首页 > 财经频道 > 正文

金融乱世中的财富安全经

2016年02月17日 16:23
来源: 投资有道
编辑:东方财富网

东方财富APP

  • 方便,快捷
  • 手机查看财经快讯
  • 专业,丰富
  • 一手掌握市场脉搏

手机上阅读文章

  • 提示:
  • 微信扫一扫
  • 分享到您的
  • 朋友圈
摘要
金融终究要服务于实体经济,如果实体经济搞不好,金融创新就是无源之水、无本之木。遗憾的是,在传统产业遭遇到新兴经济冲击的当下,很多实体产业经营惨淡,实体企业的老板们拿钱去炒股,如投资股权,也不沉下心来好好发展企业,整个社会的投机氛围严重,一些实体企业的老板,最大的目的不是把企业搞好,而是尽快把企业搞上市,之后高位套现走人。

  金融终究要服务于实体经济,如果实体经济搞不好,金融创新就是无源之水、无本之木。遗憾的是,在传统产业遭遇到新兴经济冲击的当下,很多实体产业经营惨淡,实体企业的老板们拿钱去炒股,如投资股权,也不沉下心来好好发展企业,整个社会的投机氛围严重,一些实体企业的老板,最大的目的不是把企业搞好,而是尽快把企业搞上市,之后高位套现走人。

  时值迎新辞旧之际,本该对新一年里的中国资本市场抱以美好愿景。但是,回想到2015年的股市震荡以及2016年年初的两个熔断交易日时,瞬间,就不淡定了。此时,大多数人也许会想,在新的一年里,究竟如何投资才是安全的?怎样才能保证财富安全?这些问题虽不属哲学范畴,但是却牵动了大部分人的心。

  由此联想到,由《投资有道》杂志于1月12日主办的2015年全国财富管理论坛暨第四届全国财富管理机构颁奖盛典上,原全国人大常委会财经办公室副主任王连洲以及上海对外经贸大学教授田立中的演讲中,或许可寻得答案。

  金融理财有风险,股市投资需谨慎,这根警示弦丝毫松不得。从2015年,互联网金融风险不断暴露,从中央到地方,对于互联网金融的监管趋于重视。不难想象,2016年肯定会更严,这对互联网金融的规范健康发展是绝对必要的。监管层需要以坚决彻底的态度,承担起应负监管责任。王连洲表示,互联网金融领域频频发生的种种诈骗事件,已经引起了上上下下的高度重视和警觉。

  互联网金融发展背后:乱象丛生

  众所周知,互联网金融作为普惠金融的急先锋,在降低了金融服务于民的门槛的同时,也有效解决了部分中小企业的融资难、融资贵的问题。

  “互联网金融在野蛮生长的同时,也暴露了很多问题。互联网金融的本质还是金融,金融业的根基,就是诚信,没有诚信,金融业的一切发展都是空话。”王连洲说。但是,遗憾的是,很多P2P及互联网金融企业在发展伊始就在诚信经营上走错了道,坑蒙拐骗盛行,没有把客户的利益放在第一位。其次,互联网金融要求从业者真正从专业上提升自己,没有专业性的互联网金融都只是玩游戏、糊弄老百姓而已。唯有给客户提供专业化的服务,互联网金融才能生根发芽。再者,互联网金融一哄而上、跟风严重,哪里有利益,众多企业就跟上去,行业竞争无序化、同质化十分严重,这种低层次的行业竞争,不利于互联网金融的健康发展。目前很多互联网金融领域的问题,法律上还无法厘清,制度上还无法规范。因此,互联网金融行业亟待从制度上、法律上予以规范化、法制化。

  王连洲说:“互联网金融的时代已经来临,这是历史发展的大趋势,千万不能因为互联网金融领域出现了一些问题而因噎废食,但也丝毫不能放松风险这根弦。互联网金融只有走上规范化、法制化的发展道路,才能迎来更加灿烂的春天。”

  “金融终究要服务于实体经济,如果实体经济搞不好,金融创新就是无源之水、无本之木。”遗憾的是,在传统产业遭遇到新兴经济冲击的当下,很多实体产业经营惨淡,实体企业的老板们拿钱去炒股,如投资股权,也不沉下心来好好发展企业,整个社会的投机氛围严重,一些实体企业的老板,最大的目的不是把企业搞好,而是尽快把企业搞上市,之后高位套现走人。

  此外,中国金融业的分业监管也是造成金融风险的一个原因,银行、证券、保险等金融子行业在大资产管理时代的背景下,越来越呈现出边界模糊化、你中有我、我中有你的特征,混业经营越来越明显,而现有的分业监管,使得很多金融的中间地带无人监管,由此带来很大风险。不同的金融监管部门为了维持本行业的发展,对很多擦边球不管不问,混业监管提到了议事日程。

  互联网金融是对传统金融的重要补充

  王连洲表示,相比较传统金融机构而言,互联网金融利用大数据信息技术,增强和完善客户的征信记录,使资金在供需之间的传递和匹配及时、迅速,直接和透明,而且可以超地域、超时空连续操作;用随身携带的智能手机,就可以完成传统金融机构的资金存贷、支付汇兑、受托理财以及股市、债市交易等业务,这给客户带来极大的方便,使资金运用效率得到大大提高。这既可以激发老百姓将储蓄变投资增值的积极性,又为企业提供相对便捷的资金融通渠道。互联网金融的出现,将重塑传统金融业的新格局和发展方向。

  “互联网不是万能的,互联网金融也有其服务的局限性。”但是没有了互联网,没有了互联网金融的各项服务,则是万万不能的,不可想象的。各项社会、经济行为的实现包括个人的衣食住行就会因此戛然而止、陷入极大的混乱和困境。当然,也没有必要将互联网、互联网金融绝对化、神秘化。

  王连洲强调,互联网金融已不再仅仅是虚拟经济,而已经成为互享经济、现实主体经济社会不可分割的一部分。每一个经济社会的细胞都在与互联网相连。互联网与万物共生共存,必然倒逼出很多行业兴盛或衰败,助力推动社会的发展与进步。“百度干了广告的事,淘宝干了超市的事,阿里巴巴干了批发市场的事,微博干了媒体的事,微信干了通讯的事,不是外行干掉了内行,而是长江后浪超过了前浪!”。只要没有特殊的法律规定,任何单位和个人都没有权力限定资本的创新开拓对利润的追逐。

  互联网金融推动了传统金融的转型,起到了“鲶鱼效应”,是传统金融业的重要补充,延伸了传统金融服务行业的跨域发展和竞争。最终可以想象的是,互联网金融诱惑客户的良好体验和神奇的资金运转效率,必将引导整个金融行业朝着普惠于民、服务实体的方向发展。

  但是,应该认识到,互联网没有改变经济学原理,没有改变商业的本质,只是变动了经营模式,提高了商业的效率。互联网金融,本质上仍然是金融,仍然需要纳入有关金融规制方面的监管。不管互联网金融发展到何种程度和水平,都几乎离不开货币财富电子数字的存贷与支付转账。

  目前,从应用方面看,互联网金融呈现互联网金融业务和金融互联网服务两个层面的格局。所谓互联网金融,即以互联网为技术手段和商业模式进行的金融服务,其实质还是金融,没有脱离资金融通的金融本质业务,比如在线上的支付、P2P和资金众筹等。

  互联网金融安全保障刻不容缓

  为了应对目前互联网金融出现的乱象,王连洲表示,当前,应尽快制定出台互联网金融法律法规,科学界定互联网金融的概念,明确各类业务的性质和规范。按照不同业务类型,需要按其金融牌照属性,划分到不同的监管部门,纳入相关规制的监管;规定要在社会公众风险识别能力不足的情况下,对于涉及到公众利益的互联网金融服务,应实行注册+牌照准入。同时要对于现有的监管法律、法规、规章进行梳理,并及时制定新的法律,法规或规章,修改或废除不适合的,如互联网银行就会改变营业网点、柜台、现金等概念。由于传统规章制度,是在原有的技术条件下设计的,因此需要作出改变。此外,要建立风险准备金制度,涉及到大众业务的互联网业务,要进行风险拨备。“要建立行业保险制度,涉及到大众业务的互联网业务,要强制进行投保。”王连洲说。

  田立中:“财富管理中,止损远比盈利重要。”

  当前,资本市场中的一些财富投资方式,实际上是各种理财产品的交叉和搭配。而大多数投资人不知道该如何进行资产配置,甚至不清楚财富管理中的关键所在。在金融市场交易中,只有一小部分投资者能够意识到这些问题,而大多数人却成为财富的损失者。

  恐惧和贪婪,无疑是金融市场投资中的财富管理难点。因此,财富管理风险普遍存在于各种资产配置中。

  田立中认为,财富管理策略中,没有比止损更为重要的了。止损远比盈利重要,因为任何时候保本都是第一位,盈利是第二位,建立合理的止损原则相当有效,谨慎的止损原则其核心在于不让亏损持续扩大。绝不能让损失变得无法承受,必须接受损失将永远是财富管理生活的一部分。

  在金融市场投资中,当价格到达止损位时,有的个人和家庭错失方寸,患得患失,止损位置一改再改;有的财富持有者临时变卦,逆势增加资产配置数额,企图孤注一掷,以挽回损失;有的投资者在亏损扩大之后,干脆采取“鸵鸟”政策,听之任之。为了避免这些现象,田立中建议该类投资者应采取程序化的止损策略。

  成功的财富管理是由控制损失的好坏决定的,而不是由避免损失的好坏决定的。在金融市场投资中,选择财富管理的工具、时机是一个试错的过程,成本就是小的损失,而收获的可能是奔跑的利润!田立中建议,永远不要没有设定止损就开始某项财富决策。关键是先用少量资产去进行某项财富策划和投资,积累经验,多次小幅止损之后,就会形成习惯,切忌一次性大额进行财富规划。如果很难坚持原来的止损,可以先养成卖出一半头寸的操作习惯。

  田立中还表示,在金融市场交易中一切皆为可能,一切皆有概率。无论是重要的时间还是重要的价位,说到底都只是一种选项与概率,而非必然和绝对。把可能与概率转化为持仓策略,才能真正让我们的财富管理建立在脚踏实地的基础上。

(责任编辑:DF150)

我来说两句… 举报
您可能感兴趣
  • 要闻
  • 股票
  • 全球
  • 港股
  • 美股
  • 期货
  • 外汇
  • 生活
    >
点击查看更多
没有更多推荐
  • 名称
  • 最新价
  • 涨跌幅
  • 换手率
  • 资金流入
请下载东方财富产品,查看实时行情和更多数据
郑重声明:东方财富网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。东方财富网不保证该信息(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资建议,据此操作,风险自担。

扫一扫下载APP

扫一扫下载APP
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-34289898 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:021-54509966/021-24099099