首页 > 财经频道 > 正文

杨德龙:科技股行情中场休息 积极布局券商和消费白马股

2020年02月28日 07:48
作者:杨德龙
来源: 杨德龙宏观策略研究

东方财富APP

  • 方便,快捷
  • 手机查看财经快讯
  • 专业,丰富
  • 一手掌握市场脉搏

手机上阅读文章

  • 提示:
  • 微信扫一扫
  • 分享到您的
  • 朋友圈

原标题:杨德龙:科技股行情中场休息 积极布局券商和消费白马股

摘要
【杨德龙:科技股行情中场休息 积极布局券商和消费白马股】受到疫情冲击的消费板块,在疫情得到明确控制之后,有望出现比较好的表现,现在可以积极的进行布局。

   近期海外市场受到疫情在海外扩散的影响,出现了大幅下跌,特别是美股,连跌三日确实影响全球资本市场的走势,但是考虑到美股已经走了十年的牛市,现在出现高位回调,本身也是在情理之中,疫情只是加速了美国的下跌,在2020年“十大预言”中,我就讲到2020年美国见顶的可能性很大,而A股则处于估值洼地,所以美股的下跌对于A股的走势,仅仅有短期的影响,从中长期来看,美股下跌可能会使得全球资本从美股获利了结,寻找新的投资机会,而A股无疑是估值洼地。

  春节开市交易以来,A股市场出现了强劲的回升,和开市交易之前我的策略观点一致,由于长假效应的存在,大盘的调整一步到位,市场砸出的黄金坑是抄底优质股票的机会。我建议大家关注的新能源汽车和科技板块义军崛起,走出了强劲的走势,科技股的上涨,有深刻的逻辑,即国家对于5G以及半导体等行业的投入加大,未来科技成为我国重点投入的领域,虽然这些科技公司现在还没有释放出业绩,但是未来发展的空间比较大,当然科技股现在处于普涨的阶段,几乎所有的科技股都出现了比较大的上升,但是真正能够成为行业龙头的公司毕竟是少数,最后能够成长为独角兽的企业更是凤毛麟角,因此后市科技股可能会出现一定的分化,真正的行业龙头股还会受到资金的追捧继续上攻,而一些炒概念、炒题材的科技股可能就会出现下跌,所以建议投资者在科技股投资上也要坚持价值投资,选择技术门槛较高,行业地位稳固的一些优秀的科技股进行投资,远离绩差股和题材股。

  在科技股高歌猛进的时候,受到疫情冲击比较大的消费、餐饮服务等行业出现了比较大的回调,建议投资者,如果科技股配的较重,可以适当的减仓获利了结,来布局受到疫情冲击比较大的消费白马股和餐饮、旅游酒店等板块,因为现在疫情控制已经取得了很好的成效,除湖北以外地区,每日确诊人数增长不到10例,这说明湖北以外地区有望在近期控制住疫情的扩散,而湖北地区在3月份应该也会有效的控制住疫情,这样的话,消费业、餐饮服务业、旅游酒店都将会迎来报复性反弹的机会,之前收到压抑的这些行业,现在恰恰是布局的时机。

  周四旅游酒店板块出现了大涨,多只个股冲击涨停,即反映了这样的一个预期,也验证了我之前推荐的逻辑。这次疫情对于一季度的经济面会形成比较大的冲击,而消费和餐饮服务无疑是受影响最大的,但是长痛不如短痛,通过严格的控制人员流动,通过关闭一些经营性消费场所,有效的控制了交叉传染,切断了病毒传播途径,使得我国病毒防控工作,取得了突出的成效,也为国外的疫情控制提供了宝贵的经验,世卫组织调查组对于中国在防疫方面的举措高度肯定,建议海外受到疫情扩散影响的国家向中国取经。

  最近新冠肺炎疫情在韩国、日本、意大利等国出现扩散,多国加强疫情防控措施,多家企业预警疫情或将影响业绩,给全球投资者的情绪带来较大的影响,2月24日、25日,美股连续重挫,道指与纳指两天累计跌幅超过6%,亚太股市、欧洲股市均出现大幅震荡。

  相比外围市场的大幅震荡、调整幅度较大,A股市场的抗跌性相对较强,市场情绪较为稳定,一方面是由于A股市场整体估值处于历史的低点,而投资者入场的意愿比较强烈,连续6个交易日两市日成交量超过1万亿,其中2月25日沪深两市成交额更是高达1.42万亿,为2015年7月以来的新高,甚至有些交易软件因为交易过于火爆而崩溃10分钟,可以说投资者入场意愿是非常强烈的,这也验证了我之前的观点,即居民财富大转移的方向就是从理财产品、从楼市转移到股市,因此股市的投资机会是比较大的。

  另一方面A股市场在春节开市交易之后,已经充分的消化了疫情对于经济面的影响,而现在疫情控制,已经取得了一定的成效,国内控制住疫情,时间越来越近,随着企业的复工以及商场等陆续开业,我们的经济会出现快速回升,之前被压抑的消费需求也将集中爆发,这些都会为A股市场的强势走势带来驱动力。

  从流动性来看,为了应对疫情的冲击,央行采取了各种措施来释放流动性,包括逆回购、MLF、贷款投放等方式,这一方面缓解了企业资金链紧张的情况,特别是对于中小企业、小微企业,受疫情影响比较大的这些行业,帮助比较大,同时宽松的流动性以及利好的政策,都会对A股市场的强势走势带来影响,所以我一直坚持认为疫情对于中国经济的影响是短暂的,对于股市的影响也是短暂的,A股市场长牛慢牛的节奏被疫情打乱,但是并不会改变,中国经济转型升级的方向也不会改变,因此,未来十年的机会依然在资本市场。

  从行业来看,我一直建议大家关注三大方向:消费、券商和科技。从过去几年的市场表现来看,这三个板块轮番表现,带动了整个市场的人气,带动指数多次回到3000点之上,去年是消费股大涨,带来了很好的赚钱效应,之后科技股带来了很好的表现机会,券商也多次出现了快速回升的表现,近期市场的成交量连续突破万亿,A股6天成交7万亿,多项指标创历史峰值,证券行业无疑是最受益的,因此券商再次具备表现的可能性,而打造航母级券商的战略定位也为券商股未来的发展指明了方向。特别是头部券商,面对外资券商的进入,将来国家对于头部券商的资本注入,势必进一步加大,而并购重组也会进一步壮大头部券商的实力,这些都有利于券商股的表现。

  再融资松绑以及科创板的活跃,都为券商的投行业务贡献了收益,特别是再融资新规激发了万亿市场,再融资新规定价从9折变为8折,锁定期从12个月变为6个月,新老划断时点调整为发行完成等等,这些其实都为再融资市场助力,这无疑会增加券商的业务。新三板改革如火如荼的进行,有望为券商的新三板业务带来机会。两融方面,截止到2月25日,沪深两融余额已经达到了11,231亿元,两融是券商一个重要的利润收入和利润来源,因此券商板块也有望在后期得到表现。

  受到疫情冲击的消费板块,在疫情得到明确控制之后,有望出现比较好的表现,现在可以积极的进行布局。

(文章来源:杨德龙宏观策略研究)

(责任编辑:DF064)

郑重声明:东方财富网发布此信息的目的在于传播更多信息,与本站立场无关。
已有59人评论, 共124056人参与讨论 我来说两句… 举报
相关资讯
您可能感兴趣
  • 焦点
  • 股票
  • 全球
  • 港股
  • 美股
  • 期货
  • 外汇
  • 生活
    点击查看更多
    没有更多推荐
    • 名称
    • 最新价
    • 涨跌幅
    • 换手率
    • 资金流入
    请下载东方财富产品,查看实时行情和更多数据
    郑重声明:东方财富网发布此信息的目的在于传播更多信息,与本站立场无关。东方财富网不保证该信息(包含但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资建议,据此操作,风险自担。

    扫一扫下载APP

    扫一扫下载APP
    信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-34289898 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
    沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:021-54509966/952500