如何寻找下一个华为腾讯?“大胆”的深圳版“硅谷银行”这样做
2021年09月24日 08:10
来源:券商中国
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  作为美国科技公司心目中最有地位的商业银行之一,硅谷银行曾参与过思科、Facebook、twitter等公司的种子期投资,在新经济领域享誉盛名。

  近年,国内不少银行推出“投贷联动”对标硅谷银行,但该模式并未能在金融机构中大面积实践。

  深圳,国内创业创新基础最好、风险投资最活跃的地方之一,具有类似硅谷的科技产业聚集环境和股权投资氛围,为金融机构展开实验提供了土壤。

  2019年,时值中美贸易摩擦升级,美国加强对中国技术出口限制。国务院提出推动创新创业高质量发展、打造“双创”升级版的意见,要在关键领域、“卡脖子”的地方下功夫,集合精锐力量,做出战略性安排。

  建设银行在深圳的创业者港湾在此背景下设立。创业者港湾的实践,能否为“硅谷银行”的本土化发展提供样本,值得期待。

  发现下一个华为腾讯

  “天使投资亏了钱,政府最高承担40%。”2020年,这句话传遍网络,也让深圳市政府主导的天使母基金在全国闻名。

  当时,深圳市委书记王伟中在接受央视采访时介绍,科技型的创业企业和初创企业,资金是关键要素,深圳为此做了系统性谋划,设立天使母基金,一期规模50亿元,现在基金规模已由50亿元增加至100亿元。“设立天使母基金是为了吸引更多的初创者、初创企业能够落户深圳,更是为了培育下一个华为、腾讯。”王伟中表示。

  建设银行深圳市分行是深圳天使母基金合作的主力银行之一。深圳天使母基金旗下子基金投资的企业,有很多从该行拿到了低成本信用贷款。

  由建行运营的创业者港湾,是全国首家由银行运营的“贷、投、孵、教”的科技创新孵化平台,也致力于发现下一个华为、腾讯。

  一直以来,初创期的科创企业以股权融资为主,从银行体系内拿到资金的并不多。因为科技企业早期通常无利润甚至无营收,银行按照传统贷款方式很难对其授信。

  创业者港湾的出现,是建行在深圳所做的大胆尝试。创业者港湾通过创新投贷联动机制,为种子期中小科创企业提供资金支持,打造“金融+科技+产业+教育”的线下、线上科技创新综合孵化生态。

  目前,深圳正建设5个孵化基地,总面积超6万平方米。入孵企业享有低租金的办公空间、100万元起的“入园即贷”信用贷款、建行撮合平台带来的产业对接、分行推荐参加各项创赛路演等一整套孵化支持。

  创业者港湾的企业来源,包括市区级政府部门、孵化园区、知名创投、高校研究所以及核心企业渠道,共140多个平台。

  合作平台上的科技企业,在获得政府部门补贴或获得知名创投投资后,建行创业者港湾将按照内部定贷模型,通过以补贴定贷、以投资定贷等定贷模式,对企业发放无抵押信用贷款,并签订认股选择权协议,为日后建行旗下股权投资公司跟投做储备。

  截至目前,建行创业者港湾在深圳入湾企业2000余户,贷款余额140亿,投资项目3个。已投资的公司中,有的已经在科创板过会。

  投贷联动下的本土版“硅谷银行”

  近年,银行纷纷试水投贷联动,也出现过一些著名案例。

  比如,2015年左右,招商银行在“轻型银行”战略引领下,推进“投商行一体化”策略。2016年,招行系公司招银国际入股宁德时代,2020年,宁德时代上市后招银国际股票解禁,此笔投资浮盈过百亿,引发同业强烈反响。

  围绕创业者港湾,深圳建行组建了一体化股权财富团队,一端链接项目,满足科创企业股债融资需求,一端链接财富,为客户提供财富增值渠道,实现科创企业、客户双向打通。

  银行做投贷联动,与风投机构承担高风险博弈高收益的出发点并不相同。

  以建行创业者港湾为例,该创新试验项目属于建行普惠金融板块下,意在通过投贷联动等服务手段,扩大普惠金融业务对早期科技企业的覆盖。

  在贷款这一端,创业者港湾对科技企业的贷款利息参考的是普惠金融的贷款利息,要远低于全行平均贷款利率

  投资这一端,则由建行旗下的其他子公司,如建银国际、建信金融等投资介入,以其独立的投资筛选标准,完成尽调、募资、投管、退出。

  不难看出,该模式下,贷款是贷款的逻辑,投资是投资的逻辑。对于整个投贷联动的风险和收益,是由集团层面“算大账”。

  这个模式背后的收益包括,银行在贷款同时签下企业的认股选择权协议,往往能与企业建立更为紧密的合作关系,成为拟被投资公司的主办银行。银行可以联动零售、对公等业务部门,为企业客户提供代发工资、结算、托管以及企业高管及员工的财富管理、个人按揭、消费贷、信用卡等业务,从而“一举多得”。

  在风险抵补上,对贷款出现的不良,投资出现的亏损容忍度如何,也是在集团层面并表。

  建行的新金融试验

  创业者港湾的实践,能否为“硅谷银行”在本土发展提供样本,值得期待。

  深圳市市委常委、副市长艾学峰分管金融,他曾在评价建行创业者港湾时表示,“‘创业者港湾’把握了历史机遇,有望成为可供深圳金融行业参考借鉴的全新范本。”

  作为一个“贷、投、孵、教”科技企业孵化平台,创业者港湾正成为深圳科技企业生态圈的一部分,还获得2019年度深圳市金融创新奖一等奖。

  松禾资本董事长厉伟评价,建行创业者港湾的服务模式,让创投机构可以与国有大行强强联手,共同帮助拥有“硬科技”的企业孵化成长,而且建行与企业签订认股选择权协议,创投可以在锁定被投企业估值的同时,给与对企业的考察期,对于降低创投的投资风险有重大帮助。

  在建行体系内,以创业者港湾为代表的新金融模式,未来走向何方值得关注。

  一方面,新金融模式响应着新时代的新需求,可能打通甚至颠覆传统银行对公、零售、普惠、财富管理等服务的界限,充满想象空间。

  另一方面,过去多年,房地产行业对建行利润的贡献功不可没。立足未来,建行发展的新势能从何处来?值得深思。一个可见的趋势是,全社会财富正从房地产领域向科技资本转移,抓住科技企业,更有可能抓住中国经济的未来。

(文章来源:券商中国)

文章来源:券商中国责任编辑:DF506
原标题:如何寻找下一个华为腾讯?“大胆”的深圳版“硅谷银行”这样做…
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2021-09-24 16:21:03
哈哈不用找了找不到了以后
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2021-09-24 09:21:21
这寻租的空间海了去!
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2021-09-24 08:31:51
看谁吹的好,谁就是下一个华为。华为啥也不是,就是水军多
置顶 删除 举报 评论 1
GUPIAO狙击手 : 华为啥也不是,撒泡尿照照自己是个啥!!!!
2021-09-24 09:10:16
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招财日记 : 哗众取宠的小丑[囧]
2021-09-24 08:49:06
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