青睐低估值策略 公募布局消费和科技股龙头
2019年12月30日 06:20
作者:余世鹏
来源:中国证券报
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  A股再次站上3000点。在这背后,北向资金再次推动白马龙头上攻抢筹。从最新持仓情况来看,北向资金也已明显增持了强势科技龙头。公募指出,近期投资者预期出现明显改观,加上A股估值处于历史低位,后市将保持相对乐观态度。投资者可以“低估值”策略布局内需驱动与科技创新板块。

  北向资金增持半导体龙头

  前海联合基金指出,上证综指在上周二站上3000点,最高达到3039点,接近9月中旬高点。科技股、券商股上涨幅度可观,地产和农业股也表现渐佳。目前来看,市场信心较足,后市整体保持相对乐观。

  统计发现,2019年以来上证综指5次争夺3000点,分别是3月、7月、9月、10月、12月。从这几次回调反弹来看,充当起上攻主力的,基本是以消费白马为主的蓝筹板块(部分科技股参与了10月和12月这两次3000点争夺反弹)。与之相对应的是,北向资金也在持续抢筹A股。数据显示,截至12月27日,北向资金累计净买入A股9892.1亿元。其中,2019年以来净买入达到了3471.23亿元。

  具体来看,在今年以来的242个交易日中,北向资金持续偏爱白马龙头。比如,今年以来上榜“前十大活跃股”的股票有145只,其中贵州茅台五粮液中国平安的上榜天数,均超过了230天,而恒瑞医药格力电器招商银行美的集团海康威视等个股的活跃天数也在200天以上。

  值得一提的是,今年以来北向资金增仓的个股有1162只。其中,有38只个股的增持比例在5%以上,其中不乏半导体、软件与服务等科技个股。

  “种种迹象预示着明年经济有望稳健增长,且货币政策仍有较大发挥空间,整体市场环境或相对宽松。”海富通公募权益部基金经理施敏佳表示,近期包括汽车产业指数、挖掘机指数等数据,均显示出底部向上的趋势,预计明年企业盈利大概率上升,进而推动投资者做多情绪。在投资预期修复下,春季时节市场或出现强势上涨。

  逢低布局消费和科技股龙头

  前海联合基金指出,截至上周五,沪深两市动态PE估值在16.02倍,历史上底部区域在12-15倍。往后看,前海联合基金表示将维持低估值+真成长+消费龙头的配置思路。招商瑞阳混合的基金经理侯杰则表示,目前28个行业中有一半行业的估值处于历史低位,低估值策略可配置的标的非常多。对投资者而言,投资绝对收益产品不需要太多择时,只要当投资者风险收益偏好与之匹配时,均可进行配置。

  施敏佳则表示,短期看大盘在3000点上下或仍有震荡,但明年全年资本市场仍然积极可为。未来将重点关注科技成长类板块,可沿着5G产业、国产替代两大投资主线,逢低布局。

  “看好增量资金带动银行、地产等低估值行业估值修复,以及受益于2020年地产竣工复苏的建材、轻工、家电等行业。”前海联合基金建议,投资者可关注优质龙头科技企业在科技创新周期内的估值提升领域,如云游戏、5G、半导体、半导体设备、云计算、安防等。另外,以白酒为代表的消费龙头在近期回调后有望迎来估值切换行情,也值得长期配置。

  前海开源国家比较优势基金的基金经理曲扬则表示看好两大方向,一个是内需驱动行业,另一个则是科技创新驱动行业。曲扬指出,内需有结构性变化,即从物质消费到精神消费的转变,也就是所谓的消费升级;科技创新驱动的行业主要包括TMT以及一些高端制造业。

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【股民调查问卷】2019年你赚了多少?2020年A股怎么走?

2019年,您的股市收益率如何?

  • 收益超50% (2507票)9.54%
  • 收益20%-50% (4209票)16.01%
  • 收益0-20% (7250票)27.59%
  • 亏损0-20% (4439票)16.89%
  • 亏损20%以上 (7877票)29.97%

您预计2020年A股会整体表现如何?

  • 牛市 (7641票)29.07%
  • 熊市 (3971票)15.11%
  • 震荡市 (1.47万票)55.82%

您觉得2020年上证指数最高会到多少?

  • 突破3300点 (1.23万票)46.96%
  • 3000点至3300之间 (1.00万票)38.17%
  • 3000点以下 (3910票)14.88%

2020年,您觉得A股的投资主线是什么?

  • 白马股 (3397票)12.93%
  • 成长股 (9426票)35.86%
  • 周期股 (2663票)10.13%
  • 题材股 (4585票)17.45%
  • 其他 (814票)3.10%
  • 没主线 (5397票)20.53%

2020年,您的主要资产配置方向会在哪里?

  • A股 (2.16万票)68.02%
  • 港股 (676票)2.13%
  • 美股 (692票)2.18%
  • 固定收益(债券、银行理财、货币基金等) (3363票)10.59%
  • 房地产 (2263票)7.12%
  • 黄金 (1004票)3.16%
  • 其他 (2159票)6.80%

请问您炒股已经多少年了?

  • 刚入市,不到一年 (642票)2.44%
  • 1-3年 (1051票)4.00%
  • 3-5年 (2059票)7.83%
  • 5-10年 (4615票)17.56%
  • 10年及以上 (1.79万票)68.16%

您现在的入市资金规模有多少?

  • 空仓 (981票)3.73%
  • 10万元以内(不含空仓) (5262票)20.02%
  • 10万-50万 (1.11万票)42.17%
  • 50万-500万 (7253票)27.60%
  • 500万以上 (1704票)6.48%

您现在的仓位状况如何?

  • 空仓 (1765票)6.72%
  • 10%以内(不包括空仓) (1121票)4.27%
  • 10%-30% (1728票)6.57%
  • 30%-50% (2549票)9.70%
  • 50%-70% (3771票)14.35%
  • 70%-90% (4237票)16.12%
  • 90%以上(不包括满仓) (4210票)16.02%
  • 满仓 (6901票)26.26%

2020年,您计划在仓位上进行调整吗?

  • 考虑加仓 (7809票)29.71%
  • 考虑减持 (4112票)15.65%
  • 不变(现在就挺好的) (7746票)29.47%
  • 不变(一直套着,等待解套) (3594票)13.67%
  • 还没想好 (3021票)11.49%


(文章来源:中国证券报)

文章来源:中国证券报责任编辑:DF520
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最新 最热 最早
2019-12-30 19:49:33
601666平煤股份。[大笑]
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2019-12-30 07:31:26
利好卧龙地产600173
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