党的二十大报告明确提出，要发展多层次、多支柱养老保险体系。近期召开的中央经济工作会议在部署2023年经济工作时提出“要扩大国内需求，支持养老服务等消费”。近日，中共中央、国务院印发的《扩大内需战略规划纲要(2022-2035年)》亦明确提出，适应人口老龄化进程，推动养老事业和养老产业协同发展，加快健全居家社区机构相协调、医养康养相结合的养老服务体系。
养老服务消费被置于重要地位，与我国日渐加速的老龄化进程息息相关。据统计，截至2021年底，全国60岁及以上老年人口达2.67亿人，占总人口的18.9%，预计“十四五”时期，我国将进入中度老龄化阶段，在2035年左右，我国将进入重度老龄化阶段。
接受《金融时报》记者采访的业内专家均认为，我国人口老龄化问题严重，养老服务需求空间广阔。个人养老金账户制改革，有助于健全多层次、多支柱养老保险体系建设，缓解第一、二支柱压力，更好地满足了人民群众多样化养老保险需求。2023年，养老消费领域支持政策有望进一步加码，保险业将在促进养老服务消费中承担更大责任和使命，释放出更大活力。
养老服务政策持续出台
随着老年人口结构的加速转变，我国与养老有关的医疗、健康服务、保险保障等供给，远未达到能够有效满足人民日益增长的养老需求的标准。丰富养老服务供给，让“老有所养”成为2022年保险业的主要发力点。
2022年3月1日，养老理财产品试点范围由“四地四机构”扩展为“十地十机构”。11月25日，人社部宣布个人养老金制度启动实施，通过税费优惠鼓励个人开设养老金账户，购买个人养老金产品。个人养老金制度出台，标志着我国第三支柱养老保险制度建设进入新阶段。12月1日，银保监会发布《关于开展养老保险公司商业养老金业务试点的通知》，决定自2023年1月1日起，在北京市等10个省(市)开展商业养老金业务试点。
无论是个人养老金还是商业养老金，两项业务试点的开展都将有助于进一步丰富商业养老金融产品供给，推动养老三支柱保障体系建设。对于保险业而言，机构普遍认为，保险行业参与个人养老金和商业养老金相关政策的落地，将为保险产品带来增量资金，亦将助力保险资管行业发展。
“‘服务’是保险业的核心优势之一，在应对老龄化进程中保险业将扮演重要的角色。”中国保险行业协会秘书长商敬国表示，展望未来，保险业要按照银保监会统一部署，加快推动第三支柱养老保险规范发展，积极参与国家多层次、多支柱养老保险体系建设。
银河证券分析认为，未来养老服务领域的支持政策有望持续出台，激发消费潜力。上市险企在商业养老服务领域布局已久，凭借“保险+健康”“保险+养老”服务优势，有望在养老风险管理、康养产业布局等领域实现增量收入，迎来新的发展机遇。
商业养老保险发展步伐须提速
2023年1月1日，中国人寿养老险公司首笔商业养老金业务在北京率先落地。记者在采访中了解到，商业养老金采取“双账户”管理模式，通过“锁定养老子账户”管理长期养老储备，通过“持续养老子账户”管理中期养老资金。客户通过注册并开立商业养老金账户后，可分别在两个子账户中购买相应的商业养老金产品。
记者还从多家险企渠道端了解到，受政策利好因素影响，自2022年年底以来，养老金产品销售热度持续升温。“商业养老金这一创新型的养老金融业务，是在保险法框架下向客户提供账户管理、养老规划、资金管理、风险管理等服务。对于险企而言，个人养老金、商业养老金业务的落地叠加都将有望进一步改善险企负债端业绩预期。”一位接受采访的商业养老机构负责人表示。
自去年3月1日我国专属商业养老保险试点区域扩大至全国范围，投保范围扩大至新产业、新业态劳动者和各类灵活就业人员。专属商业养老保险投保简便、交费灵活、收益稳健等特点已逐渐被消费者所理解和接受，保险公司已初步形成了符合自身特点的经营模式。银保监会的最新数据显示，截至2022年7月末，专属商业养老保险累计投保件数近21万件，累计保费达23.5亿元。
据《金融时报》记者梳理统计，截至目前，太平养老、国民养老、新华养老、恒安标准养老等多家养老保险公司的专属商业养老保险产品已获批上市销售。太平养老和国民养老两家公司的专属商业养老保险产品也成功入围首批个人养老金保险产品名单。
中国养老金融50人论坛秘书长董克用教授在接受记者采访时表示，未来几年，“60后”即生育高峰期出生人口将相继步入老龄阶段，这部分人群的消费实力、消费需求都出现了显著变化，更需要供给侧提供更加多元的产品予以满足。
深化险资运用释放更多投资活力
伴随“长寿时代”到来，服务居民养老金融的巨大市场潜力显现，需要行业机构不断发挥专业优势，主动创新求变，共同参与国家社会保障和养老服务体系建设。现阶段，稳步加快发展养老服务金融和养老产业金融，增加优良的养老服务供给正当其时。
原保监会副主席周延礼此前曾表示，要持续深化保险资金运用市场化改革，为服务养老保障事业释放更多投资活力。鼓励、引导保险资金增加对医疗、健康、养老等社会服务领域的投资支持力度。
中国社科院前不久发布的《中国养老产业发展白皮书》显示，到2030年，我国养老产业的规模预计将达到13万亿元，是养老产业金融服务的重要领域。
“要用市场化的办法来解决养老现实需求的缺口，对金融行业是很好的机会，同时也提出了更高的要求。”北京大学光华管理学院金融系副教授沈吉在接受记者采访时表示，保险业应当充分理解中国人对养老的深度关切，深入研究投资者需求，下功夫对产品进行研发，通过差异化竞争来满足不同特点投资者的需求。
当前，从投资端来看，保险资金具有规模大、期限长、稳定性强等特性，与养老资金等长期资金高度契合。
“保险公司一般会通过资管子公司来管理养老产品带来的增量资金。而保险资管公司具备产品组合创设和长久期优势，可以在一定程度上克服市场波动，从负债端需求、绝对收益等方面着手，以实现投资收益。这与养老金这种长期资金的属性是相匹配的。”一位资深保险资管行业人士对记者表示。
从产品端来看，开源证券分析师表示，大型险企资本较强且风险评级较高，有望于早期布局个人养老金业务，预计后续上市险企将深化参与，不断丰富个人养老金保险产品供给。中国保险资产管理业协会执行副会长兼秘书长曹德云认为，保险资管产品具备长期资金管理、规范投资运作、多元投资选择及产业链构建等能力，是完善个人养老金融体系不可或缺的支撑力量。
（文章来源：金融时报）
- 1
- 2
- 3
- 4
- 5
- 6
- 7
- 8
- 9
- 10
- 11
- 12
