期货与A股的联动预警

　　东方财富网邀请到了投资人士肖兆权做客《财富大咖秀》栏目，他在节目上表示，在交易中可以利用期货行情，如大连交易所、郑州交易所、上海期货交易所等的期货品种行情作为引导，然后对股票操作产生一些预警作用。

　　以下为采访实录：

　　主持人：观众朋友们大家好，欢迎收看新一期的财富大咖秀，我是彭涛。今天我们继续请到中国第一代投资人肖兆权先生做客到节目当中，我们继续来关注他的蛙式交易，今天我们着重来讲一讲预警系统和交易技巧当中的一些内容。我们首先通过短片来认识一下肖总。欢迎肖总的做客，肖总您好。

　　肖兆权：你好。

　　主持人：首先就是我们的预警系统，因为市场当中预警系统应该说门类特别多，但是您的蛙式交易的预警系统跟其他预警系统相比有没有自己的一些独特优势之处，首先给大家介绍一下。

　　肖兆权：预警系统应该说每一个人都有一些心得，有的人喜欢通过技术指标，K线、均线、指标、盘口，有人喜欢通过一些基本面的分析，有些人通过各种新闻等等，总而言之每个人都有一些技巧，有自己的一些方法。关于七分之一操作系统交易我们也谈过很多，七分之一系统就包括预警系统、建仓、选择、持仓、延伸、压缩、纠错，所有第一个必须是预警，就是我们讲的凡事预则立不预则废，预警除了一些共性的东西，今天由于时间问题，我们想讲一些七分之一系统运行和蛙式预警有哪些比较特别的东西，也就是值得大家去关注的，比较好用，同时比较有效的。我这里重点想讲一下关于如何利用期货行情，比如说大连交易所、郑州交易所、上海期货交易所，它的期货品种的一些引导，然后对我们的股票操作能够产生一些预警作用。主要是这方面。

　　主持人：就是通过我们期货和股票的联动去判断后面相关的市场走向。

　　肖兆权：对。

　　主持人：具体怎么判断？

　　肖兆权：首先就是说，我们平时听到很多股民朋友，因为我不做期货，所以说我就不看期货，我就光做股票，我盯住股票看，有没有这种朋友？很多。其实正因为你做股票，你才要看期货，这个很怪，很矛盾，其实是这样的，每一个品种，特别是一些板块，互动比较明显的一些品种，比如说像铁矿石、铜铝矿、焦炭、煤炭等等，跟期货品种都有很大的相关系数，有的时候当我们发现某一个板块很厉害的时候，其实期货市场早就启动了，可能一个月之前，也可能是一个季度之前，有时候是半年之前就启动了，但很多时候涨完了之后，我们大家还都不知道，有很多股民朋友问为什么这个板块会涨的这么疯？为什么这个板块掉的这么厉害？其实回过头来看，期货市场早就有了，因为期货是12月份滚动的，它有引导和预先作用，早就已经开始上演了非常厉害的上涨或者下跌，当然也有横盘，各种情况都有，有上涨、有下跌，有横盘，这时候你要关注这些期货品种，关注之后对自己的操作会有莫大的启发作用，因为那是比较客观的。那个比我们单单说某某股评家去单独评价要客观，那是钱堆出来的。

　　主持人：对，但是我们既然提到了预警，比如说期货相关的品种涨了一波之后，有一些短期的调整，我们怎么去判断它这个调整就是一个调整的开启，以此来判断我们相关A股的标的需要做一个撤出的工作，因为往往这种强势品种你发现短期调了之后，后面可能继续往上有上涨的动作。

　　肖兆权：对，首先你要从基本面分析，这个品种全球范围内，特别是一些大宗品种，大宗品种全球范围内是不是已经到了供过于求，或者供不应求的状态，它拐点有没有形成，这还是需要基本功的，对期货市场本身的判断是非常关键。有的时候你发现这个品种在全球范围内已经供不应求，会形成大的趋势，有的是十年，有的五年，有的是一两年，这时候就不要轻易抛掉手中相关的股票。如果说你发现今天是一个技术性反弹，今天是一个小的行情，这时候怎么样去从技术层处理？这就有两个方法，起来之后可以用到七分之一系统里叫做纠错系统，一个就是叫止损，技术止损，破哪一个位就走；还有一种叫刚性止损，如果回撤过来我就一定走人，比如说前面已经涨了50%了，回撤10个点到40%一定走的，不管后面发生什么，哪怕再涨50%或者翻一倍都跟我没关系，这叫刚性止损，又叫移动止损，就是说把指数往前移，前面已经翻一倍了，我只要翻到80%，你回撤20%我就走人，不管后面发生什么，是翻倍，还是掉到10%、20%我不管，这就是两种方法。我觉得刚性止损就是说比较好把握，技术止损同样一个指标，同样一个图形有各种解释，有人说顶，有人说底是吧？刚性止损就是，我设定好，只要回撤多少我一定走人，这是对广大股民朋友非常有效的。

　　主持人：对，尤其是涨了一大波的那些。

　　肖兆权：对，只要回撤10%、20%我一定走人，剩下我不要了，我就立刻走，这个方法我觉得是比较有效的。

　　主持人：还有一种情况，肖总，是不是一定会联动的这个问题，因为我发现有些是期货的品种涨得很好，但股票市场其实没有怎么动，这时候作为广大的股民是比较焦灼的，但我还是相信有一批股民会坚定持有相关的品种，他觉得期货大涨而股票就是不涨，后面会补涨的，对于股期是否一定会联动上涨，您怎么看？

　　肖兆权：这个答案是这样的，不一定联动。原因在什么地方？是在于你同样板块的股票，它里面有上下游的关系，它不一样。举一个简单的例子，如果说铁矿石涨了，而你这个企业刚好是挖铁矿的，你这个企业一定会涨，因为铁矿挖出来卖的钱更高，价格更贵，但如果你这个企业是用铁矿的，你铁矿石涨可能成本提高，收益可能还会下降，效益还会下降，这时候它不一定涨，它有一个上下游的关系，这里面大家可以经常看到期货涨的稀里糊涂，为什么我的股票不涨，因为你的股票是上游还是中游还是下游，你得看清楚。是提升了你的收益，还是降低了你的收益，是提高你成本，还是降低你成本这很重要。比如说同样是磷矿，磷矿价格涨了，如果你这个企业刚好有磷矿，我就挖磷矿的是不是会涨？但是我这个企业用磷矿的，我需要用磷矿做我的原料，这时候他犯愁，同样也是一个板块，上下游的关系，它说不定还掉了，这里一定要把眼睛睁大一点，要分析清楚。

　　主持人：大家有时候只能通过名字来判断，这边是铜，A股名称有相关铜的字眼的就觉得一定会涨，其实不是这样的。

　　肖兆权：不是这样的，一定要判断。

（文章来源：东方财富研究中心）

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