叠加提振旅游消费等国家政策，有望修复悲观预期。维持中国国航、吉祥航空、中国民航信息网络、中国东航、春秋航空、南方航空“增持”评级。
天风证券：港股中概市场风险偏好处于低位 看好港股市场信心改善
天风证券研报表示，1、7月24日中央政治局会议强调，要加大宏观政策调控力度，着力扩大内需、提振信心、防范风险。发挥消费拉动经济增长的基础性作用，提振汽车、电子产品、家居等大宗消费，推动体育休闲、文化旅游等服务消费。2、近期国内政策利好频出，中央定调促进民营经济发展壮大，国常会提加大对超大特大城市城中村改造的支持，但港股市场表现较弱，市场预期/风险偏好整体处于低位，政策利好或尚未充分定价。我们认为，7月政治局会议的政策主线指引更加清晰，看好港股市场信心改善。3、截止7月24日，恒指23/24年预测PE分别为9.2x/8.5x，预测股息率分别为3.8%/4.2%，静态PB约1x；恒生科技23/24年预测PE分别为24x/18x，预测EPS增速分别为45%/31%。港股企业盈利进入上行周期，预计随国内稳增长措施推进，叠加港股流动性环境逐步趋向改善，处于估值相对低位的港股市场有望逐步修复。中期来看，随港股科网公司AI大模型发展逐步兑现增量价值，有望持续吸引资金增配。
中金：美联储下次加息或在四季度
中金公司研报表示，美联储7月FOMC会议加息25个基点，符合市场预期。货币政策声明变化较小，一个措辞上的调整是对于经济增长的判断从适度（modest）上调至温和（moderate），表明对于经济前景更为乐观。鲍威尔对通胀仍较为谨慎，称还需要看到更多通胀放缓的数据才能确定风险解除。对于未来的加息，鲍威尔强调将取决于数据（data-dependent），接下来所有会议都将是“开放的”。随着通胀放缓，我们认为美联储对加息或将更有耐心，考虑到未来两个月核心通胀或在二手车和房租带动下继续下降，联储或于9月“跳过”加息。但我们也不能忽视当前劳动力市场和经济超预期带来的通胀风险。随着基数效应减弱，年底通胀仍可能抬头，而这意味着四季度仍有加息的可能性。
华泰证券研报表示，食品饮料板块前期估值回落，配置性价比显现。展望23H2，经济及消费层面政策刺激和信心回升或将是板块回暖的关键，白酒板块预期改善和估值回升有望同步，建议优选业绩支撑较强/估值性价比突出的高端酒；关注下半年潜在顺周期弹性品种；大众品板块在分化中寻机，关注啤酒、餐饮供应链、调味品、乳制品和部分食品龙头。
中信证券指出，钢铁行业周期性较强，当前处在估值底部以及盈利底部，预计下半年稳经济政策带来的需求改善和限产大方向的落地，将持续改善行业的盈利能力，提升钢铁行业在产业中的议价能力。预计新一轮钢铁行业投资机会正在到来。
中信建投：短期建议关注地产链反弹
中信建投指出，政治局会议定调，目前市场政策底、汇率底出现，预计短期政策边际改善方向（地产链）有望出现反弹，推荐建材、家居等地产链以及地产国企龙头（中长期看好），后续顺周期行情的持续性依赖于政策的进一步落地。中长期看好科技为主的高质量发展：1）数据要素等重要性进一步强调；2）AI持续推进发展以及智能驾驶等应用后续的持续推进及落地；3）半导体产业周期略有延后，预计四季度有望出现更为积极的大周期反转信号，短期可关注已经出现拐点和涨价迹象的存储、封测、SOC（中报边际好转）等环节。
平安证券：关注9月跳过加息、11月再加息的可能性
平安证券指出，从美联储7月会议来看，美联储关于未来会否停止加息的信号，可能比多数投资者预期的更有限。我们认为，未来一段时间，有关美联储继续加息的担忧不会戛然而止：1）美联储在预期引导上保留了继续加息的灵活性。适当放缓速度并为未来的加息留出空间，能够起到延长紧缩周期的效果。关注9月跳过加息、11月再加息的可能性。2）美国通胀能否顺利回落尚有不确定性。如果通胀率仅仅是走平而非进一步回落，美联储选择停止加息的质疑声可能被放大。3）货币政策取向与通胀是动态关联的，停止加息会否放大通胀压力，是美联储需要权衡的。近期，美国股票、原油等风险资产走高，10年美债隐含通胀预期大幅回升。4）美联储还需要面对非美经济韧性和货币紧缩的压力，稳定美元汇率。
银河证券：大模型竞争加剧 AI+应用有望加速
银河证券指出，今年以来在以ChatGPT为代表的主流人工智能技术，在全球范围内掀起了人工智能浪潮。2023年也被认为是“通用人工智能元年”或“AIGC元年”，目前行业整体处于发展初期，短期受资金面及情绪面影响振幅较大，科技巨头大模型的开源及竞争，有利于AI在应用端场景持续落地，微软Copilot定价大幅超预期将激发人工智能在创新应用层定价新动能，进而推动上游算力、算法、通信、数据等基础设施层高确定性增长。持续看好整个板块产业趋势，当下时点，重点推荐AI+多场景应用，看好AI+金融、AI+医疗、AI+新能源、AI+政务（包括媒体类舆情类）、AI+办公、AI+法律、AI+教育等细分赛道的优质公司。推荐：同花顺、嘉和美康、彩讯股份、拓尔思、萤石网络、国能日新、上海钢联、深桑达A、中科曙光、中科星图、海康威视、金山办公、柏楚电子、通达海等公司。
国海证券：资金避高就低趋势明显，以逢低布局为主
国海证券表示，综合来看，昨日市场未能延续周二强势上涨格局，三大指数小幅收跌的同时，量能也出现明显的萎缩。盘面上来看，顺周期方向成为市场主线，而AI则惨淡杀跌。可见在市场存量博弈的大背景下，资金避高就低的趋势明显。不过好在结构性机会依旧存在，因此在控制好仓位的情况下仍可考虑适当逢低布局。
国金证券：价格触底有望淡季不淡 看好光伏版块可持续预期修复
国金证券研报表示，当前光伏版块处于情绪、估值、预期的三重低位，我们认为大部分龙头公司凭借新产品迭代、产业链延伸、集中度提升等超额增速来源，仍将在2024年呈现显著成长性，下半年将是市场对目前极度悲观的板块预期开启修复的时间窗口。建议重点布局α突出的环节/公司/主线：1）对中短期盈利维持能力和中长期竞争格局稳定性都存在低估的一体化组件龙头；2）抗光伏主产业链波动能力强的储能及运营商；3）凭借α突出的业务或产品线布局而具备穿越周期能力的强周期环节（硅料/硅片/设备）龙头；4）方向明确、催化不断的电镀铜（HJT）&钙钛矿新技术方向的设备/材料供应商龙头；5）盈利触底、随排产提升存在盈利向上弹性且龙头优势突出的辅材/耗材环节。
