全新妙想投研助理，立即体验

　　2022年，人身险行业保费增速进一步放缓，财产险行业保费收入则呈现稳步增长，规模效益实现明显提升。展望未来，保险业高质量发展将如何演进？中国人寿近日发布的相关研究成果能够为此提供一些有益的启示。

　　人身险：新的发展空间值得期待

　　2022年，人身险公司实现原保费收入3.21万亿元，同比增长2.78%。中国人寿发布的上述研究成果表示，宏观经济的持续恢复性发展、中等收入群体增长、人口老龄化程度不断加深、健康中国战略持续推进等，将为人身险行业带来新的发展空间，人身险行业高质量发展将进一步推进。

　　研究认为，当前，我国卫生总费用快速增长、个人支付压力仍较大，商业健康作为降低个人支付比例的重要方式，其长期发展空间仍然巨大，市场主体或将进一步推动健康险深化转型发展。

　　具体来看，短期医疗险方面，次标体、高年龄人群的医疗险市场仍然为潜在空白，通过差异化产品设计解决这部分人群的保障需求，已成为众多保险公司推动医疗险产品创新的重点方向之一。长期医疗险方面，随着费率可调规定的出台，越来越多的保险公司开始关注并推动长期医疗险业务，当前市场上已有不少产品出现。重疾险方面，随着居民生活、工作逐渐回归常态，代理人队伍质态稳步提升，消费者对于购买重疾险的购买能力及意愿或将有所回升。

　　与此同时，未来，商业养老保险有望进一步打开市场空间。一方面，我国人口老龄化问题严峻，养老保险需求持续提升。2021年，我国65岁及以上人口比重首次突破14%，联合国预计，到2050年，我国老龄人口占比将达26%。但2021年我国人均GDP为1.26亿美元，距发达国家尚有较大差距，“未富先老”问题加剧了代际抚养压力。另一方面，个人养老金制度已正式确立，并将逐步完善。

　　研究预计，人身险行业渠道发展或将更加多元化。近年来，伴随着国内人口红利消退、保险客户不断迁徙，行业渠道结构发展产生深刻变化。从代理人渠道来看，人力规模持续收缩，但下滑幅度有所改善、队伍质态有所提升，渠道改革成效不断显现。2023年，代理人分类分级管理办法有望正式出台，进一步助推行业代理人渠道高质量发展。从其他渠道来看，受益于储蓄型业务市场需求提升，人身险行业银保渠道保费保持较快增长，保费占比不断回升；互联网、经代渠道保险保费收入不断提升。

　　未来一段时期，代理人队伍规模有望逐渐企稳，队伍质态有望不断提升，个险渠道仍然是行业发展的主要渠道；银保渠道在规模发展的同时，或将更加重视价值提升；互联网、保险中介渠道发展或将迎来进一步规范化发展。

　　财产险：保费收入有望维持高增速

　　2022年，财产险公司实现原保费收入1.49万亿元，同比增长8.7%。中国人寿发布的上述研究认为，过去十年，财产险行业保持较快发展态势，业务规模由2011年的4779亿元提升至2021年的1.4万亿元，增长近两倍。目前，我国人均GDP已突破1万美元，中等收入群体达4亿，在稳固的宏济经济环境支撑下，对标发达保险市场，预计2023年我国财产险行业保费增速有望达8%至9%。

　　但是，研究同时表示，财产险行业在效益端的挑战与机遇并存，车险等领域面临的不确定因素增加。具体而言，承保端，作为财产险行业最大的险类，车险在2022年实现了良好的承保盈利，主观上得益于综合改革实施后行业主体经营管理水平逐步提升；客观上，受疫情影响，车险业务出险率大幅降低。2023年，随着疫情防控政策放开，经济活跃度大幅提升必将推高出险率，进而推动赔付成本增加。2023年6月1日前将在全国范围内实行的车险自主系数浮动范围扩大，也将进一步加剧车险费率波动，很可能在更大程度上降低车险保费充足度，同时加剧市场费用竞争压力。此外，随着赔付率更高的新能源车渗透率逐步加深，车险的整体经营将面临更大的压力和不确定性。

　　同时，随着全球变暖的脚步进一步加快，极端天气会以更频繁、更强烈的姿态出现，财产险行业将面临天气和气候的新常态。根据相关预测，2023年的夏天，高温以及更大、更强的台风，有可能再次成为天气舞台的主角，而台风也正是多种灾害性天气的重要诱因。因此，2023年财产险行业承保端能否继续盈利，仍面临较大挑战。

　　投资端，伴随着我国经济发展状况向好，加之国内基建投资放量增长，房地产业逐渐企稳，预计2023年将产生更多优良投资标的，投资端对行业的利润贡献度大概率将较2022年有所增长。

　　研究认为，专精特新企业、新市民等重点客户团体的创新发展机遇值得关注。一方面，为激发企业活力，扩大就业、改善民生、促进创业创新，2019年以来，我国已累计培育四批8997家专精特新“小巨人”企业和6万多家专精特新中小企业，该类企业实行特色化发展，创新能力强、质量效益好，是优质中小企业的中坚力量，对于财产险行业而言，是带动行业高质量发展的优质业务来源，预计各险企会持续加强此类主体的关注力度；另一方面，新市民群体保险需求逐渐上升。年初以来，财产险行业对新市民群体的关注程度显著提升，相关险种逐渐丰富，预计2023年，行业主体将围绕该群体的健康、意外、责任等领域的保险需求持续研发保险产品、拓展业务范围。

（文章来源：金融时报）