首页 > 财经频道 > 正文

信托违约上升 银行存量投资资产风险加剧

2020年10月24日 09:02
来源: 中国经营网

东方财富APP

  • 方便,快捷
  • 手机查看财经快讯
  • 专业,丰富
  • 一手掌握市场脉搏

手机上阅读文章

  • 提示:
  • 微信扫一扫
  • 分享到您的
  • 朋友圈

原标题:信托违约上升 银行存量投资资产风险加剧

  今年以来,地方银行信托逾期或违约陷入诉讼纠纷的情况明显增多。

  最新的一个案例是,浙江省杭州市中级人民法院近日披露一则民事判决书称,某城商银行2亿元信托计划投资企业股权定增,收益低于预期,要求三位“兜底”企业和个人补足差额逾1亿元。

  某银行对公业务人士表示,这实际上是绕道信托通道的表外融资,为了给不符合监管要求的企业或项目融资,银行绕道投资信托产品

  分析认为,资管新规实施前,银行做的类似上述案件的信托通道业务较多,近来上升的信托风险主要是新规前的存量业务风险。地方银行尤其城商银行非信贷类投资资产占比较高,且多为信托类投资资产,随着信托业违约风险快速上升,部分银行受冲击较大。

  信托通道业务风险频发

  根据上述判决书,2016年11月,浙江稠州商业银行(以下简称“稠州银行”)与万向信托签订《万向信托-万通韶夏9号事务管理类单一资金信托合同》(以下简称《资金信托合同》),约定银行将2亿元本金委托万向信托,用于顺安基金设立的“金元顺安韶夏瑞元5号资产管理计划”,通过“金元5号资管计划”参与认购“浙报传媒”的非公开定向增发限售股。合同中约定受益人预期固定年化收益率为7.5%,信托期限为18个月。

  同时,稠州银行与杭州陕经协贸易有限公司、陕经协作总公司、夏某共四方签订《差额补足协议》,约定杭州陕经协公司、陕经协作总公司及夏某三方作为差补方,同意并承诺对原告认购信托计划收回的本金及收益不足年化7.5%的部分进行补足。

  判决书显示,“金元5号资管计划”于2016年12月以17.16元/股的价格,获配1165.5万股浙数文化(曾用名:浙报传媒,600633.SH)股票,获配金额合计约2亿元。截至2019年4月11日信托计划终止日,受托人向受益人分配信托利益共计1.14亿元。

  稠州银行在诉讼中认为,三被告作为差补方应向原告支付的差额补偿金额得以确定,即差额补偿金额为1.06亿元。

  裁判书显示,陕经协作总公司在答辩中称,稠州银行作为委托人与受托人万向信托签订的《资金信托合同》,是其自主投资行为,与陕经协作总公司没有任何关系。

  对于上述信托计划差额补足资金回收进展等相关问题,稠州银行相关人士表示,目前案件仍处于上诉阶段,不便回复。

  某股份制银行对公业务经理告诉记者,根据监管要求,银行进行信托计划等投资时,不能找第三方机构做差额补偿,应该是利益共享、风险共担。不过,资管新规出台之前,银行为了规避合规监管给不符合监管要求的企业或项目融资,可能会借助信托通道,购买信托产品,再与授信企业签订差额补足协议,将风险转嫁到融资方,以达到表外融资的目的。“这种业务模式前几年做的比较多,不过从资管新规实施后就不能再做了。”

  “这种信托通道的业务模式风险较高,主要是管理人很可能存在风险把控不足的情况,且作为通道方,信托机构一般不会花费更多精力对融资的机构进行风险管控,导致此类业务风险普遍偏高,一旦宏观经济形势波动企业信用风险上升,银行受影响较大。”上述对公业务经理如上表示。

  存量风险暴露加速

  今年以来,信托产品违约频发,银行相关存量投资风险加剧。

  据用益信托10月22日最新数据显示,年内信托行业共发生257起违约事件,金额总计超过1348亿元。其中,工商企业领域的产品违约金额达754亿元,其中投向房地产行业的违约规模就逾409亿元。

  上述对公业务经理指出,近来银行投资的信托产品逾期或违约事件频发,其实多是银行在资管新规出台前做的存量业务,而且随着企业信用风险的持续暴露,未来一段时间风险事件可能还会愈加密集。

  中国银行研究院高级研究员熊启跃也表示,现在基本都是存量风险,资管新规出台前做的非标业务,受今年疫情影响,部分信托产品和信托公司风险不断暴露。

  在熊启跃看来,信托领域违约风险的上升,对商业银行尤其地方银行影响较大。“城商银行的非信贷资产占比相对较高,通过投资项下对接的信贷资产,其中投向房地产的资金较多。信托公司频繁出现逾期或违约问题,对于投资这些信托产品的银行来说冲击较大。”

  某国有银行对公客户经理也透露,资管新规以后,银行与信托的合作压缩了很多,主要是委托贷款类的通道业务。“尤其是房地产企业融资,受监管政策约束银行很难做,基本都会建议做通道涉及,主要还是信托通道。”

  熊启跃指出,房地产、地方融资平台等领域都是信托行业进入较多的领域,但随着监管资产和资金端管控趋严,银信合作的业务仍将会大幅收缩;目前最重要的是缓释信托风险,有些地方银行信托投资资产规模非常大,违约风险的密集爆发,会对一些银行的稳健运营产生负面冲击。

(文章来源:中国经营网)

(责任编辑:DF537)

郑重声明:东方财富网发布此信息的目的在于传播更多信息,与本站立场无关。
1155人参与讨论 我来说两句… 举报
您可能感兴趣
  • 焦点
  • 股票
  • 全球
  • 港股
  • 美股
  • 期货
  • 外汇
  • 生活
    点击查看更多
    没有更多推荐
    • 名称
    • 最新价
    • 涨跌幅
    • 换手率
    • 资金流入
    请下载东方财富产品,查看实时行情和更多数据
    郑重声明:东方财富网发布此信息的目的在于传播更多信息,与本站立场无关。东方财富网不保证该信息(包含但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资建议,据此操作,风险自担。

    扫一扫下载APP

    扫一扫下载APP
    信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-34289898 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
    沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:021-54509966/952500