64家保险机构打新科创板 投入20亿浮盈逾15亿
2020年01月03日 03:14
作者:刘敬元
来源:证券时报
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  70家公司登陆科创板,让科创企业获得资本助力的同时,也让市场投资者有了参与企业成长享受收益的机会。

  一个重要的机构投资者是保险机构。银保监会保险资金运用监管部负责人曾介绍,截至2019年11月末,保险资金投资科创板账面余额14.94亿元。

  以较普遍的参与方式——“打新”来说,截至2019年底,共有64家保险机构参与了科创板企业网下配售环节,即网下打新,获配投入资金20.69亿元,最新浮盈15.64亿元。其中的资金,既包括保险资金,也包括保险机构管理的业外资金。

  5家机构打新投入上亿

  证券时报记者根据数据统计,上述64家保险机构包含保险公司、养老险公司、保险资管公司,投入资金包括养老险和保险资管公司管理的养老金资金。其中大部分是中资保险机构,也有几家外资险企,如工银安盛人寿、交银康联人寿、恒安标准、中意人寿。

  从单个机构看,打新规模最大的机构,多是自身规模或管理规模较高的机构。

  其中,泰康资产参与科创板打新的力度最大,动用资金和获配量均最多,并远高于其他保险机构。数据显示,2019年泰康资产参与科创板网下申购,最终获配投入资金4.32亿元。

  从最终获配投入资金看,一共5家投入上亿。除泰康资产外,其余4家机构分别为平安养老险1.28亿、中国人寿1.22亿、新华保险1.18亿、太保寿险1.06亿。

  在中小机构中,民生通惠资管公司的打新也较积极,最终获配投入资金6448万元。民生通惠资管为中小型保险资管公司,第三方业务规模占比较高。早在险资获准投资创业板时,民生通惠就以积极参与打新而受到关注。

  网下申购获配量,与“运气”有关,也与机构对新股的报价能力有一定关系。简单来说,网下打新时,询价环节给出“有效报价”,是获得配售的前提。

  券商投行人士表示,从港股和美股等海外市场经验看,IPO项目发行的核心主要在最后的定价和价格发现,几类投资者询价时给出的大致均值、共识的发行价估值,对价格的指引性非常强。而机构投资者的报价,也与其最后获得配售与否、获得的配售量等相关。

  整体浮盈

  个别股票上出现浮亏

  上述保险机构合计获配投入资金20.69亿元,最新浮盈15.64亿元,浮盈收益率75.6%。

  需要说明的是,上述账面浮盈数据为理论数据:假定各机构网下获配后,持有股票未减持。实际上,参与网下打新并无限售期,第二日即可卖出,各家机构的实际操作很灵活,真实持股情况与理论数据有一定出入。因此,只能在假定各家未减持,来大致比较各家机构的打新投入及收益情况。

  总体上各家的打新资金都为浮盈状态,并且浮盈金额与获配投入资金正相关。在假定未减持情况下,各机构打新的浮盈收益率相差较大,最低40%,最高达140%。

  起初较高的浮盈得益于科创板作为新兴板块受关注,以及新的更大幅度的涨跌幅制度。

  随着科创板板块从火热到理性,各家机构的账面浮盈有所缩水,一些机构在久日新材杰普特卓越新能等个股上为浮亏状态。

  除了打新外,保险机构还可以通过参与战略配售环节,投资科创板上市公司。证券时报记者梳理数据发现,至少中国人寿新华保险参与了科创板股票的战略配售。

  这两家机构参与战略配售的都是中国通号,获得配售量一致,均获配1183.9万股,投入资金6925.82万元,最近浮盈1266.77万元。

  中国通号是2019年7月22日首批登陆科创板的25家企业之一,IPO发行股份数量为18亿股,其中战略配售数量为5.4亿股,发行价格5.85元/股,最终战略配售投资者一共28家。其中,中国人寿新华保险作为有长期投资意愿的大型保险公司而获得配售。

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(文章来源:证券时报)

文章来源:证券时报责任编辑:DF520
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热门评论 查看全部评论
2020-01-03 07:32:41
科创板的赢家,就是险资和机构。依仗资金优势,几乎无本的网下申购。不用动脑,手指键盘上一敲,如此挣钱,谁不会。
置顶 删除 举报 评论 17
2020-01-03 09:15:21
小散的利益分给了机构
置顶 删除 举报 评论 10
2020-01-03 09:24:15
赚的数字.没有散户接盘
置顶 删除 举报 评论 7
全部评论
最新 最热 最早
2020-01-04 08:25:45
不接盘自己去(∀)嗨
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2020-01-03 23:19:40
发现跟帖都是智商极低的股民,说机构卖不出去,没小散接盘,真是笑死人,这个不用你们烦,机构所有的货最后都是翻5/6/7/8倍,小散狂抢买走,年年如此,永远如此
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2020-01-03 23:15:38
别去接盘,让他们做长期股东,卖不掉,永远浮盈,多好
置顶 删除 举报 评论 点赞
2020-01-03 21:32:34
没人接盘纸上富贵而已!
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2020-01-03 21:21:32
杰胡高手
置顶 删除 举报 评论 点赞
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