AI基金鹏扬消费量化选股混合A（019777）披露2025年一季报，第一季度基金利润251.23万元，加权平均基金份额本期利润0.0501元。报告期内，基金净值增长率为4.49%，截至一季度末，基金规模为5604.82万元。

　　该基金属于偏股混合型基金，长期投资于消费股票。截至4月18日，单位净值为1.221元。基金经理是施红俊，目前管理12只基金近一年均为正收益。其中，截至4月18日，鹏扬北证50成份指数A近一年复权单位净值增长率最高，达49.34%；鹏扬中证国有企业红利ETF最低，为1.2%。

　　基金管理人在一季报中表示，操作方面，本基金本报告期内仓位维持在九成附近。选股上，我们目前对基本面因子和量价因子的权重分配约为 7:3。本基金有中小盘暴露，并非为了博弈市值风格。在我们的基本面评价体系里，一部分小市值消费企业确实具有较好的现金流，较强的盈利能力，较低的盈余波动率，相对较好的成长性以及合适的估值。由于缺乏市场关注，他们的交易特征又较为平稳。因此，我们会相对均衡地配置大小盘风格，并以量化的方法去筛选其中基本面相对较好、有相对性价比的标的。

　　截至4月18日，鹏扬消费量化选股混合A近三个月复权单位净值增长率为6.22%，位于同类可比基金31/139；近半年复权单位净值增长率为12.62%，位于同类可比基金8/139；近一年复权单位净值增长率为12.92%，位于同类可比基金10/138。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月28日，基金成立以来夏普比率为0.9989。

　　截至4月18日，基金成立以来最大回撤为20.93%。单季度最大回撤出现在2024年二季度，为12.82%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为91.57%，同类平均为85.73%。2025年一季度末基金达到93.41%的最高仓位，2024年三季度末最低，为87.9%。

　　截至2025年一季度末，基金规模为5604.82万元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是老白干酒、双汇发展、海大集团、洽洽食品、海尔智家、百联股份、安迪苏、顾家家居、迎驾贡酒、大北农。

　　核校：沈楠

（文章来源：中国证券报·中证网）