机构论市:地产新政或刺激A股反弹 历史走势或将重演

2017年03月20日 11:36
来源: 东方财富网

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【机构论市:地产新政或刺激A股反弹 历史走势或将重演】受上周五两市大跌的影响,今日两市各大指数纷纷展开回调,在开盘点位附近震荡运行,可以说目前指数没有再次大幅下探也就说明市场风险并不大,加之前期大涨的次新股今日纷纷展开回调,已经说明次新的时代已经正式过去,而新热点的热度还不够,加之虽有权重带动市场,但是个股的参与性不高,导致了今日的震荡行情,但是今日外资继续大举流入和房地产市场调控趋严,都表明目前无需盲目恐慌。

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  源达投顾:沪指短期震荡格局延续 一新热点板块或将接棒

  今日两市开盘涨跌不一,沪指由于煤炭板块的拉动,小幅高开,深指则延续周五的弱势,各大指数纷纷低开,受前期大涨的次新股今日出现大幅下杀的影响,两市开盘后纷纷下探,创业板领跌,在开盘点位附近震荡运行,随后市场人气渐渐稳定,加之以上证50、中证100为代表的权重指数纷纷上行,带动市场人气,午后这种震荡格局或将延续。板块方面,煤炭采选、一带一路等涨幅居前,房地产、保险等跌幅靠后。

  上周末,新一轮楼市调控席卷17城,上至北京、广州这种超一线城市,下至郑州、石家庄等二三线城市纷纷出台限购政策,房地产市场的限购政策刷爆朋友圈,把各大财经消息掩埋,成为人们热议的重点。目前各地房价在隐迹一段时间后有抬头的迹象,加之天价学区房等消息频出,再一次成为人们的话题。随着调控政策的加码,更加践行了楼市去杠杆的决心,“楼是用来住的,不是用来炒的”呼声也在刚刚闭幕的两会上被多次谈起,新的调控政策短期或将抑制房地产市场的成交量,而对股市的影响更多的是考虑资产配置与资金流向,去年9到10月上海等热点城市的调控升级,股票市场迎来了一波升势,所以我们也可以期待本次调控的升级在如今资产荒的背景下会给股市带来福音。

  另外中国神华再出神话,10派息29.7元(含税),中国神华将派发590.72亿元,超过账面上的所有货币资金,大股东也将分成超7成股息,今日也是直接一字板开盘,彰显强势,并且带领煤炭板块其余个股纷纷高开,在上周五沪指收出大阴线这个关键的时间上历史性派息,并且其股价还能稳住上涨,加之在前期热点次新股走弱的情况下,或将带动中字头向上反攻,成为新一轮的热点。

  源达收评:

  受上周五两市大跌的影响,今日两市各大指数纷纷展开回调,在开盘点位附近震荡运行,可以说目前指数没有再次大幅下探也就说明市场风险并不大,加之前期大涨的次新股今日纷纷展开回调,已经说明次新的时代已经正式过去,而新热点的热度还不够,加之虽有权重带动市场,但是个股的参与性不高,导致了今日的震荡行情,但是今日外资继续大举流入和房地产市场调控趋严,都表明目前无需盲目恐慌。操作上,中字头或将迎来一波上涨,短期可精选个股,逢低关注,注意控制仓位。

  安信证券:地产新政或刺激A股反弹 历史走势或将重演

  上周五北京地产调控新政出台,引发市场热议,周末各大媒体和朋友圈都是对于新政的解读,目前市场上比较权威的观点则是认为:“热点城市如此次北京的地产调控升级,将延长购买力的积累时间,其效应是短期销量下降,但短期价格不会下跌,中期的上涨预期不会改变。去年9~10月上海等热点城市的调控与其性质类似,已经证明这点。”也就是说,这次调控并不会影响到房地产行业整体的去库存化,而目前统计数据看,一二线城市的去库存化的程度已经很高,而三四线城市也在有条不紊的进行着,一旦去库存化结束,那么房地产行业还有可能进入新一轮上升周期。

点击阅读17城新政详情

  如果我们暂且不讨论房地产行业,那么本次市场调控之后会对于A股造成什么样的影响?是房地产调整引发整个经济的衰退,进而拖累股市,还是房地产的销售周期延长,进而一部分资金流入股市,进行资产配置推动A股的反弹呢?如果从之前的经验去看,我认为后者的概率会更大一些:

  一、去年9,10月份上海等热点城市的调控升级,股票市场迎来了一波升势,而最终的结果是房地产的去库存进度也并没有停止,与地产相关的板块,家电、家居、建材等行业都走势强劲,其中美的电器、格力电器、老板电器等均创出了历史新高,大消费行业的强势,从另一方面也反映了经济的正在复苏的状态,从而进一步利好股市。而历史会重复,正是对目前状况的最好诠释。

  二、技术方面之前已经多次分析过了,目前沪指处于大上升周期阶段,尽管小周期已经处于第四周期,不过尚未完结,而其余三大股指仅仅属于第一反弹周期,后续的动力依然很足。同时上周五沪指的回补在之前的点评中已经明确分析过了,本轮反弹周期,所有的缺口都是消耗性缺口,缺口形成的位置不对,不可能形成突破性缺口,所以必然都会被回补,而沪指的缺口回补之后尽管看起来似乎有些破位,但如果仔细观察也仅在支撑线3240附近,破位幅度并不够,不能确认为有效破位。

  三、行业上,中核科技3月18发布公告中国核工业集团公司正在筹划与中国核工业建设集团公司战略重组事宜,而这两个企业在国资委企业名录里都占据着举足轻重的地位,为央企改革的再升级增加助力,从之前中国联通的混改再到中核科技的央企改革,改革概念再度成为了市场的风口,而大国强国之路已经成为了目前的战略主线,那么接下来的一带一路、军工、航天等板块也可能成为新的市场驱动力。

  结论:地产调控政策升级,对于A股来讲并非坏事,而目前的A股市场的运行已经有了自己的体系,短期扰动不会改变已有的趋势,2017年是不平静的一年,A股的机遇和挑战并行,对于未来我们依然乐观,操作上保持7成仓位,可以适当在回调中加仓参与一些市场热点,仅供参考。

  巨丰投顾:大盘走势一波三折打开低吸机会

  周一,大盘一波三折:小幅高开后,探底回升,展开反弹,10点30后再次震荡回落。盘面上,煤炭、工程建设、交运物流等行业涨幅居前,房地产、券商信托、保险跌幅居前;概念板块方面:稀缺资源、三沙概念、S股、丝绸之路、水利建设、核电核能、中字头、铁路基建等涨幅居前。

  受中国神华派发特别股息影响,中国神华涨停,中国神华H股涨15%,带动煤炭板块大幅高开,开盘后,煤炭股震荡回落,制约大盘反弹。

  受中国核电和中国核建集团筹划合并重组影响,核电板块大幅上涨:中核科技涨停,中国核建、中国核电等冲高回落。上周五导致大盘巨震的次新股板块,止跌回升,30只个股涨停。此外,两桶油盘中表现强势,推动指数上行。稀土永磁板块在银河磁体冲板刺激下拉高:正海磁材、盛和资源、横店东磁、英洛华等纷纷拉升。天山股份涨停,带动水泥板块走高:西部建设、宁夏建材、祁连山、青松建化等涨幅居前。

  上周五市场冲高回落,次新股退潮;盘面走势极不乐观。盘后多地出台房地产调控政策;多部委发声防范金融地产领域风险。巨丰投顾认为,目前大多数个股处于股灾底附近,下跌空间不大。周五开始的调整,恰恰给场外资金以低位进场的机会。建议投资者继续低吸小市值底部筹码,同时把目光聚焦到年报及一季报超预期的个股上来。

  广州万隆:A股利剑悬空 春季行情或迈入纵深方向

  上周五的突然大跌让市场措手不及,各大指数纷纷丢失重要城池。市场情绪在经历了周末的平息后,周一A股呈现出高开低走的震荡走势,而这不仅凸显出市场在大跌后元气尚未完全修复,更暴露出在这一利剑悬空制约下A股春季行情或迈入纵深方向。

  资金总是先知先觉,紧随着上周五资金出逃避险的是周末监管层的密集动作。不论是周末出台的楼市新政,还是监管层再查场外配资,所有这些行动都剑指资金脱实向虚,金融体系不断膨胀。在高层不断将防范金融风险摆在更突出位置的大背景下,接下来多部门联合的去杠杆、去通道等驱赶资金流入实体经济的监管政策可能会持续加码,所以金融强监管升级不仅是造成上周五大跌的元凶,更是制约春季行情持续发展的一把悬空利剑。

  而从盘面来看,在经历了上周阴包阳的大跌后,市场人气遭受重挫,特别是在次新股的过热死遭到资金互相踩踏后,题材股回归沉寂且赚钱效应迅速滑坡。不过与之形成鲜明对比是中国神华豪掷590亿史无前例的分红让市场的目光再度聚焦在绩优蓝筹上,其开盘便遭到资金蜂拥抢筹直接涨停,并带动业绩稳定且过往股息率较高的蓝筹纷纷上扬。我们此前已强调过,监管层近期以来的各种动作都在为净化市场风气引导投资者进行理性价值投资做努力,而中国神华大手笔的分红极有可能成为掀起一轮市场对业绩稳定且特殊分红潜力较大的蓝筹股的追逐风潮。

  随着春季行情迈入纵深方向,两市结构性分化的特征进一步突出。一方面如上文提到的绩优蓝筹遭到资金追捧;而另一方面弱势股也纷纷遭到投资者用脚投票,存在巨大杀跌风险:如持续亏损有退市风险的匹凸匹,股价复牌后直接跌停;再如前期连续拉升的道森股份,遭到获利盘不计成本出逃,股价连续跌停;再如前期资金高位疯狂接力的次新股兆易创新、桂发祥纷纷跌落神坛,深度调整不可避免。由此可见,在市场人气经历重挫后,资金离场避险情绪急速升温,对于上文提到的业绩地雷、短期连续涨幅过大、爆炒次新股这三类弱势股投资者需立即逢高出局,避免亏损进一步扩大。

  北京股商:市场维持窄幅震荡 蓄势等待方向

  周一,沪深两市开盘涨跌不一,上证指数基本围绕5日和20日均线之间震荡,截止收盘上证报3239点,涨幅0.07%;深证指数报10499点,跌幅0.15%;创业板指报1945.60点,跌幅0.23%。

  从盘面上来看,中字头概念股涨幅较好,尤其中国神华因高比例现金分红开盘直接涨停,带领整个煤炭板块活跃。另外核工业概念股表现比较抢眼,中核科技涨停,中国核建、大西洋、常宝股份、江苏神通、中国核电、哈空调等个股跟风走高。消息面上3月19日,中国核电、中国核建双双发布公告称,3月17日收到通知,中国核工业集团公司与中国核工业建设集团公司正在筹划战略重组事宜。重组方案尚未确定,方案确定后尚需获得有关主管部门批准。此前一天,3月18日,中核科技也曾发布中核集团和中国核建集团筹划重组的公告。中核与中核建的合并传闻由来已久,此次三公司公告意味着合并一事由传闻转入实际操作层面。双方重组将从推动中国核工业出口与核电技术融合两方面促进国内核电产业发展。如获成功,一方面将有效整合核电资源形成合力,强化国内核电企业竞争力,推动出口,利好国内核电建设企业成长;核电技术融合,将有助形成统一核电技术路线,持续建设有望降低电站单位造价,利好运营商业绩兑现。

  投资策略上,我们认为上周五的中阴线尽管跌破了短期均价线,但并没有造成市场的恐慌。尤其今日早盘,市场承接力度比较强,中字头个股开始活跃,一带一路概念股也涨幅居前,说明在此位置,当次新、高送转题材回落时又有市场的其他版块进行承接,说明大盘调整空间有限,震荡整理后,我们倾向于大盘还能创出新高。

(责任编辑:DF010)

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