美国银行策略团队表示，近期刚经历剧烈波动的人工智能相关股票，下一关将面临美国中期选举的考验。

　　在最新报告中，迈克尔·哈内特（Michael Hartnett）领导的团队特别指出，如果特朗普领导的共和党能够在11月3日的选举中保住参议院，且格雷格·阿博特能在得克萨斯州的州长选举中连任，美国股市（特别是人工智能板块）将一路猛涨，并在2027年进入“泡沫化行情”（bubbly 2027）。

　　美银策略师同时指出，反之若民主党夺回参议院控制权，并将艾伯特拉下马，那么股市将面临超过10%的“大幅下挫”。

　　作为背景，相较于更容易翻盘的众议院，参议院的权力平衡将最终决定美国后两年政治版图的底色。

　　目前，共和党在参议院占有53个席位，剩余47席中有45名民主党人，另有两名独立议员，但实际与与民主党人站在一边。

　　今年将有35个参议院席位参与改选，而这些席位大多由共和党人把持。考虑到副总统万斯能够僵局时参与投票，所以民主党阵营至少需要拿到51席才能翻盘。

　　最新预测显示，在35个席位中，共和党与民主党稳赢的席位分别有14席和9席。剩余12席中，各有4席分别偏向共和党与民主党的候选人，还有4席难分伯仲。而民主党想要重掌参议院，需要拿下12席中的8席。

　　与此同时，得克萨斯州的州长选举堪称是一场关于人工智能数据中心的公投。

　　作为美国能源中心，得州拥有能源丰富、土地充足，监管政策宽松等优势，眼下正处于美国数据中心建设狂潮的中心。商业地产巨头JLL的报告显示，到2030年，该州有望超越北弗吉尼亚州，成为全球最大的数据中心市场。

　　与此同时，数据中心与当地居民争抢资源的乱象，正在共和党掌权三十年的得克萨斯州引发变化。面对种种乱象，州长阿博特近期下令暂停数据中心并入电网，并展开全州审查。

　　作为得州州长候选人的民主党人吉娜·伊诺霍萨则承诺，若某个数据中心的建设“对得州人没有好处”， 她就会拒绝批准建设计划。

　　美银的策略师们认为，阿博特与伊诺霍萨的竞选实则是一场关于“成本承受能力与人工智能数据中心之间博弈”的公投。该州目前已拥有335座数据中心，还有247座正在规划中。

　　整体而言，哈内特及其团队对风险资产仍持有看多观点，直言“多头大举推高风险资产的大门已经完全敞开”。他们给出的理由包括：企业盈利大幅增长、2026年财富总额增加约10万亿美元，以及预计2027年AI资本开支将超过1万亿美元。

　　分析师们写道：“目前真正的制约因素只有几个：债券市场（收益率飙升）、选举，以及市场参与者几乎都已经押注上涨这一事实。”

　　正在进行的美股财报季显示，标普500成分股的利润增长率约为32%，而此前市场预测仅为23%，同时有93%的科技股业绩表现优于预期。

（文章来源：财联社）