十大券商策略:警惕机构抱团瓦解 明年更像迷你版2007年?
2020年12月28日 01:52
作者:王璐璐
来源:券商中国
613人评论
99+
99+
东方财富APP
Scan me!

方便,快捷

手机查看财经快讯

专业,丰富

一手掌握市场脉搏

手机上阅读文章
Scan me!

提示:

微信扫一扫

分享到您的

朋友圈

K图 000001_0

  在东方财富看资讯行情,选东方财富证券一站式开户交易>>

图片

  中信证券:跨年慢涨行情至少延续到春节前后,警惕机构抱团瓦解

  2021慢涨“三部曲”的第一阶段预计至少延续到春节前后,岁末年初的多重扰动预计会导致市场局部投机性抱团瓦解,配置上,在坚守顺周期主线的同时围绕“五个安全”战略布局高性价比品种。

  首先,短期因疫情带来的潜在经济扰动会促使政策边际上继续放松,地产投资和出口将推动经济基本面向好,基本面不断抬升加之政策边际宽松将推动潜在增量观望资金持续入场,推动跨年慢涨行情至少延续到春节前后。其次,局部散发性病例将压制“疫情受损股”的修复行情,反垄断举措的升温将导致市场对平台型企业短期情绪承压,加之跨年后资金博弈行为趋于缓和,多重扰动共振预计会导致市场局部投机性抱团瓦解。最后,建议配置上坚守顺周期主线,重点关注工业板块的基本金属和能源金属,可选消费板块的家电、汽车、家居等品种;跨年后建议布局十四五“五个安全”战略背景前期相对滞涨、具备长期空间的高性价比品种,主要包括军工、半导体、消费电子、种植链和种子等;局部抱团瓦解后,调整继续配置前期快速轮动的新能源、医药和食品饮料中的龙头。

  中信建投证券:从总量到结构,把握战略科技

  在2021年年度策略报告《风物长宜》中指出,2021年伴随着经济复苏和利率上行,股票市场整体没有明显的趋势性机会。在经济增长下台阶和转型升级的过程中,从总量到结构是2021年策略研究工作的重点。中信建投证券建议投资者沿着中央经济工作会议部署投资方向,重点是新能源(光伏、风电等)、新能源汽车、国防军工、工业机器人等细分行业的龙头公司

  海通证券:春季行情已在路上,明年更像迷你版07年

  明年不像18年:当时货币政策明显收紧、企业盈利回落,明年政策略紧、盈利回升,16-17年是结构市,19年来是牛市。明年更像迷你版07年:宏观流动性收紧+企业盈利加速回升,牛市进入第三阶段,居民资金加速入市。春季行情重视低估滞涨的大金融,明年全年主线仍是代表转型升级的科技和内需。

  国泰君安证券:坚定信心,跨年行情远未结束

  坚定信心,跨年行情远未结束。国泰君安证券从11月起反复强调跨年行情开启,当前仍是窗口期。并且,由于经济弱复苏、货币政策维持中性,本轮跨年行情斜率更缓、时间更持久,各板块轮番向上推动下,级别也将大超预期。

  建议沿着三条主线积极布局。1、景气确定的方向:随着疫情冲击平复,无论是经济基本面、还是市场流动性均将回归到宏观向微观下沉的趋势。建议从细分行业景气度出发自下而上挖掘市场机会。2、“十四五”规划相关投资机会:明年是“十四五”规划元年,且本次“十四五”肩负重要历史使命,有望为市场提供强有力的催化。同时,参考过去历次“五年规划”,相关政策受益行业超额收益明显。3、周期核心资产:早在2020年度策略中,我们便已提出周期核心资产将在经济复苏拉动下迎来历史性的价值重估。然而,由于疫情的冲击,国内经济复苏的节奏被打断。当前,伴随全球经济开启共振复苏进程,周期核心资产的重估将继续展开。

  华泰证券沪指年内第10次冲击3400,成长型顺周期优于再通胀+传统低估值

  “不急转弯”基调后沪指年内第10次冲击3400点,中游制造为代表的成长型顺周期再度占优,大金融偏弱,再通胀涨价主线分化。对比年内前9次沪指冲击3400,考虑内外信贷环境(内“不急转弯”、外美联储稳定QE+二轮财政刺激规模有望扩大)与疫情(欧洲三轮疫情发酵)的边际变化,成长型顺周期的细分风格仍占优;短期亦可关注冷冬/出口/事件催化下的煤炭/燃气/纺服/家电/通信/PCB;中线继续以大宗为盾,以制造为矛。

  中金公司:A股年末效应继续,重点关注结构

  当前,欧美疫情仍在继续演绎,更多国家开始限制交流(如日本等),但疫苗布置也在加快;中国近期局部疫情也有所反复,不过总体上,增长可能仍在继续复苏,强化反垄断正在逐步落地,判断市场重在结构性机会。如下几条主线值得关注:

  1)新能源汽车产业链中上游及新能源临近年底股价可能有所波动;2)消费在2021年在低基数上可能继续复苏。3)当前全球增长复苏仍是主线,部分原材料相关板块可能继续表现,包括部分金属等。

  兴业证券:关注复苏行情的三条主线

  海外经济复苏一波三折,中国经济回升一枝独秀,企业盈利基本面继续向上,特别是中上游企业叠加涨价、补库存因素。流动性最紧张阶段已过,A股违法欺骗奖惩力度加大,加速权益时代和美股化,市场主要回归基本面逻辑。

  展望2021年,围绕主线:1、制造业高端化,十年一梦,中国制造业高端化进程在政策和行业的双重催化下,加速开启新一轮资本开支,机械、军工、光伏、新能源车等方向。2、复苏主线,上游周期原材料涨价品种,受益于全球经济复苏和供给侧改革后的龙头市占率提升的双重好逻辑,如化工、有色(工业金属)等。3、服务业。2020年受损,2021年受益的服务业,叠加需求侧改革可能推动服务业加速,演艺酒店、餐饮旅游、航空航运、金融方向。

  安信证券:蓄势待新年,迎接年初躁动行情

  在当前A股市场,国内基本面和流动性不再是影响市场的主要波动因素。中国疫情控制得力,经济持续复苏,政策“不急转弯”的表态、央行维护年末流动性平稳、年底的流动性出现了明显的边际改善。在这种情况下,短期风险偏好,中期海外的经济复苏与流动性环境成为影响市场走向的关键因素。

  从短期看A股正蓄势待新年,准备迎接年初躁动行情。当前环境下,海外疫情存在一些不确定性,成长股行情可能率先演绎,周期股行情需要等待一些催化,例如海外疫苗、疫情与刺激政策等影响下,大宗商品价格出现走强,可能将带动A股周期股出现一波机会。行业上重点关注:军工、光伏、电子(半导体、苹果链)、汽车(包括新能源汽车)、白电、化工、有色、机械、券商等;主题重点关注:碳中和、生物育种、高端制造等。

  天风证券:2021年春季行情仍值得期待

  天风证券发布策略观点称,2021年春季行情仍值得期待。当前对春季行情最大担忧来自资金面。但从中央经济工作会议“连续性、稳定性、可持续性”的表态出发,下一阶段宏观政策难以出现大开大合,“盈利扩张+资金面中性不差”的组合有望带来不差的春季行情。新的财报披露规则不再要求所有创业板公司披露年报预告,业绩兑现逻辑顺畅的有望提前被布局。沪深300业绩阶段性占优的情况下,2021春季躁动风格或更加均衡。

  开源证券:前路已明,积极布局“新核心资产”

  回归长期视角看,A股中高ROE中的低PB资产仍是长期占优的选择,将成为“新核心资产”的集中洼地。截至2020Q3,无论是否考虑市值因素,高 ROE 中的低 PB 组合中主要为金融周期板块。

  当下高 ROE 中的低 PB 组合更有可能成为相对占优的选择,建议投资者调整结构进入以下领域进行资产挖掘:(1)通胀和信用收缩前期,商品价格上涨带来业绩弹性的品种:铜、铝、油(炼化、油服)、焦煤、钢铁(板材);(2)海外需求与制造业复苏:集运,钛白粉,照明;(3)随经济修复,资产端质量改善的银行以及在经济复苏中资产负债端均改善的保险,同样的,配置房地产

  全新妙想投研助理,立即体验

(文章来源:券商中国)

文章来源:券商中国责任编辑:DF524
原标题:【十大券商一周策略】警惕机构抱团瓦解,明年更像迷你版2007年?跨年行情远未结束,积极布局“新核心资产”
郑重声明:东方财富发布此内容旨在传播更多信息,与本站立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
举报
分享到微信朋友圈
Scan me!

打开微信,

点击底部的“发现”

使用“扫一扫”

即可将网页分享至朋友圈

扫描二维码关注

东方财富官网微信

还可输入
清除
提交评论
郑重声明: 1.根据《证券法》规定,禁止编造、传播虚假信息或者误导性信息,扰乱证券市场;2.用户在本社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决定证券投资并承担相应风险。 《东方财富社区管理规定》
热门评论 查看全部评论
2020-12-28 06:02:06
一帮不是人的机构!!!
置顶 删除 举报 评论 520
广告满屏弹 回复 天妃妃 : 同样的股市,有人赚钱,有人亏,有人一年到头白忙活。
2020-12-30 14:21:16
删除 举报 评论 点赞
天妃妃 回复 广告满屏弹 : 给基金做主,最大的风险不在于基金的胜率,而在于基金的操守。就像你买保险,风险不在于保险本身,而在于最终能否理赔。击鼓传花的风险在于你是不是最终拿到那朵花,而不在于传得好不好。反过来说,基金和股市正相关性太强,你能确定是基金帮你赚到了钱,而不是股市本身?
2020-12-30 12:45:31
删除 举报 评论 点赞
还有35条回复, 点击查看全部
2020-12-28 05:26:25
今年涨幅前十名的板块是:多晶硅是涨幅第一名。今年涨幅达到136%,超过创业板指数涨幅。深注册制新股是第二名;随后排列是旅游、种业、航空、酒、医疗保健、电气设备、奢侈品、食品饮料、工程机械、无线耳机等。
置顶 删除 举报 评论 484
雪球357 回复 GmBH : 支持 ! 最近持有300 指数 创业板50指数基金
2020-12-28 12:17:09
删除 举报 评论 点赞
KeepSilence 回复 GmBH : 什么叫龙头股?只要有资金就是龙头股,不管垃圾还是什么
2020-12-28 10:42:49
删除 举报 评论 点赞
还有2条回复, 点击查看全部
2020-12-28 05:24:07
这两类股将开启红包行情:金融股作为市场涨跌的调节器,一直都被主力资金拿捏的死死的,上周五券商股拉升,银行股却一副懒洋洋的态势,不过午后出现了些许的合力,但是依然没有爆发,继续关注哈投股份,中原证券等率先启动的个股!
置顶 删除 举报 评论 483
今晚打老虎zzz : 无量拉几个指数股 诱韭菜接盘 这几天接盘 1月血本无归
2020-12-28 11:23:43
删除 举报 评论 点赞
想你的夜15 回复 花开大展地弗兰德 : 给我抬轿子2021必有高收益
2020-12-28 09:27:13
删除 举报 评论 点赞
还有5条回复, 点击查看全部
2020-12-28 04:02:39
鸡狗用心良苦
置顶 删除 举报 评论 208
爆款爆款 回复 生意钵满de苗人凤 : 这你就不懂了 中信好多个研报团队 每个团队发出来的观点不同但是覆盖市场各种情况 所以无论市场怎么走 他都会有一份研报猜中
2020-12-28 11:03:29
删除 举报 评论 点赞
生意钵满de苗人凤 : 鸡狗真的用心良苦啊!之前中信证券发研究报告说说有结构性行情,可延续至明年一季度,之后跟着就把银行股,煤炭股拉一把,甚至大部分拉涨停,引君入瓮,之后就全部往下拉,基本上打回型,个股基本上跌了20一30%,但指数没怎么跌,太阴险了
2020-12-28 10:20:17
删除 举报 评论 1
还有5条回复, 点击查看全部
2020-12-28 06:38:58
现金为王,说的再好!我也要等过了年再说了。把我套住多少年出不来。现在终于出来了,不会轻易进去的。宁可踏空,绝不被套!
置顶 删除 举报 评论 116
2020-12-28 10:08:11
删除 举报 评论 点赞
流彩夕阳vb378r 回复 基民4a4ysm : 迫切的心态往往赚不到钱,无所谓的态度反而把销赚到手。这是为啥?
2020-12-28 09:38:29
删除 举报 评论 点赞
还有15条回复, 点击查看全部
全部评论
最新 最热 最早
2020-12-29 07:40:09
[赞]
置顶 删除 举报 评论 点赞
2020-12-28 20:19:53
白酒非但没有瓦解,反而抱的更紧了。
置顶 删除 举报 评论 点赞
2020-12-28 17:32:23
中囯股市乱了!!
置顶 删除 举报 评论 1
2020-12-28 16:32:55
国家政策不干预,机构抱团股仍然是明年的主题,茅五类股价高高在上,不会轻易跌下来,市场上有哪些股票业绩与其比,巨量资金绝不会轻易撤出,看看今天的市场表现,就清楚明年的走势了。
置顶 删除 举报 评论 点赞
2020-12-28 15:16:52
科技股彻底完蛋了!大家还是喝酒去吧!
置顶 删除 举报 评论 1
加载更多
查看全部评论

扫一扫下载APP

扫一扫下载APP
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-61278686 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:4000300059/952500
搜索
复制