2017年值得投资的50只基金

2017年01月04日 16:29
来源: 理财周刊
编辑:东方财富网

东方财富APP

  • 方便,快捷
  • 手机查看财经快讯
  • 专业,丰富
  • 一手掌握市场脉搏

手机上阅读文章

  • 提示:
  • 微信扫一扫
  • 分享到您的
  • 朋友圈

  新的一年又来了,本刊按惯例推出新一期Money50——2017年值得投资的50只基金,2017年的证券市场仍然充满着变数,大家可以根据各自不同的情况,运用组合投资的方式,有的放矢地进行选择。

  财富管理领域一直在发生深刻的变化,2016年可能是变化最剧烈的一年。

  所谓的“资产荒”蔓延,令债券市场出现了过去难以想象的局面,大量的资金涌入债市中,杠杆不断地加码,令低风险产品反而变得危机四伏。公募基金也不再是基金中规模最大的族群,相反,私募基金规模2016年首度超过公募基金。

  各类产品涌现,令人难以抉择。但如果横向比较各种产品,公募基金显然是普通老百姓最好的选择,没有之一。其产品种类丰富,投资方便,门槛低廉(通常门槛只有100元),流动性佳,最重要的是具有高度的透明度,这是其他类型产品无法比拟的优点。在一波又一波违约、兑付风波袭来之时,公募产品在制度上的优越性显得尤其突出。

  投资基金不妨化繁为简,每年此时提供一点思路给大家——这一期的Money50亦如过往,按照过去几年的长期业绩,选出50只值得投资的基金,也算是抛砖引玉。

  动荡的一年

  2016年股市是从“熔断”开始的,想必大家都还记得。年初鸡飞狗跳,好像股市到了世界末日。很多人戏称黑天鹅一个接一个,都快变成“黑天鹅湖”了。不过一切还是慢慢回归了常态。

  2016年的选股,变得非常非常难,以至于这一年里表现比较好的基金往往是新成立的,或是2015年股灾时期成立的,卡在一个恰好的时间点,有个不错的结果。也有很多指数型基金脱颖而出,主要也是因为主动管理基金遇到了前所未有困难的一年。这都是以往很少见的情况。

  股票型基金里,2016年表现最好的是信诚中证基建工程指数(LOF),这是一只2016年7月刚刚成立的新基金,却在几个月里获得了21.86%的收益。还有招商中证白酒指数基金,收益率是12.42%,茅台对此贡献不小。

  总体情况是惨淡的。700只股票型基金里只有57只基金获得正收益;632只激进配置型基金里,只有62只获得正收益。

  相比之下,债券基金所经历的风波更让人揪心。2016年的债券市场有点像2015年的股市。最后只有大约三分之一的债券基金,在2016年获得了正收益。大量债券基金在剧烈的波动中或多或少蒙受损失,出现轻微亏损,而产品之间收益的区别主要来自谁先降低了债券仓位,谁率先降低了杠杆。

  基金和基金之间的差异,在2016年的市场里,显得泾渭分明。撇开一些不正常高收益的基金(比如打新基金因为巨额赎回而导致的高收益),股票方向基金最高收益也就在20%开外,而表现最差的股票方向基金,亏损幅度高达43%。两者之间就是63%的差距。

  债券基金也是如此。比如激进型债券基金,表现最差的亏损高达近20%(富安达增强收益债券),表现最好的新华信用增益C收益率是8.49%。

  四个新趋势

  但如果我们看过去3年的业绩,甚至过去5年、10年,很多基金的成绩是惊艳的,必须夸奖的。基金作为中长期投资的工具,价值也是明显的。

  而且有意思的是,从数据看,出现了一些新趋势。

  一是量化基金的崛起。经过几年的发展,运用数量化方法的基金开始展现魅力。比如长信量化先锋、申万菱形量化小盘基金、大摩多因子精选策略混合,过去3年的年化收益率分别达到了46.71%、35.96%,36.91%,好得令人吃惊。当然量化基金之间也有天壤之别,并不是所有量化基金都能跑出好成绩。

  二是指数基金的再度回归。在持续巨幅波动的市场里,跟踪基准指数的基金反而以不变应万变,超越了股票方向基金的平均水平。其中冷门指数也有尚佳表现,比如基本面指数、中证红利指数等。

  三是近几年债券类产品的长期绩效可以和股票方向基金相互媲美。经过一个周期,债券基金中的战斗机们简直牛气冲天。比如易方达安心回报债券A,过去3年年化收益率高达29.13%,5年年化收益率高达19.17%,都是让人瞠目结舌的成绩(但这只基金2016年是亏损的)。博时信用债券3年年化收益率和5年年化收益率,分别为27.85%和18.33%。几乎可以排到股票基金中第一阵营了。两种类别产品的差距,在这两年债券牛市中被缩小了。

  四是大量80后基金经理成为中坚力量。基金经理过去两年经历了一波大换血,也导致上一个时代明星基金的陨落和新一批明星基金的崛起。同时基金公司似乎更信仰团队作战,淡化了投资中的个人明星色彩。

(责任编辑:DF316)

189人参与讨论 我来说两句… 举报
  • 名称
  • 最新价
  • 涨跌幅
  • 换手率
  • 资金流入
请下载东方财富产品,查看实时行情和更多数据
点击排行
郑重声明:东方财富网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。东方财富网不保证该信息(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资建议,据此操作,风险自担。
东方财富

扫一扫下载APP
天天基金

扫一扫下载APP
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-54509984 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:021-54509966/021-24099099