获锂电产业链“抱团”打新!宁王劲敌即将登陆港股 行业龙虎斗拉锯仍未终结
2022年09月23日 17:09
来源: 科创板日报
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【获锂电产业链“抱团”打新!宁王劲敌即将登陆港股 行业龙虎斗拉锯仍未终结】动力电池制造商中创新航在香港首次公开发行2.658亿股股票,寻求筹资高达17亿美元——这一募资金额也高于此前3月传出的15亿美元,有望成为年内港股第三大IPO。

  动力电池制造商中创新航在香港首次公开发行2.658亿股股票,寻求筹资高达17亿美元——这一募资金额也高于此前3月传出的15亿美元,有望成为年内港股第三大IPO

  IPO最高发行价为51港元(约合6.5美元),本周五(9月23日)开始接受投资者认购,并计划10月6日上市。

  而这家宁王对手也获多家公司“抱团”打新——中创新航本次IPO共有15家基石投资者,合计认购额约为7.36亿美元,相当于锁定集资额40%左右。

  其中,天齐锂业小鹏汽车大族激光中伟股份精测电子诺德股份盛屯矿业兴发集团、vivo(维沃移动)等公司(子公司)均现身基石投资者名单。

  本周以来,天齐锂业精测电子盛屯矿业也在A股相继公告,拟作为基石投资者,参与认购中创新航IPO股份,金额分别为1亿美元(约合6.95亿元人民币)、2亿元人民币、8000万美元(约合5.56亿元人民币)。

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  值得注意的是,除了上述认购动作,多家公司与中创新航在股权/产业链合作上,也有着千丝万缕的关系。其中,

  (1)天齐锂业今年5月已与中创新航签署《战略合作伙伴协议》和《碳酸锂供应框架协议》。且中创新航还作为基石投资人,以约5000万美元参与天齐锂业H股发行——换言之,天齐锂业完成文初提及的认购之后,双方便将交叉持股。

  (2)盛屯矿业9月22日晚间,公司公告认购中创新航股份的同时,宣布与后者签订战略合作伙伴协议,合作领域包括上游材料及资源等,合作方式包括但不限于相互投资、联合投资、供应链协作、合资建厂、共同研发等。

  (3)精测电子3月已与中创新航签署《战略合作伙伴协议》,双方将在锂电设备领域开展合作。

  (4)大族激光去年7月25日,公司与中创新航签订战略合作协议;

  (5)小鹏汽车中创新航此前已获得小鹏汽车全系车型定点;

  (6)中伟股份中创新航去年11月的战略发布会现场,签署战略合作协议的企业中便包括中伟股份

  (7)诺德股份公开资料显示,诺德股份国内客户中包含中创新航。

  随着中创新航登陆港股,各家公司作为基石投资者认购股份,中创新航作为动力电池厂商,与上游矿资源企业、材料供应商、设备公司、终端车企的联系绑定更进一步加深。

  ▌与宁王之争:装机量、专利与客户

  最新数据显示,2022年7月的全球动力电池装机排名中,宁德时代依旧把持首位,中创新航则名列第六。而拉长时间线来看,今年1-7月,中创新航的动力电池装机量达10GWh,同比增长147%,全球排名第七。

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  产能方面,中创新航过去三年产能利用率均高于90%,去年总产能达11.9GWh.而公司此前透露,目标2025年产能超500GWh,2030年达1TWh。

  值得一提的是,8月6日,中创新航江门基地扩产项目签约,规划在一期项目现有用地基础上,扩产10GWh。

  实际上,在国内市场上,除去电池装机量之外,专利、客户也是中创新航与宁德时代争夺的焦点所在。

  宁德时代去年便曾起诉中创新航专利侵权。据后者招股书来看,该专利纠纷涉及五项相关专利,囊括正极极片及电池、防爆装置等技术。宁德时代要求中创新航停止制造和销售侵权产品,并索赔1.88亿元,5月索赔额进一步提高至5.1亿元。

  之后8月,针对中创新航新的专利侵权,宁德时代再度提起诉讼,福建省高院已受理该案件,索赔金额1.3亿元——总计索赔金额达6.4亿元

  而9月18日,中创新航副总裁王小强表示,宁德时代所提起的专利侵权诉讼,并未对公司上市造成实质性影响。

  客户方面,中创新航产品已配套广汽、长安、广丰、广本、上汽通用五菱、吉利等多家主机厂。其不仅是广汽、长安的最大供应商,还获得小鹏汽车全系车型定点。

  而这其中,多家厂商都曾是“宁王”的主要客户。

  可如今,小鹏削减宁德时代供货份额,新增中创新航外、SK创新为供应商;同时,广汽新能源的新车型更是从前年5月起,就“再没用过一颗宁德时代电池”。

  另外,8月23日还有消息传出,蔚来新品牌“阿尔卑斯”电池采购走向开放,已与中创新航和比亚迪弗迪电池等确定电池供应合作,其中,蔚来阿尔卑斯将采用中创新航三元One-Stop电池方案。

  有业内人士此前向《科创板日报》记者分析道,“比起二线电池厂商,动力电池头部企业在原材料合同签订方面,有较为明显的上下游产业链话语权优势。但与此同时,二线电池厂商具有配合厂家、供货及时的优势。面对二线电池厂商的竞争,动力电池头部阵营企业有被蚕食的可能。

  不过,从招股书数据来看,中创新航对国内市场依赖度较高,且客户集中度也同样处于高水平。2019-2021年,五大客户营收占比分别为80.7%、83.2%及82.9%。

(文章来源:科创板日报)

文章来源:科创板日报 责任编辑:91
原标题:获锂电产业链“抱团”打新!宁王劲敌即将登陆港股 行业龙虎斗拉锯仍未终结
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